تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: المخاطر الجيوسياسية تدفع التقلب في سعر BTC

شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع تأثيرات متعددة. تتقلب BTC بين 102000-109000 دولار، وبعد انخفاض مؤقت خلال عطلة نهاية الأسبوع بسبب الأوضاع في الشرق الأوسط، شهدت بعض التعافي.

لا تزال القوى الهيكلية الداخلية في السوق تمثل دعماً مهماً لاستقرار الأسعار، لكن تصاعد النزاعات الجيوسياسية أدى إلى خفض أسعار BTC من قبل المتداولين على المدى القصير. في ظل استقرار الهيكل الداخلي، سيتوقف الاتجاه المستقبلي لـ BTC بشكل رئيسي على تطورات الوضع في الشرق الأوسط. إذا تم تخفيف النزاع تدريجياً، فمن المحتمل أن يعود BTC إلى حوالي 105000 دولار.

السياسة والبيئة الكلية

استمرت الأوضاع في الشرق الأوسط في التصاعد هذا الأسبوع. شنت إسرائيل غارات جوية على أهداف داخل إيران، وردت إيران فيما بعد بالانتقام. أعلنت الولايات المتحدة علنًا أنها تقيم الخيارات العسكرية، وهاجمت منشآت إيران النووية في الساعة الأولى من يوم 21. أثار هذا التحرك ردود فعل قوية من المجتمع الدولي، وهددت إيران بأنها قد تتخذ إجراءات انتقامية.

تسبب التوتر الجيوسياسي في ارتفاع أسعار النفط، حيث تجاوز سعر خام برنت 78 دولارًا. أدى ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن إلى زيادة مؤشر VIX، وانخفضت عوائد السندات الأمريكية. تأثرت الأصول الرقمية كأصول عالية المخاطر، حيث انخفضت BTC بنسبة 4.36% طوال الأسبوع.

ستستمر تطورات الوضع في المستقبل في التأثير على اتجاه الأسواق العالمية. إذا تصاعد النزاع بشكل أكبر، فقد يزيد من مدى وسرعة إعادة تسعير الأصول.

سوق العملات الرقمية表现

تأثرت الأصول الرقمية هذا الأسبوع بعوامل متعددة مثل أموال المؤسسات، سوق المشتقات، والمخاطر الجيوسياسية. يتذبذب BTC ضمن نطاق معين، وبعد تراجع قصير بسبب الوضع الجيوسياسي خلال عطلة نهاية الأسبوع، شهد بعض التعافي.

تستمر تدفقات الأموال المؤسسية في دعم BTC. لكن زيادة حجم التحوط في سوق المشتقات تظهر ارتفاع مشاعر تجنب المخاطر. يوم الجمعة، شهدت صناديق ETFs الخاصة بـ ETH خروجًا كبيرًا من الأموال، مما تسبب في رد فعل متسلسل. أدت تصاعد الأوضاع الجيوسياسية في عطلة نهاية الأسبوع إلى انخفاض عام في الأصول الرقمية، حيث انخفض ETH بشكل كبير.

من الناحية الفنية، انخفضت BTC مؤقتًا دون خط الاتجاه الصاعد الأول، لكنها لا تزال تعمل ضمن نطاق 90000-110000 دولار. لا يزال الهيكل الداخلي للسوق مستقرًا نسبيًا، والانخفاض هذا الأسبوع ناتج بشكل رئيسي عن الذعر الناجم عن المخاطر الجيوسياسية. إذا تفاقمت الحالة، قد يتم اختبار مستويات الدعم عند 100000 و90000 دولار.

تدفق الأموال

هذا الأسبوع، تدفق资金 إلى صندوق ETF الفوري لـ BTC بلغ 10.22 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا عن الأسبوع الماضي ولكنه لا يزال عند مستوى مرتفع. تحول تدفق العملات المستقرة إلى خروج طفيف بقيمة 1.32 مليار دولار. تدفق صندوق ETF الفوري لـ ETH بلغ 40.77 مليون دولار، لكن يوم الجمعة شهد خروجًا كبيرًا.

تغير المراكز

استمر حاملو المدى الطويل في زيادة مخزونهم بمقدار 28920 قطعة، بينما تراجع حاملو المدى القصير بمقدار 24650 قطعة. لا يزال مخزون BTC في البورصة ينخفض، حيث تم سحب 1555.9 قطعة هذا الأسبوع. وهذا يشير إلى أن ثقة حاملي المدى الطويل لا تزال تتزايد، بينما تراجعت حماسة التداول القصير.

آفاق السوق

سيتوقف الاتجاه القصير الأجل لـ BTC بشكل رئيسي على تطورات الوضع الجيوسياسي. إذا تم التخفيف من حدة النزاع، فقد يعود BTC بالقرب من 105000 دولار. إذا تدهور الوضع، فقد ينخفض دون 100000 دولار، بل وقد يختبر دعم 90000 دولار. لكن ما لم يحدث تصعيد كبير في النزاع، فإن منطق الارتفاع على المدى المتوسط إلى الطويل لـ BTC لم يتغير بعد.

وفقًا لبيانات مؤسسة التحليل، فإن مؤشر دورة BTC هو 0.625، ولا يزال في فترة ارتفاع.