بيتكوين يتفاعل مع فد بويل: يستهدف 65 ألف دولار للانهيار التالي

[TL; DR]

بيتكوين قد يواجه مستوى $61,000 مقاومة قوية في طريقه نحو $65,000.

هناك احتمال كبير أن الولايات المتحدة قد تخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

قد يصل سعر بيتكوين إلى 100,000 دولار بحلول نهاية العام إذا زاد تدفق الأموال في صناديق ETF لبيتكوين.

مقدمة

عوامل الاقتصاد الكلي هي المفتاح في تحديد قيم الأصول الاستثمارية المختلفة بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات المشفرة. في الوقت الحالي ، تنتظر الأسواق الإعلان عن السياسة النقدية للولايات المتحدة والتي لها تأثير كبير على أداء أصول التشفير المختلفة. بعد تلميح جيروم باول ، يتوقع المستثمرون أن الولايات المتحدة قد تخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. إذا حدث ذلك ، يمكن أن يعطي سوق العملات الرقمية دفعة إضافية.

اندفاع بيتكوين المتوقع عقب تصريحات باول

خلال الأسبوع الرابع من أغسطس أسعار مختلف العملات الرقمية رد على تلميح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن الولايات المتحدة قد تخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. بناءً على مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، من المرجح أن يتم الإعلان عن تخفيض أسعار الفائدة المنتظر منذ فترة طويلة في اجتماعهم القادم. ومع ذلك ، خلال بداية الأسبوع الثالث كان السوق يتوقع أن يعطي باول إشارة واضحة عن إمكانية موقف الفدرالي بشأن ضبط أسعار الفائدة خلال خطابه في المؤتمر السنوي للمنتدى الاقتصادي جاكسون هول المتوقع في 25 أغسطس.

جاءت المؤتمر السنوي في نقطة حرجة للولايات المتحدة التي تواجه العديد من التحديات الاقتصادية بما في ذلك التضخم العالي. من ناحية أخرى، كانت أسعار الفائدة على أحد أعلى مستوياتها في عقود. على الرغم من أن أسعار الفائدة العالية ساهمت في تقليل التضخم، إلا أنها أبطأت نشاطها الاقتصادي مما أدى إلى احتمالية حدوث ركود. ومع ذلك، تم التغلب على تهديد الركود بواسطة تقرير المستهلك الذي أظهر انخفاضًا طفيفًا في مستوى البطالة.

خلال الأشهر السابقة، كانت البطالة في ارتفاع. هذا الاتجاه أثر على مجلس الاحتياطي الفيدرالي للنظر في خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن صناع السياسة كانوا يركزون في السنوات القليلة الماضية بشكل رئيسي على التضخم، إلا أنهم أشاروا مؤخرًا إلى قلقهم الآن بشأن مستوى البطالة في البلاد. مع هذه الخلفية، في 25 أغسطس، خلال كلمة باول، كان المستثمرون يبحثون عن تلميحات حول الاتجاه المحتمل الذي ستتخذه السياسة النقدية الأمريكية، بما في ذلك مقدار خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، قبل كلمته، توقع السوق احتمالية بلوغ معدلات الأساس بنسبة 73.5٪. بصفة عامة، كان المستثمرون يتوقعون أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار إجمالي 99 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

الترتيبات حول تخفيض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة: x.com/Brett

كما لوحظ في التعليقات أعلاه، يعتقد بعض المحللين أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، اختار المسؤولون ترك معدل الصندوق عند مستواه الحالي.

تحليل السوق: فك شفرة تأثير باول على العملات المشفرة

قبل خطابه في 25 أغسطس لم يتوقع السوق أن باول سيتحول كثيرًا عن الخطاب الذي ألقاه في يوليو بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. يعتقد المحللون أنه سيؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي على استعداد لتخفيف معدل الفائدة بمجرد توفر الأساسيات السوقية. سيكون التركيز الرئيسي على وضع سوق العمل في البلاد.

على الرغم من استمرار الجدل بشأن ما إذا كان هناك تخفيف بمقدار 25 أو 50 نقطة أساسية، إلا أن السوق متأكدة من قدوم خفض في الأسعار. على سبيل المثال، رسالة كوبيسي قال، “لم يعد السؤال ما إذا كانت الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة أم لا. السؤال هو ما إذا كانوا سيخفضون أسعار الفائدة بنسبة 25 أو 50 نقطة أساس في سبتمبر. لا تساعد تنقيحات الوظائف اليوم في ثقة سوق العمل.

إمكانية تخفيض الفائدة ستكون خبراً جيداً ليس فقط للبيتكوين ولكن لسوق العملات الرقمية بأكمله. تأكيد تخفيض الفائدة قد يتبين أنه إيجابي على سوق العملات الرقمية. بناءً على اتجاهات بيتكوين السابقة، سيتيح تخفيض الفائدة للمستثمرين زيادة الاستثمار في الأصول الرقمية بما في ذلك العملات المشفرة. وذلك لأن المستثمرين سيكونون قادرين على الوصول إلى أموال أرخص يمكنهم استثمارها في أصول أكثر مخاطرة مثل البيتكوين.

في الماضي، أداء سوق العملات الرقمية كان مذهلاً عندما كانت الأسعار أقل من مستواها الحالي. على سبيل المثال، كانت أسعار الفائدة بين 0.75٪ و 1.25٪ خلال انفجار العروض الأولية للعملات الرقمية (ICO) وارتفاع العملات الرقمية في عام 2017. نفس الشيء حدث أثناء دورة الثيران في عملات العملات الرقمية في الفترة من 2020 إلى 2021 عندما كانت أسعار الفائدة قرب الصفر. خلال تلك الفترة، سعر البيتكوين ارتفعت بنسبة تزيد عن 1,000٪.

اقرأ أيضًا: NFTs و Memecoins في الأسواق الثورية الأخيرة مقابل الحالية

ديناميات سعر بيتكوين بعد خطاب باول

أدت أخبار البيتكوين المتعلقة بإمكانية خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة إلى فترة صعودية حدثت في منتصف أغسطس. أصبح تأثير الأخبار على سوق العملات المشفرة واضحا بعد أن ألمح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، إلى أن خفض سعر الفائدة قد يحدث في سبتمبر. على سبيل المثال ، كان هناك اختراق لسعر البيتكوين خلال فترة ال 24 ساعة التي امتدت من 23 إلى 24 أغسطس. نتيجة لهذه الزيادة ، وصلت قيمة البيتكوين إلى 64،173.35 دولارا وقيمة سوقية تبلغ 1.2 مليار دولار. ومع ذلك ، انخفض سعر البيتكوين منذ ذلك الحين إلى أقل من 59000 دولار.

المسار إلى 61 ألف دولار: القوى السوقية في العمل

في وقت الكتابة، يتم بيع البيتكوين بقيمة 58,920.48 دولار بعد خسارة قيمتها بنسبة 8.3% خلال السبعة أيام الأخيرة. وهذا يعني أن البيتكوين يجب أن يتجاوز مستوى المقاومة الرئيسي 61,000 دولار. هناك عدة تحديات قد يواجهها البيتكوين للحفاظ على هذا المستوى السعري.

أولاً، منذ الأسبوع الرابع من أغسطس، كانت هناك تدفقات رأس المال منخفضة إلى صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين. تظهر هذه التدفقات المتواضعة انخفاضاً في اهتمام المستثمرين. وبناءً على تحليل سوق البيتكوين، من المرجح أن يرتفع سعره بشكل حاد فقط في حالة تدفق أموال كبيرة إلى صناديق الاستثمار المتدفقة. وتظهر الجدول التالي تدفقات منخفضة إلى صناديق الاستثمار المتدفقة للبيتكوين بين 19 و 22 أغسطس.
صندوق تداول بيتكوين الفوري ETF - Fxstreet

أيضًا، تظهر البيانات الأخيرة أن أرصدة مكتب تداول البيتكوين (OTC) للمنقبين قد زادت بنسبة 70% خلال الثلاثة أشهر الأخيرة. على سبيل المثال، زادت من 215،000 بيتكوين في يونيو إلى 368،000 بيتكوين في أغسطس. هذا هو أعلى مستوى لها منذ يونيو 2022، مما يظهر استعداد المنقبين لزيادة نشاط بيعهم. الرسم البياني التالي يظهر ارتفاع أرصدة مكتب تداول البيتكوين (OTC) للمنقبين.
أرصدة طاولة تداول بيتكوين خارج البورصة للمنقب - CryptoQuant

استراتيجية المستثمر في بيتكوين في التركيز

نظرًا لأن بيتكوين انخفضت مؤخرًا من 64،000 دولار إلى السعر الحالي 58،920.48 دولار، فإن أفضل استراتيجية استثمارية في بيتكوين التي يمكن للمستثمرين استخدامها هي استراتيجية “شراء الهبوط”. الفرق بين السعرين المذكورين أعلاه هو 6,000 دولار مما يمكن تبرير الحاجة إلى شراء الهبوط. يحتمل أن يتجاوز بيتكوين 64،000 و 65،000 دولار في طريقه إلى 100،000 دولار. ومع ذلك، السؤال الرئيسي هو متى يجب شراء الهبوط. قد يحتاج بعض المستثمرين لشراء بالقيمة الحالية بينما قد يحتاج آخرون لانتظار انخفاض السعر بشكل إضافي.

أخبار ذات صلة: كيفية التموضع للحصول على موجة صعود قادمة

استنتاج

قد يصل بيتكوين إلى أعلى مستوياته قبل نهاية العام. لا يزال هناك فرصة عالية للوصول إلى 100،000 دولار. ومع ذلك، لحدوث ذلك، يجب أن يكون هناك تدفق كبير في سوق ETF بيتكوين في الأسابيع والشهور القادمة. التوقع الآخر هو أن تظهر آثار التضخم من حدث تقسيم البلوك المنعقد في أبريل تأثيرها في الربع الأخير من العام. إذا حدث ذلك، فقد يصل بيتكوين إلى 100،000 دولار.