ظهور نمط جديد من إدارة الأموال اللامركزية: تبسيط الأنشطة المعقدة داخل السلسلة أصبح محور التركيز

في الآونة الأخيرة، أكملت شركة ناشئة تُدعى Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة إحدى المؤسسات الاستثمارية المعروفة. تركز الشركة على تحقيق اختراق في مجال الاستثمار داخل السلسلة، من خلال استخدام تقنيات ناشئة مثل Intent والنماذج اللغوية الكبيرة، بهدف تبسيط عتبة الاستثمار في التمويل اللامركزي. وهذا يعكس أن صناعة التمويل اللامركزي تواجه إعادة هيكلة، لتقليل عتبة المشاركة للمستخدمين العاديين.

شهد تطوير أدوات التمويل اللامركزي مراحل متعددة. لقد مرت "عصر الليغو" المبكر, والآن نحن ندخل مرحلة جديدة توازن بين الأمان وسهولة الاستخدام.

نشأت Glider من مشروع ريادة الأعمال الداخلي لشركة معينة في نهاية عام 2023، وكانت في البداية موجهة كروبوت داخل السلسلة، بهدف دمج خطوات التشغيل المختلفة لتسهيل استثمار المستخدمين واستخدامهم. على الرغم من أن مساعدة المستخدمين في إدارة أموالهم ليست فكرة جديدة، إلا أن نموذج Glider لا يزال يحتوي على جوانب مبتكرة:

1. من خلال واجهة برمجة التطبيقات، قم بدمج أدوات وبروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة، لبناء منطق اكتساب العملاء من B2B2C.
2. السماح للمستخدمين ببناء ومشاركة استراتيجيات الاستثمار، ودعم وظائف مثل المتابعة، ونسخ التداول.

بفضل التكنولوجيا الجديدة، فإن بناء مثل هذه التقنية ليس بالأمر الصعب. التحدي الحقيقي هو كيفية تشغيل حركة المرور وبناء آلية الثقة. المنتجات التي تتعلق بأموال المستخدمين دائمًا ما تكون حساسة، وهذا أيضًا أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المنتجات داخل السلسلة لم تحل محل البورصات المركزية بعد.

عند مراجعة التاريخ، فقد حصلت مشاريع مشابهة على استثمارات في عام 2020، لكنها لم تتمكن في النهاية من الاحتفاظ بالمستخدمين. السبب الرئيسي هو أن استراتيجية العائدات داخل السلسلة هي في جوهرها سوق مفتوح، حيث يصعب على المستثمرين الأفراد المنافسة مع كبار المستثمرين من حيث الموارد وحجم الأموال.

في السنوات الأخيرة، مع تحول أدوات مثل ETF إلى التركيز الرئيسي في ريادة الأعمال، بدأ الطلب على هذه المنتجات يظهر تدريجياً. ومع ذلك، بسبب الشفافية داخل السلسلة، فإن استراتيجيات الكفاءة يصعب الحفاظ على سريتها، مما أدى إلى منافسة ضارة على شكل سباق تسلح.

قد يكون اتجاه تطوير التمويل اللامركزي في المستقبل موجهًا نحو إدارة الأصول للمستخدمين العاديين. تمامًا كما دفعت صناديق المؤشرات وخطط المعاشات التقاعدية سوق الأسهم الأمريكية نحو الارتفاع الطويل، فإن الطلب على العائد المستقر في سوق العملات المشفرة سيتزايد أيضًا. تستهدف مشاريع مثل Glider هذه الاتجاه.

مع ظهور مفهوم الأصول الحقيقية RWA( ), فإن الاتجاه نحو نقل الأصول المالية التقليدية داخل السلسلة يتسارع. هذا يفتح فرصًا جديدة للتمويل اللامركزي ، ومن المتوقع أن يجذب المزيد من مستخدمي البورصات للانتقال إلى داخل السلسلة.

بشكل عام، فإن صناعة التمويل اللامركزي تمر بفترة تحول. كيفية تحقيق التوازن بين تمكين الذكاء الاصطناعي والتحكم في المخاطر، وكيفية بناء مجتمع استراتيجي صديق للمستخدم، كلها اتجاهات تحتاج إلى استكشاف في المستقبل. على الرغم من أن التحديات لا تزال قائمة، إلا أن عالم التشفير باعتباره مساحة ابتكار مفتوحة لا يزال مليئًا بالإمكانات اللامحدودة.