تحليل عميق لاستدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana و TRON
مقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوكشين اليوم، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشرًا رئيسيًا لتقييم إمكانياتها التنموية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من الشبكات العامة الرائجة في السوق الحالية: إثيريوم وSolana وTRON، من خلال تحليل تركيبة دخل رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على الشبكة، واستدامة دخل المستخدمين ونفقاتهم، نستكشف بعمق نماذج دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، كان ايثرم في المقدمة بفضل رسوم الغاز التي بلغت إجمالي 9989 مليون دولار، تليها سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا حرارة السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن سولانا شهدت نقاشات أكثر حدة من ايثرم خلال الأشهر الستة الماضية، بينما نالت TRON اعترافًا واسعًا في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
ما يلفت الانتباه بشكل أكبر هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر TRON قائمة العناوين النشطة اليومية بـ 2.1 مليون عنوان، تليها Solana التي وصلت إلى 1.1 مليون، بينما إثيريوم لديها فقط 316 ألف عنوان. تُبرز هذه الظاهرة العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز والنشاط الاقتصادي على السلسلة واستدامة دخل المستخدمين، كما توفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة دخل هذه السلاسل الكبرى الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لتكوين الإيرادات في إثيريوم وSolana وTRON، ويستكشف إمكانيات تطويرها على المدى الطويل واستدامة الإيرادات.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
لقد أثرت سلسلة من التحديثات الكبيرة على إثيريوم، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة وتنفيذ اقتراح EIP-1559، بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. ينقسم هيكل رسوم الغاز الجديد إلى جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام، والرسوم الصغيرة التي تُدفع مباشرةً للمتحققين. من المتوقع أن تعزز آلية تدمير الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم تعديلها ديناميكيًا على تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الرسوم الصغيرة حوافز إضافية للمتحققين، مما يحافظ على أمان الشبكة. لا توفر هذه الهيكلية المزدوجة مصادر دخل متنوعة للمتحققين فحسب، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق إمكانات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم ومقترح قيمتها على المدى الطويل.
إثيريوم خلال الثلاثين يومًا الماضية دمرت قيمة تقارب 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل مساهمة مختلف الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتدفق القيمة الاقتصادية. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد فئات التطبيقات الرائدة على السلسلة الرئيسية لإثيريوم وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بحصة تبلغ 60%، مما يبرز مكانتها المركزية في نظام إثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH (12%)، والقيمة القابلة للاستخراج القصوى MEV(، 8%)، ورموز NFTs( غير القابلة للتبادل، 8%)، تسهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إثيريوم. حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) تمثل حصة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إثيريوم البيئي في حالة "فترة انحدار" مؤقتة.
على الرغم من أن شبكة إثيريوم حالياً في فترة ركود نسبية، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطاً بيئياً متنوعاً، حيث يهيمن على ذلك الـ DeFi، ويدعمه تحويلات الـ ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس حيوية الشبكة المستمرة ووجود سيناريوهات تطبيق واسعة، مما يضع أساساً متيناً لنمو قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يغطي مجموعة متنوعة من المجالات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، فضلاً عن المشتقات ذات السيولة اللامركزية ( LSD ).
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق غاز إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX، ومحافظ العملات المشفرة تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب العليا، مما يعكس الهيمنة والنشاط المستخدم في هذه المجالات الفرعية في النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر منصة DEX المعروفة واحدة من أكبر البورصات اللامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث تقدم للمستخدمين خدمات تداول فورية فعالة على السلسلة، وتعمل أيضًا كالبنية التحتية للمالية اللامركزية، لتلبية الاحتياجات الصارمة على الشبكة البلوكتشين.
بلغت إيرادات هذا DEX خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحترقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي الإيرادات في نظام إثيريوم البيئي. تُظهر الإحصاءات أن أزواج التداول الرئيسية في هذا DEX تتكون بشكل أساسي من ETH وعملة مستقرة، في حين أن تداول رموز Meme ذات الطابع المضاربي يشغل نسبة منخفضة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة تهيمن عليها سلوكيات التداول الطبيعية في المنصة.
منصة DEX الشهيرة الأخرى كأحد أبرز مجمعات DEX في نظام إيثريوم البيئي، من خلال دمج تجمعات السيولة من عدة DEX، توفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، خاصة في تداول الرموز النادرة حيث تظهر مزايا فريدة.
ساهمت هذه المجمعات DEX بمبلغ حوالي 1210000 دولار أمريكي كرسوم غاز في بيئة إثيريوم، مما يمثل 3% من الإجمالي.
تحتل مسار DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام إيثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إيثيريوم. تركز المشاريع الرئيسية لـ DEX على التداول العادي، مع القليل من التعلق بعملات Meme، مما يعكس تكوينًا صحيًا للنظام البيئي. على الرغم من أن مسار DEX يحتل النسبة الأعلى، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس درجة ازدهار السلسلة، حيث تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إيثيريوم البيئي. تلعب هذه العملات دوراً مشابهاً للعملات الورقية في التداولات على السلسلة، حيث تقدم معيار تسعير للرموز الأخرى، وتصبح الخيار الأول كوسيط لتداول رموز السلسلة بفضل سهولة تداولها وانخفاض انزلاقها، وتتكون أساساً من USDT و USDC، مما يعكس بشكل فعال الطلب على الأموال ونشاط إيثيريوم البيئي.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحروقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة إثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحروقة خلال نفس الفترة. لا تعكس هذه البيانات فقط الطلب الكبير على الأموال على الشبكة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستمرة لتطور الشبكة العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت الشبكة العامة تمتلك قاعدة مالية كافية وقاعدة مستخدمين، وأداء إثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانته الرائدة ودوافعه المستمرة في نظام العملات المشفرة.
روبوتات تداول DEX
نشأة مسار روبوتات التداول في DEX جاءت نتيجة لشعبية العملات الميمية، حيث يعد أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لمتداولي DEX، وتستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء العملات الميمية، نظرًا لزيادة مشاريع العملات الميمية، فإن السوق يظهر تقلبات عالية ودورات قصيرة (، حيث أن بعضها لا يتجاوز فترة النشاط 10 دقائق )، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يحدد الفرق في ثوانٍ بين فرص الشراء الأرباح والخسائر، لذا يعتمد المستخدمون بشكل كبير على روبوتات تداول DEX للظفر ببدء تداول العملات الميمية، وهذه العملية لا تنتج فقط رسوم غاز كبيرة، بل تحتوي أيضًا على نسبة عالية من رسوم الرشوة، والهدف هو الحصول على أولوية تعدين الكتل من قبل عمال المناجم في البلوكتشين لتوفير ميزة تنافسية في تداول العملات الميمية.
تشير البيانات إلى أن مشروع روبوتات تداول DEX يحتل المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، بعد DEX المعروف وتحويلات إثيريوم/العملات المستقرة.
مشروع معروف لروبوتات التداول في DEX، باعتباره مشروع روبوت تداول DEX متوافق مع الشبكات المتعددة، نشط بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، وقد ساهم في رسوم الغاز تصل إلى 1.73 مليون دولار في الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في صدارة جميع مشاريع روبوتات تداول DEX، كما يمثل 3.68٪ من إجمالي إثيريوم، مما يبرز موقعه الريادي في مجال أدوات التداول الآلية.
مشروع آخر معروف لروبوتات التداول في DEX هو أيضًا مشروع روبوت تداول DEX متوافق مع عدة سلاسل، مع إيثريوم كأهم سيناريو لاستخدامه، وقد产生 1510000 دولار من رسوم الغاز في آخر 30 يومًا، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول في DEX، حيث يشكل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في بيئة إيثريوم، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تحتل المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، تمثل حوالي 6.9%، مما يعكس أهميتها، وتأثير الرأس واضح حيث تسيطر مشروعان كبيران على أكثر من 90% من حصة السوق، إن هذه الحالة لا تعرض فقط تركيز هذا المسار، بل تعكس أيضًا بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة إثيريوم، هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتخمين المفرط على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، وبالتالي يوفر دعماً قوياً للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة من البنية التحتية الأساسية لنشاط مستخدمي سلاسل الكتل، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط النشاط الحقيقي لمستخدمي السلسلة، بل هي أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة نظام السلسلة العامة. تظهر البيانات أنه باعتبارها أكثر مشاريع المحافظ استخدامًا على السلسلة حاليًا، تهيمن محفظة معروفة في نظام إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2,910,000 دولار أمريكي ) واحتراق 940,000 دولار أمريكي (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة إثيريوم، مما يبرز مكانة المحفظة المهمة في نظام السلسلة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
تحويلات على سلسلة إثيريوم، كأحد السلوكيات على السلسلة الثانية من حيث الترتيب، احترقت خلال الشهر الماضي رسوم غاز بقيمة 383 ألف دولار، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 2.55 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إيثريوم ودرجة الطلب القوية من المستخدمين.
MEV
تعتبر MEV ظاهرة خاصة بمرحلة معالجة معاملات سلسلة الكتل، حيث تتجلى على سلسلة إثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، بينما تذهب إكراميات المعدنين مباشرة إليهم، وقد أصبح هذا النظام أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي للبيئة على السلسلة، وخاصةً في مشاريع العملات الميمية، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، مما يجعل مقدار رسوم MEV يعكس إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق الخاصة بـ MEV على سلسلة إثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، مما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، مما يدل على أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تحتل مكانة رائدة في بيئة إثيريوم.
( ملخص إثيريوم الإيكولوجي
تظهر بيئة إيثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في عدد قليل من المجالات الرئيسية. تتصدر حلبة DeFi بحصة تبلغ 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع الحلبة الفرعية داخليًا منطقي. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تأتي في المرتبة التالية، حيث تشكل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. الحلبة الفرعية التي تحرق أكبر قدر من رسوم الغاز على السلسلة هي DEX (26%)، والتحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، وروبوتات تداول DEX (7%) وحلبة المحفظة (3%)، مما يشكل إجمالي 53%. تشكل الحلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة ركود". على الرغم من ذلك، فإن هذا التوزيع المتنوع لرسوم الغاز لا يزال يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف حلبات إيثيريوم، دون ظهور ظاهرة تركيز مفرط في حلبة واحدة، مما يعكس الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
6
مشاركة
تعليق
0/400
WalletDivorcer
· 07-08 09:09
لا توجد مشكلة في تشغيل ترون في النهاية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShadowStaker
· 07-07 22:55
الإيثريوم لا يزال يحقق نتائج رائعة مع الميزة... سول مجرد محاولة اللحاق بالركب بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChainDetective
· 07-05 19:03
هناك خائن في خلفية الأموال، والمراقبة ليست على ما يرام
شاهد النسخة الأصليةرد0
TheShibaWhisperer
· 07-05 18:56
إيثريوم إلهي يأكل كل شيء
شاهد النسخة الأصليةرد0
ValidatorViking
· 07-05 18:51
meh... الإيثريوم لا يزال يمتلك ساحة المدققين المجربين بصراحة. سولانا فقط تستفيد من ضجة السوق الآن
مقارنة العمق المستدام للإيرادات بين ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana وTRON
تحليل عميق لاستدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم، Solana و TRON
مقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا البلوكشين اليوم، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشرًا رئيسيًا لتقييم إمكانياتها التنموية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من الشبكات العامة الرائجة في السوق الحالية: إثيريوم وSolana وTRON، من خلال تحليل تركيبة دخل رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على الشبكة، واستدامة دخل المستخدمين ونفقاتهم، نستكشف بعمق نماذج دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، كان ايثرم في المقدمة بفضل رسوم الغاز التي بلغت إجمالي 9989 مليون دولار، تليها سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا حرارة السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن سولانا شهدت نقاشات أكثر حدة من ايثرم خلال الأشهر الستة الماضية، بينما نالت TRON اعترافًا واسعًا في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
ما يلفت الانتباه بشكل أكبر هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر TRON قائمة العناوين النشطة اليومية بـ 2.1 مليون عنوان، تليها Solana التي وصلت إلى 1.1 مليون، بينما إثيريوم لديها فقط 316 ألف عنوان. تُبرز هذه الظاهرة العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز والنشاط الاقتصادي على السلسلة واستدامة دخل المستخدمين، كما توفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة دخل هذه السلاسل الكبرى الثلاث.
سيتناول هذا التقرير تحليلًا عميقًا لتكوين الإيرادات في إثيريوم وSolana وTRON، ويستكشف إمكانيات تطويرها على المدى الطويل واستدامة الإيرادات.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
لقد أثرت سلسلة من التحديثات الكبيرة على إثيريوم، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة وتنفيذ اقتراح EIP-1559، بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. ينقسم هيكل رسوم الغاز الجديد إلى جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام، والرسوم الصغيرة التي تُدفع مباشرةً للمتحققين. من المتوقع أن تعزز آلية تدمير الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم تعديلها ديناميكيًا على تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الرسوم الصغيرة حوافز إضافية للمتحققين، مما يحافظ على أمان الشبكة. لا توفر هذه الهيكلية المزدوجة مصادر دخل متنوعة للمتحققين فحسب، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق إمكانات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم ومقترح قيمتها على المدى الطويل.
إثيريوم خلال الثلاثين يومًا الماضية دمرت قيمة تقارب 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل مساهمة مختلف الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتدفق القيمة الاقتصادية. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد فئات التطبيقات الرائدة على السلسلة الرئيسية لإثيريوم وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بحصة تبلغ 60%، مما يبرز مكانتها المركزية في نظام إثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH (12%)، والقيمة القابلة للاستخراج القصوى MEV(، 8%)، ورموز NFTs( غير القابلة للتبادل، 8%)، تسهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إثيريوم. حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) تمثل حصة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إثيريوم البيئي في حالة "فترة انحدار" مؤقتة.
على الرغم من أن شبكة إثيريوم حالياً في فترة ركود نسبية، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطاً بيئياً متنوعاً، حيث يهيمن على ذلك الـ DeFi، ويدعمه تحويلات الـ ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس حيوية الشبكة المستمرة ووجود سيناريوهات تطبيق واسعة، مما يضع أساساً متيناً لنمو قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يغطي مجموعة متنوعة من المجالات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، فضلاً عن المشتقات ذات السيولة اللامركزية ( LSD ).
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق غاز إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX، ومحافظ العملات المشفرة تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب العليا، مما يعكس الهيمنة والنشاط المستخدم في هذه المجالات الفرعية في النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر منصة DEX المعروفة واحدة من أكبر البورصات اللامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث تقدم للمستخدمين خدمات تداول فورية فعالة على السلسلة، وتعمل أيضًا كالبنية التحتية للمالية اللامركزية، لتلبية الاحتياجات الصارمة على الشبكة البلوكتشين.
بلغت إيرادات هذا DEX خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحترقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي الإيرادات في نظام إثيريوم البيئي. تُظهر الإحصاءات أن أزواج التداول الرئيسية في هذا DEX تتكون بشكل أساسي من ETH وعملة مستقرة، في حين أن تداول رموز Meme ذات الطابع المضاربي يشغل نسبة منخفضة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة تهيمن عليها سلوكيات التداول الطبيعية في المنصة.
منصة DEX الشهيرة الأخرى كأحد أبرز مجمعات DEX في نظام إيثريوم البيئي، من خلال دمج تجمعات السيولة من عدة DEX، توفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، خاصة في تداول الرموز النادرة حيث تظهر مزايا فريدة.
ساهمت هذه المجمعات DEX بمبلغ حوالي 1210000 دولار أمريكي كرسوم غاز في بيئة إثيريوم، مما يمثل 3% من الإجمالي.
تحتل مسار DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، وأكثر من 25% في نظام إيثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إيثيريوم. تركز المشاريع الرئيسية لـ DEX على التداول العادي، مع القليل من التعلق بعملات Meme، مما يعكس تكوينًا صحيًا للنظام البيئي. على الرغم من أن مسار DEX يحتل النسبة الأعلى، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس درجة ازدهار السلسلة، حيث تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إيثيريوم البيئي. تلعب هذه العملات دوراً مشابهاً للعملات الورقية في التداولات على السلسلة، حيث تقدم معيار تسعير للرموز الأخرى، وتصبح الخيار الأول كوسيط لتداول رموز السلسلة بفضل سهولة تداولها وانخفاض انزلاقها، وتتكون أساساً من USDT و USDC، مما يعكس بشكل فعال الطلب على الأموال ونشاط إيثيريوم البيئي.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحروقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة إثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحروقة خلال نفس الفترة. لا تعكس هذه البيانات فقط الطلب الكبير على الأموال على الشبكة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستمرة لتطور الشبكة العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت الشبكة العامة تمتلك قاعدة مالية كافية وقاعدة مستخدمين، وأداء إثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانته الرائدة ودوافعه المستمرة في نظام العملات المشفرة.
روبوتات تداول DEX
نشأة مسار روبوتات التداول في DEX جاءت نتيجة لشعبية العملات الميمية، حيث يعد أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لمتداولي DEX، وتستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء العملات الميمية، نظرًا لزيادة مشاريع العملات الميمية، فإن السوق يظهر تقلبات عالية ودورات قصيرة (، حيث أن بعضها لا يتجاوز فترة النشاط 10 دقائق )، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يحدد الفرق في ثوانٍ بين فرص الشراء الأرباح والخسائر، لذا يعتمد المستخدمون بشكل كبير على روبوتات تداول DEX للظفر ببدء تداول العملات الميمية، وهذه العملية لا تنتج فقط رسوم غاز كبيرة، بل تحتوي أيضًا على نسبة عالية من رسوم الرشوة، والهدف هو الحصول على أولوية تعدين الكتل من قبل عمال المناجم في البلوكتشين لتوفير ميزة تنافسية في تداول العملات الميمية.
تشير البيانات إلى أن مشروع روبوتات تداول DEX يحتل المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، بعد DEX المعروف وتحويلات إثيريوم/العملات المستقرة.
مشروع معروف لروبوتات التداول في DEX، باعتباره مشروع روبوت تداول DEX متوافق مع الشبكات المتعددة، نشط بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، وقد ساهم في رسوم الغاز تصل إلى 1.73 مليون دولار في الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في صدارة جميع مشاريع روبوتات تداول DEX، كما يمثل 3.68٪ من إجمالي إثيريوم، مما يبرز موقعه الريادي في مجال أدوات التداول الآلية.
مشروع آخر معروف لروبوتات التداول في DEX هو أيضًا مشروع روبوت تداول DEX متوافق مع عدة سلاسل، مع إيثريوم كأهم سيناريو لاستخدامه، وقد产生 1510000 دولار من رسوم الغاز في آخر 30 يومًا، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول في DEX، حيث يشكل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في بيئة إيثريوم، مما يبرز تأثيره المهم في سوق التداول الآلي.
تحتل مسارات روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تحتل المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، تمثل حوالي 6.9%، مما يعكس أهميتها، وتأثير الرأس واضح حيث تسيطر مشروعان كبيران على أكثر من 90% من حصة السوق، إن هذه الحالة لا تعرض فقط تركيز هذا المسار، بل تعكس أيضًا بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة إثيريوم، هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتخمين المفرط على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، وبالتالي يوفر دعماً قوياً للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة من البنية التحتية الأساسية لنشاط مستخدمي سلاسل الكتل، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط النشاط الحقيقي لمستخدمي السلسلة، بل هي أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة نظام السلسلة العامة. تظهر البيانات أنه باعتبارها أكثر مشاريع المحافظ استخدامًا على السلسلة حاليًا، تهيمن محفظة معروفة في نظام إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2,910,000 دولار أمريكي ) واحتراق 940,000 دولار أمريكي (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة إثيريوم، مما يبرز مكانة المحفظة المهمة في نظام السلسلة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
تحويلات على سلسلة إثيريوم، كأحد السلوكيات على السلسلة الثانية من حيث الترتيب، احترقت خلال الشهر الماضي رسوم غاز بقيمة 383 ألف دولار، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 2.55 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إيثريوم ودرجة الطلب القوية من المستخدمين.
MEV
تعتبر MEV ظاهرة خاصة بمرحلة معالجة معاملات سلسلة الكتل، حيث تتجلى على سلسلة إثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، بينما تذهب إكراميات المعدنين مباشرة إليهم، وقد أصبح هذا النظام أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي للبيئة على السلسلة، وخاصةً في مشاريع العملات الميمية، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، مما يجعل مقدار رسوم MEV يعكس إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق الخاصة بـ MEV على سلسلة إثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، مما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، مما يدل على أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تحتل مكانة رائدة في بيئة إثيريوم.
( ملخص إثيريوم الإيكولوجي
تظهر بيئة إيثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في عدد قليل من المجالات الرئيسية. تتصدر حلبة DeFi بحصة تبلغ 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع الحلبة الفرعية داخليًا منطقي. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تأتي في المرتبة التالية، حيث تشكل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. الحلبة الفرعية التي تحرق أكبر قدر من رسوم الغاز على السلسلة هي DEX (26%)، والتحويلات على السلسلة والعملة المستقرة (17%)، وروبوتات تداول DEX (7%) وحلبة المحفظة (3%)، مما يشكل إجمالي 53%. تشكل الحلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة ركود". على الرغم من ذلك، فإن هذا التوزيع المتنوع لرسوم الغاز لا يزال يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف حلبات إيثيريوم، دون ظهور ظاهرة تركيز مفرط في حلبة واحدة، مما يعكس الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
![تحليل عميق: استدامة دخل سلاسل الكتل الثلاث الكبرى: إثيريوم، Solana وTRON](