طريق الأصول الرقمية المالية في هونغ كونغ: مشروع Ensemble ورؤية ترميز الأصول RWA

هونغ كونغ تتبنى بنشاط Web3 والأصول الرقمية، لتصبح واحدة من أكثر الولايات القضائية التزامًا بدفع هذا المجال في مركز مالي دولي عالمي. منذ إصدار إعلان سياسة الأصول الافتراضية في أكتوبر 2022، دعمت هونغ كونغ الابتكار المالي للأصول الرقمية بشكل كبير على الصعيدين السياسي والتنظيمي.

ترميز الأصول(RWA) هو عنصر رئيسي في الاستراتيجية المالية للأصول الرقمية في هونغ كونغ. في أغسطس 2024، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي خطة "Ensemble" للبيئة التجريبية لدراسة تداول الأصول المرمزة وتعزيز التسويات بين البنوك، مما يظهر عزم هونغ كونغ على أن تصبح مركزاً عالمياً لترميز الأصول الحقيقية.

تشير البيانات إلى أن حجم سوق RWA يتجاوز حالياً 130 مليار دولار، ومن المتوقع أن ينمو إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يوفر مساحة نمو كبيرة. وهذا يؤسس قاعدة سوق لإنشاء مركز عالمي لترميز الأصول RWA في هونغ كونغ. ومن الجدير بالذكر أنه خلال أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ، أعلنت منصة تداول معينة عن شراكة مع شركة صناديق، لإطلاق مشروع صندوق مرمز يستهدف المستثمرين الأفراد في هونغ كونغ ضمن إطار Ensemble.

مشروع Ensemble هو استراتيجية عميقة لوضع هونغ كونغ كأحد المراكز المالية الرقمية وتعزيز مكانتها كمركز مالي دولي. يوفر هذا المشروع نظام اختبار موجه نحو الامتثال في هونغ كونغ، مما يوفر فرصًا لتجربة الابتكار في الأصول الرقمية في المستقبل. ترميز الأصول المدعومة بالأصول (RWA) يحول الأصول المادية إلى أصول رقمية على بلوكتشين، مما يوفر مزايا مثل تقليل تكاليف المعاملات وزيادة الوصول، ومن المتوقع أن يصبح الدافع الرئيسي لنمو الأصول الرقمية على السلسلة.

هونغ كونغ كجزء من مركز مالي دولي لديها مزايا فريدة في ترميز الأصول الحقيقية (RWA). يساعد النظام المالي الناضج، وخبرة إدارة المخاطر، وقاعدة العملاء هونغ كونغ على تسريع توصيل أصول RWA إلى السلسلة، لتصبح جسراً بين Web2 وWeb3. مشروع Ensemble حدد مواضيع رئيسية مثل العائد الثابت وصناديق الاستثمار، مما يوفر اتجاهات لاستكشاف ترميز الأصول الحقيقية.

تم التحقق من منتج صندوق ترميز الأصول الذي تم تطويره بالتعاون بين منصة تداول وشركة صناديق، ومن المتوقع أن يعزز من رقمنة منتجات العائد الثابت وشفافيتها، مما يجلب الابتكار إلى مجال إدارة الأصول. هذه الشراكة لا يمكن أن تعزز فقط من كفاءة التسوية، بل قد تجذب أيضًا المزيد من المستثمرين الأفراد من خلال خفض عتبة الاستثمار، مما يضخ طاقة جديدة في سوق RWA.

تتمتع منتجات ترميز الأصول من نوع التجزئة بمزايا شاملة، يمكن أن تقلل من عتبة الاستثمار، وتعزز من قدرة إدارة المخاطر، وتدفع بتطبيق الأصول الرقمية في الحياة المالية اليومية. في هونغ كونغ، تعمل بعض الشركات المرخصة في الأصول الرقمية بنشاط على دفع الابتكارات والترويج للترميز المتوافق، مع التركيز على إدخال الأصول المرمزة إلى السوق الجماهيري.

بالنسبة لهونغ كونغ، يمثل ترميز الأصول RWA "تحولًا نموذجيًا" في التمويل القائم على الأصول الرقمية. إذا تمكنا من دمج الأصول الرقمية على السلسلة بشكل قانوني مع الأصول الواقعية، وبدعم من شكل البيع بالتجزئة، فقد تصبح النقطة "الانفجارية" التالية في التمويل القائم على الأصول الرقمية. مع优势 هونغ كونغ كمركز مالي دولي، بالإضافة إلى البنية التحتية المالية المتطورة والخبرات المتخصصة، من المتوقع أن تدعم إدخال الأصول المالية التقليدية إلى عالم blockchain من خلال شكل RWA، مما يحرر إمكاناتها بالكامل.