ابتكار DeFi: نجم مستقبل تداول المشتقات

بعد فترة من التطور، أصبح التمويل اللامركزي واحدًا من أنجح التطبيقات في مجال blockchain، مما غيّر بشكل جذري مشهد سوق العملات المشفرة. انتقلت تجارة العملات المشفرة تدريجيًا من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، من تبادل بسيط في البداية إلى نظام بيئي واسع يشمل الإقراض، والتخزين، وتداول المشتقات.

في مجال التمويل اللامركزي، استحوذ أحد DEX المعروف على 45% من حصة التداول الفوري على السلسلة، ليصبح رائد الصناعة. إن حل السيولة المركزية الرائد وآلية إدراج العملات بدون إذن، يوفران للمستخدمين منتجات عائد فعالة وتجربة تداول، مما يحرر كمية كبيرة من السيولة على السلسلة، ويضع أساساً مهماً لازدهار التنوع في النظام البيئي.

في مجال المشتقات، تظهر SynFutures بنفس القوة، وتُعتبر "نجمة جديدة في مجال المشتقات". ستتناول هذه المقالة آلية SynFutures والابتكارات التي تقدمها في مجال المشتقات، وكيفية اغتنام الفرص التي توفرها SynFutures.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-067acc8c2804149dede6e4aa601152a1.webp)

مقدمة في SynFutures

SynFutures هو بروتوكول عقود دائمة لامركزي مبني على Blast، وهو أول بروتوكول مشتقات يتم نشره على السلسلة بعد إطلاق شبكة Blast الرئيسية، وقد تم تطويره حتى الإصدار V3. نموذج Oyster AMM في الإصدار V3 هو أول نموذج موحد للـ AMM ودفتر الطلبات على السلسلة في مجال المشتقات.

تتشابه V1 و V2 من SynFutures مع V2 من DEX الشهير، وكلاهما يعتمد على نموذج AMM القائم على معادلة xyk، وهذا النموذج يعاني من مشكلة انخفاض كفاءة استخدام رأس المال وارتفاع انزلاق الأسعار الناتج عن عمق السوق المنخفض.

في V3، استلهمت SynFutures نموذج السيولة المركزية ونظام إدراج العملات غير المصرح به من DEX V3 الشهير، وأطلقت نموذج Oyster AMM على أساس بنية نموذج sAMM الخاص بـ SynFutures. يسمح نموذج oAMM لمقدمي السيولة بتركيز السيولة في نطاق سعر محدد، مما يعزز كفاءة رأس المال وعمق السيولة، ويوفر تجربة تداول أكثر سلاسة للمتداولين، مع تقليل خسائر التداول إلى الحد الأدنى.

جمعت SynFutures 38 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل، وكان من بين المستثمرين العديد من المؤسسات الاستثمارية الرائدة في الصناعة.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7237bb62e8919764de51b8002127a9bf.webp)

البيانات تستمر في الارتفاع، والقدرة تبدأ في الظهور

وفقًا للبيانات الرسمية، حققت SynFutures حجم تداول بلغ 65.9 مليار دولار، وقدمت أكثر من 3 ملايين صفقة لأكثر من 110,000 مستخدم، مستمرة في زيادة حجم التداول، حيث بلغ ذروة يومية 1.8 مليار دولار.

وفقًا لبيانات المنصة، تصل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ SynFutures حاليًا إلى 70 مليون دولار، وحجم التداول اليومي مستقر فوق 1 مليار دولار. وفقًا لبيانات الثلاثين يومًا الماضية، من المتوقع أن تصل الإيرادات السنوية للرسوم من SynFutures إلى أكثر من 125 مليون دولار.

تظهر SynFutures قدرة ربحية قوية، وهذا هو الأساس الذي يمكن المشروع من التشغيل الصحي على المدى الطويل، والاستمرار في الابتكار والتطوير.

حل السيولة المركزية المناسب للمشتقات

يسمح نموذج AMM من SynFutures بإضافة السيولة ضمن نطاق سعري محدد، ويعزز كفاءة رأس المال من خلال استخدام الرافعة المالية. على عكس نموذج السيولة في سوق العقود الآجلة، يعتمد AMM على إطار إدارة الهامش والتسوية المصمم خصيصًا لتداول المشتقات، لضمان أمان مقدمي السيولة والبروتوكول.

نموذج oAMM يقدم سيولة ثنائية الجانب، مما يسمح باستخدام رمز واحد فقط لإضافة السيولة، دون الحاجة لتوفير أصول ثنائية الجانب بنسبة 1:1. يمكن لمزودي السيولة إدراج أي زوج تداول، مثل الأزواج من عملات الميم أو أي أصول أخرى. هذه الآلية تجلب المزيد من المرونة والاختيارات للنظام البيئي.

نموذج Oyster AMM يقدم مزايا أكثر لمزودي السيولة والبروتوكول، بما في ذلك زيادة كفاءة رأس المال، وزيادة العوائد المحتملة، وعمق أفضل، وانزلاق أقل.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-086da4640929426db17d8f40d80b2acd.webp)

تنفيذ اللامركزية الحقيقية - إدراج العملات بدون إذن

تتميز SynFutures بإمكانية إضافة سيولة عشوائية بدون إذن. يمكن أن تؤدي هذه الفلسفة التصميمية اللامركزية المتسقة إلى تعزيز الابتكار والحيوية في النظام البيئي.

في SynFutures، يمكن لأي شخص في أي وقت إدراج العملات بعدة طرق:

1. إضافة السيولة في 30 ثانية
2. دفتر الطلبات على السلسلة بدون إذن

هذا التصميم الحر والمرن والمركزي بالكامل يمكن أن يجلب المزيد من الآثار الإيجابية، بما في ذلك تحرير إمكانيات السوق، وتشجيع الابتكار، وتقليل حواجز الدخول، وتنشيط السيولة، وزيادة مرونة السوق.

انفجار نظام Blast، وSynFutures تستقبل الفرصة

مع اقتراب توزيع الرموز الخاص بـ Blast، جذب هذا المشروع Layer 2 الذي يحظى باهتمام كبير أكثر من مليون مستخدم، حيث وصل إجمالي القيمة المقفلة إلى أكثر من 30 مليار دولار. ستؤدي هذه الحماسة والقدرة على جذب الانتباه إلى مزيد من الاهتمام والتبني عند توزيع رموز Blast.

حالياً، تصل عدد بروتوكولات التمويل اللامركزي على سلسلة Blast إلى 115، ومعظمها لم تطلق بعد رموز المشاريع. مع إيرادات رموز Blast، ستبدأ المزيد من البروتوكولات على السلسلة بإطلاق الرموز. ستتمكن آلية إدراج الرموز بدون ترخيص والسيولة المركزية في SynFutures من توفير استجابة سريعة للنظام البيئي، مما يحفز إمكانيات السوق ومرونته.

ستجلب المزيد من المشاريع المزيد من المستخدمين والسيولة إلى SynFutures، مما يعزز حجم التداول والربحية، ويجلب المزيد من التوقعات لإصدار الرموز في المستقبل لـ SynFutures.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-003069dd44d523412973050387748405.webp)

آفاق المستقبل

حاليًا، أكثر من 98% من معاملات سوق التشفير هي تداول عقود، حيث يتم إنتاج آلاف المليارات من حجم التداول يوميًا، لكن معظم هذه المعاملات تحدث في البورصات المركزية. ووفقًا للبيانات، فإن 1% فقط من معاملات العقود الدائمة تحدث على السلسلة. إن اللامركزية هي اتجاه لا يمكن وقفه، في المستقبل سيقوم المزيد والمزيد من المستخدمين بنقل تداولاتهم إلى السلسلة. سيكون مجال المشتقات هو أكثر المجالات الفرعية قوة وتأثيرًا في الثروة.

تستمر النشاطات التجارية وحجم المعاملات وعدد المستخدمين على شبكة SynFutures في الارتفاع، محققة أرقام قياسية جديدة. يحتل حجم تداولها باستمرار أحد المواقع الثلاثة الأولى في مجال تداول المشتقات، خاصة في أداء نظام Blast البيئي. لا تعكس هذه البيانات فقط تقدير المستخدمين العالي لـ SynFutures، بل تشير أيضًا إلى قوتها التنافسية في السوق.

مع إطلاق عملة Blast، ستشهد البيئة انفجارًا، وسيشهد SynFutures أيضًا نموًا أقوى. في المستقبل، سيقوم SynFutures بتوسيع نطاقه عبر عدة سلاسل، مما سيمكن المزيد من البيئات للاستفادة من ذلك، ويزيد من قاعدة مستخدميه وحصته في السوق، مما يوفر مساحة نمو هائلة.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4052590286e0e9b7ad66938727e1899c.webp019283746574839201