سوق العملات الرقمية تحليل ورؤى الاتجاهات الكلية

ديناميات السوق

في الآونة الأخيرة، على الرغم من حدوث انتعاش طفيف في سوق العملات الرقمية، لا تزال المشاعر العامة متدنية. لا تزال هناك حاجة قوية لتنويع الأصول واحتياطي القيمة، لكن تسعير BTC الذي يهيمن عليه المتداولون قصيرو الأجل يتأثر بشكل واضح بالبيئة الاقتصادية الكلية ومشكلات السيولة. في ظل استمرار سياسة التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي، فإن الأصول المشفرة حساسة جدًا لظروف السيولة، وقد تتزايد تقلبات السوق في المدى القصير.

لم يحقق ETF التشفير الذي أطلقته هونغ كونغ مؤخرًا الأداء المتوقع، حيث بلغ حجم التداول 11.2 مليون دولار فقط، وهو أقل بكثير من المنتجات المماثلة في الولايات المتحدة. كما شهد ETF BTC الفوري المدرج في الولايات المتحدة خروج الأموال، مما يعكس المشاعر الحذرة في السوق.

أدى احتفاظ شركة مستقرة بكميات كبيرة من سندات الخزانة الأمريكية إلى قلق في السوق، ولكن الخبراء يرون أن سوق السندات لديه القدرة على تحمل الصدمات المحتملة. تعاونت الشركة مع شركة تحليلات بيانات لتحديد العناوين عالية المخاطر، مما يظهر عزمها على مواجهة التحديات التنظيمية.

أقر مجلس النواب الأمريكي اقتراح إلغاء SAB 121، مما قد يفتح الطريق للبنوك لتقديم خدمات الحفظ للتشفير. على الرغم من أن البيت الأبيض قد يعترض، إلا أن هذه الخطوة تعكس الاتجاه نحو دمج الأصول المشفرة في النظام المالي التقليدي.

بفضل الزيادة الكبيرة في حجم التداول في التشفير، حققت بعض منصات التداول أداءً بارزاً في الربع الأول. أظهر المستثمرون الأفراد والمؤسسيون اهتماماً كبيراً بسوق العملات الرقمية، مما يبرز التغيرات الديناميكية في السوق.

سوق العملات الرقمية أصبح محور النقاش في الانتخابات الأمريكية، خاصة في الولايات المتأرجحة الرئيسية. تعكس الاختلافات في مواقف السياسيين تجاه التشفير مناقشة أوسع حول الابتكار والحرية المالية والتنظيم.

وافقت وحدة الاستخبارات المالية الهندية على تسجيل بعض منصات التداول، مما يمثل خطوة مهمة نحو تنظيم الاقتصاد الرقمي في البلاد. بالنظر إلى عدد المستخدمين الكبير في الهند، فإن إمكانيات نمو السوق ضخمة.

وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على أول صندوق متداول في البورصة (ETF) لعقود الإيثيريوم الفورية، وهو علامة فارقة في عملية شرعية العملات الرقمية. من المتوقع أن يعزز هذا الإجراء سيولة السوق ويدفع الابتكار الإضافي في نظام الإيثيريوم البيئي.

تم إدراج صكوك التداول المتداولة BTC و ETH في بورصة لندن للأوراق المالية (ETN)، مما يوفر للمستثمرين المحترفين وصولاً مريحاً إلى التشفير. يستمر هذا الاتجاه في توفير قنوات دخول أكثر سلاسة للاستثمار في العملات الرقمية.

على مدار العام الماضي، تحولت سيولة ETH بشكل ملحوظ من الولايات المتحدة إلى آسيا، ربما تأثراً بعدم اليقين التنظيمي في الولايات المتحدة. لكن ETF العقود الآجلة لـ ETH الذي تم الموافقة عليه مؤخراً قد يعكس هذا الاتجاه، ومن المتوقع أن يعزز التدفقات النقدية الصافية.

تخطط بورصة نيويورك للأوراق المالية لإطلاق خيارات BTC المستندة إلى النقد، وهي في انتظار الموافقة التنظيمية. تشير هذه الخطوة واهتمامها بإدراج العملات الرقمية الفورية إلى أن الأصول الرقمية بدأت تدريجياً في الحصول على认可 المؤسسات.

ستبدأ إحدى البورصات المفلسة قريبًا في إعادة الأموال إلى الدائنين مثل البيتكوين والأصول الأخرى. على الرغم من وجود مخاوف من البيع، إلا أن السوق قد توقع ذلك، وسيتم التوزيع على مراحل، ومن المحتمل أن يكون العديد من المتلقين من حاملي المدى الطويل.

الرؤى الكلية

ارتفع مؤشر ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع إلى 102، لكن لا تزال المخاوف بشأن الركود الاقتصادي في العام المقبل قائمة. ارتفعت توقعات التضخم قليلاً، وأشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى إمكانية استمرار رفع أسعار الفائدة، مما زاد من عدم اليقين في السوق.

بدأ شركتان كبيرتان في مجال المعادن في روسيا باستخدام العملات المستقرة في التجارة مع الشركاء الصينيين، متجاوزتين النظام المصرفي التقليدي. وهذا يبرز كفاءة العملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود، وقد يدفع الجهات التنظيمية إلى التفكير في وضع قواعد أكثر وضوحًا.

طوكيو تطلق خطة دعم لدعم إصدار الرموز المالية، بهدف تحديد موقعها كمشارك رئيسي في سوق التوكن. قد يؤدي اهتمام اليابان بالتوكن إلى دفع النشاط الاقتصادي والابتكار، وجذب المزيد من الشركات لاستكشاف هذا المجال.

زاد النشاط العسكري للصين بالقرب من تايوان، بما في ذلك تدريبات محاكاة الهجوم بالصواريخ، مما زاد من التوترات في المنطقة.

تركيا تتقدم بمشروع قانون لتنظيم موفري خدمات التشفير، بهدف تنظيم وتوسيع سوق العملات الرقمية النشط لديها. نظرًا لمعدل اعتماد العملات الرقمية المرتفع في البلاد، قد تعزز هذه التشريعات تطوير خدمات ومنتجات الأصول الرقمية.

قد تؤدي الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضتها الولايات المتحدة على السلع الصينية إلى ارتفاع التضخم. تهدف هذه الرسوم إلى تعزيز الإنتاج المحلي، ولكنها قد تؤدي إلى زيادة التكاليف وزيادة التحفيز المالي، مما يثير القلق بشأن ديون الحكومة.

زار رئيس روسيا الصين لتعزيز العلاقات بين البلدين في مجالات العسكرية والتكنولوجيا. شراكتهم تتحدى النفوذ الأمريكي، مما يدل على أن الهيكل العالمي للقوة يتغير.

يخطط ولي عهد المملكة العربية السعودية لزيارة اليابان لمناقشة تحويل تسوية تجارة النفط من الدولار إلى الين. قد تعزز هذه الخطوة الين، وتقلل من حاجة اليابان لبيع السندات الأمريكية، مما يضعف قليلاً الهيمنة العالمية للدولار.

وافقت الصين وصربيا على زيادة التجارة المعتمدة على الرنمينبي، وتقليل الاعتماد على الدولار بشكل أكبر. يعكس هذا الاتجاه الواسع لتنويع العملات التجارية والاحتياطيات المالية للدول، مما يدل على تحول في العلاقات الاقتصادية العالمية.