شرح هيئة النقد في سنغافورة لورقة بيضاء عن تقنية ربط العملات

المقدمة

الأصول الرقمية هي شكل رقمي من أشكال القيمة، مثل ملكية الأصول المالية أو أصول الاقتصاد الحقيقي. لدى نظام الأصول الرقمية القدرة على تعزيز التداول الأكثر كفاءة، وزيادة الشمول المالي، وإطلاق القيمة الاقتصادية. يمكن أن تعمل العملات الرقمية للبنك المركزي، والديون المصرفية المرمزة، بالإضافة إلى العملات المستقرة المنظمة جيدًا، جنبًا إلى جنب مع مجموعة من العقود الذكية المصممة بعناية، كوسيلة للتبادل في نظام الأصول الرقمية الجديد هذا.

على الرغم من أن التجارب الأولية أظهرت إمكانات، إلا أن هذه الأشكال الجديدة من العملات الرقمية لا تزال بحاجة إلى إثبات أن فائدتها تتجاوز أنظمة الدفع الإلكترونية الحالية. إحدى المزايا الكبيرة للعملات الرقمية هي دعمها للوظائف البرمجية، لكن هذه لا تزال مسألة جدلية. يحتاج المشغلون إلى ضمان أن البرمجة لن تضر بقدرة العملة الرقمية كوسيلة للتبادل. يجب الحفاظ على وحدة العملة، ولا ينبغي أن تحد البرمجة من توزيع العملة، لتجنب تجزئة السيولة داخل النظام.

تقدم هذه المقالة نظرة تقنية على مفهوم ربط العملة (PBM)، مما يتيح توجيه العملة لأغراض معينة دون الحاجة إلى برمجة العملة نفسها. يعتمد PBM على بروتوكول عام مصمم للعمل مع تقنيات دفاتر الحسابات المختلفة وأشكال العملات. من خلال تنسيق موحد، سيتمكن المستخدمون من الوصول إلى العملات الرقمية باستخدام مزودي المحفظة الذين يختارونهم. ستصف هذه المقالة كيفية توسيع مفهوم PBM إلى نطاق أوسع من التطبيقات، استنادًا إلى مشروع أوركيد من هيئة النقد في سنغافورة.

الخلفية والدافع

في السنوات الأخيرة، حققت المبادرات الرقمية التي تهدف إلى تحسين كفاءة التشغيل وتعزيز تجربة المستخدم زخماً ملحوظاً. ومع ذلك، فإن العمل الرقمي في المجال المالي ليس خالياً من التحديات.

انتشار السوق والتجزئة

زاد تزايد خطط الدفع والمنصات من التعقيد والتحديات التي قد يواجهها المستخدمون عند استخدام خدمات التمويل الرقمي. غالبًا ما تقوم مزودي خدمات الدفع بتشغيل قنوات توزيع ذات خصائص مختلفة لخطط مختلفة. يستغرق دمج التجار في المنصات المخصصة موارد من مالكي الخطط. في الوقت نفسه، فإن التكامل مع منصات أخرى سيزيد من تكلفة تشغيل التجار، ويتطلب تدريب موظفي التجزئة على التعامل مع خطط الدفع المختلفة.

جهود خاصة ومستقلة تحاول دمج هذه الخطط في منصة واحدة، لتبسيط تجربة المستخدم وتحقيق الإمكانات الرقمية. ومع ذلك، تحتاج هذه الجهود إلى ضمان المزيد من الانفتاح والتشغيل المتداخل عبر جميع الخطط. لا ينبغي أن تكون هذه المنصات مقتصرة فقط على استخدام المستهلكين والتجار الذين يشتركون في نظامها البيئي. ستوفر أنظمة الدفع المتداخلة مرونة أكبر وتجربة دفع سلسة للشركات والمستهلكين.

برمجة العملة وقابليتها للاستبدال

على عكس أنظمة السجلات التقليدية المعتمدة على الحسابات، توفر العملات الرقمية إمكانية برمجة الخصائص الفريدة في الأصول الفردية، وتحديد كيفية استخدام العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن تنفيذ المنطق البرمجي مباشرة على العملات الرقمية سيعدل من خصائصها ودرجة قبولها كوسيلة للتبادل. على الرغم من أن هذه الطريقة توسع من وظائف العملات الرقمية، إلا أنها ستقيد استخدام العملات الرقمية كوسيلة تبادل قابلة للتطبيق إذا كانت شروط الاستخدام متنوعة وديناميكية. كما أنها تتطلب إعادة برمجة جميع العملات الرقمية المتداولة في كل مرة تكون فيها هناك حاجة لشروط أو حالات استخدام جديدة.

هناك طريقة أخرى تتمثل في أن يقوم مُصدِر العملة الرقمية بتقديم إصدارات متعددة من العملة الرقمية، بحيث يكون لكل عملة منطق برمجي مختلف. ومع ذلك، قد لا تكون هذه الطريقة عملية، لأن هذه العملات الرقمية لا يمكن استبدالها ببعضها البعض، مما يؤدي إلى تجزئة سيولة السوق. لفهم كيفية الحفاظ على قابلية استبدال العملات الرقمية، تستعرض هذه المقالة نماذج برمجية مختلفة.

نموذج البرمجة

تشير المدفوعات القابلة للبرمجة إلى أنها تنفذ تلقائيًا بمجرد تلبية الشروط المحددة مسبقًا. على سبيل المثال، يمكن تحديد حد إنفاق يومي أو مدفوعات دورية، مشابهة للخصم المباشر والطلبات العادية. عادةً ما يتم تنفيذ المدفوعات القابلة للبرمجة من خلال إعداد مشغلات قاعدة البيانات أو بوابة API، الموجودة بين دفتر الأستاذ وتطبيقات العميل. تتفاعل هذه الواجهات البرمجية مع دفتر الأستاذ التقليدي، وتعدل رصيد الحساب البنكي وفقًا للمنطق البرمجي.

تشير العملات القابلة للبرمجة إلى تضمين قواعد داخل قيمة التخزين نفسها، لتحديد أو تقييد إمكانيات استخدامها. على سبيل المثال، يمكن تعريف قواعد تجعل قيمة التخزين تُرسل فقط إلى محافظ في القائمة البيضاء، أو تُحول بعد إجراء تصفية على مستوى المعاملات. تشمل تطبيقات العملات القابلة للبرمجة التوكنات من التزامات البنوك والعملات الرقمية للبنك المركزي. على عكس المدفوعات القابلة للبرمجة، فإن العملات القابلة للبرمجة هي ذاتية الاحتواء، تحتوي على منطق برمجي وتعمل كقيمة تخزين. عندما يتم نقل العملات القابلة للبرمجة، يتم أيضًا نقل المنطق والقواعد.

تتمثل مزايا المدفوعات القابلة للبرمجة في إمكانية تحديد مجموعة من المنطق البرمجي أو الشروط المطبقة على أشكال العملة المختلفة. في الوقت نفسه، تتمتع العملات القابلة للبرمجة بالقدرة على الاحتواء الذاتي، مما يسمح بإجراء تحويلات منطقية شرطية من نظير إلى نظير. مع استكشاف المؤسسات المالية العالمية لتصميمات عملات رقمية مختلفة، من المتوقع أن يصبح المشهد المالي في المستقبل أكثر تنوعًا. وبالتالي، هناك حاجة إلى إطار عمل عالمي للتفاعل مع أشكال مختلفة من العملات الرقمية، وضمان التشغيل البيني مع البنية التحتية المالية الحالية.

النموذج الثالث - عملة مرتبطة بالهدف ( PBM )، تم استكشافه في المرحلة الأولية لمشروع أوركيد التابع لهيئة النقد في سنغافورة، وهو قائم على مفهوم وقدرة المدفوعات القابلة للبرمجة والعملات القابلة للبرمجة. PBM هو بروتوكول يحدد شروط استخدام العملة الرقمية الأساسية. PBM هو أداة غير مسماة، يمكن نقلها من شخص لآخر. تتضمن PBM العملة الرقمية كوسيلة لتخزين القيمة، بالإضافة إلى منطق برمجي يحدد استخدامها بناءً على شروط برمجية. بمجرد تلبية الشروط، يتم تحرير العملة الرقمية، وتصبح غير مقيدة.

يمكن توضيح ذلك باستخدام PBM كمثال على قسائم رقمية. تأتي القسائم مع مجموعة محددة مسبقًا من شروط الاستخدام. يمكن لحاملي القسائم استخدامها لاستبدال السلع أو الخدمات لدى التجار المشاركين ( وظيفة الدفع القابلة للبرمجة ). في بعض الحالات، تسمح خطة القسائم بالتحويل بين الأشخاص ( وظيفة العملة القابلة للبرمجة ). وبالتالي، يمكن للمستهلكين شراء قسائم هدايا قائمة على PBM، وتحويلها إلى الأشخاص الذين قد يستخدمونها لدى التجار المشاركين.

ومع ذلك، على عكس القسائم العادية، فإن PBM يقيد كيفية استخدام الدافع لـ PBM، لكنه لا يفرض قيودًا على المستلم. عندما يستخدم المستهلك PBM للدفع، إذا تم استيفاء شروط الاستخدام، سيتم تحرير العملة الرقمية من PBM وتحويلها إلى التاجر. بعد ذلك، يمكن للتاجر استخدام العملة الرقمية لأغراض أخرى دون قيود ( مثل دفع الموردين ).

الغرض من ربط العملة

تستعرض هذه الفقرة دورة حياة PBM ومكونات PBM المختلفة. يتم تلخيص الكيانات الرئيسية وتفاعلاتها، مع التأكيد على أدوارها في دورة حياة PBM.

نظرة عامة على هيكل النظام

تشير بروتوكولات PBM إلى نموذج الطبقات الأربعة لوصف مجموعة التقنيات المستخدمة في شبكة الأصول الرقمية. يمكن تقسيم مكونات الشبكة إلى أربع طبقات مختلفة: طبقة الوصول، وطبقة الخدمة، وطبقة الأصول، وطبقة المنصة. يمكن اعتبار منطق برمجة PBM بمثابة طبقة الخدمة، بينما تقع العملات الرقمية في طبقة الأصول. عندما يتم ربط العملة الرقمية بـ PBM، فإنها تمتد عبر طبقتي الخدمة والأصول.

تصميم PBM محايد تقنيًا، ويهدف إلى العمل عبر أنواع مختلفة من دفاتر الحسابات والأصول. من المتوقع أن يتمكن PBM من التنفيذ على دفاتر الحسابات الموزعة وغير الموزعة.

طبقة الاتصال

طبقة الاتصال هي الطبقة التي يتفاعل من خلالها المستخدمون مع خدمات مختلفة عبر واجهات متنوعة.

طبقة الخدمة

توفر طبقة الخدمة مجموعة متنوعة من الخدمات المتعلقة بالأصول الرقمية. وعادة ما تعمل فوق طبقة الأصول، مما يمكّن المستخدمين من إدارة واستخدام الأصول الرقمية.

طبقة الأصول

تدعم طبقة الأصول إنشاء وإدارة وتبادل الأصول الرقمية.

طبقة المنصة

توفر طبقة المنصة بنية تحتية أساسية للتنفيذ والتخزين والوصول إلى توافق في المعاملات.

مكون

يتكون PBM من مكونين رئيسيين: الغلاف الذي يحدد الاستخدام المتوقع؛ والقيمة الأساسية المخزنة كضمان. يتيح هذا التصميم استخدام العملات الرقمية الحالية لأغراض مختلفة دون تغيير خصائصها الأصلية. بمجرد استخدام PBM للغرض المتوقع، يمكن استخدام العملات الرقمية دون أي شروط أو قيود. يحتفظ مصدر العملة الرقمية بالتحكم في العملة الرقمية، مما يمنع التجزئة، ويضمن سهولة الصيانة.

** غلاف PBM **

PBM المغلف الذي يتم تنفيذه على شكل كود عقد ذكي، يحدد شروط استخدام العملة الرقمية الأساسية. يمكن برمجة PBM المغلف بحيث لا يتم استخدام PBM إلا للأغراض المتوقعة، مثل أن يكون فعالًا خلال فترة زمنية محددة، أو لدى تجار تجزئة معينين، أو في فئات محددة مسبقًا. بمجرد استيفاء الشروط المحددة في PBM المغلف، سيتم الإفراج عن العملة الرقمية الأساسية وتحويلها إلى المستلم. على سبيل المثال، يمكن تنفيذ PBM المغلف كعقد ذكي متعدد الرموز ERC-1155.

العملة الرقمية

العملات الرقمية الأساسية المرتبطة بـ PBM تعمل كضمان لـ PBM. عندما يتم استيفاء شروط PBM، يتم تحرير العملات الرقمية الأساسية، وينتقل الملكية إلى المستلم المستهدف. يجب أن تلبي العملات الرقمية وظيفة العملة، أي أن تكون وسيلة جيدة لتخزين القيمة، وحدة محاسبة، ووسيلة تبادل. يمكن أن توجد العملات الرقمية في شكل عملات رقمية للبنك المركزي، أو ديون بنكية موثقة، أو عملات مستقرة تخضع لرقابة جيدة. على سبيل المثال، يمكن تنفيذ العملات الرقمية في شكل عقود ذكية لرموز قابلة للاستبدال متوافقة مع ERC-20.

الأدوار والتفاعل

تعتبر الأدوار كنوع من التجريد المرن، ويمكن تنفيذها بطرق متعددة. يمكن أن يمتلك كيان واحد أدوارًا متعددة، أو يمكن تنفيذ دور واحد بواسطة كيانات مختلفة.

مؤسس PBM

تكون هذه الكيان مسؤولة عن تحديد المنطق داخل PBM، وصك وتوزيع عملة PBM.

حاملي PBM

يمتلك هذا الكيان رمز PBM واحد أو أكثر. يمكن لهذا الكيان استبدال رموز PBM غير منتهية الصلاحية.

PBM مستبدل

عندما يتم نقل رمز PBM، ستتلقى هذه الكيان العملة الرقمية الأساسية.

دورة الحياة

بغض النظر عن لغة البرمجة أو بروتوكول الشبكة المستخدم، فإن تصميم PBM له مراحل دورة حياة متسقة، مما يضمن التوافق في تطبيقات التكنولوجيا المختلفة. تقدم هذه الفقرة نظرة عامة على الوظائف المتوقعة لـ PBM ومراحل دورة الحياة ذات الصلة.

إصدار

تبدأ دورة حياة PBM من مرحلة الإصدار. هنا، تم إنشاء عقد PBM الذكي وتم سك عملات PBM. يتم نقل ملكية العملة الرقمية إلى عقد PBM الذكي. الآن تخضع العملة الرقمية لقيود عقد PBM الذكي، والتي يمكن تحقيقها باستخدام ERC-1155 أو ما يعادله. تخضع استخدام العملة الرقمية للشروط المحددة في عقد PBM الذكي، ولن يتم الإفراج عنها إلا عند استيفاء جميع الشروط.

توزيع

بعد سك عملات PBM، يتم توزيعها من قبل منشئي PBM إلى الكيانات المتوقعة (، أي حاملي PBM ) لاستخدامها. يتلقى حاملو PBM عملات PBM بشكلها المعبأ، ولا يمكنهم استبدال العملات إلا وفقًا للشروط الأصلية التي وضعها منشئو PBM.

نقل

في هذه المرحلة، يمكن نقل رموز PBM من كيان إلى آخر وفقًا لقواعد برمجتها، بشكلها المعبأ. مرحلة النقل اختيارية، وتعتمد على حالة الاستخدام. في حالة إصدار الحكومة (، على سبيل المثال، في تمويل التعليم )، قد لا يمكن نقل رموز PBM إلى مواطنين آخرين. بينما في قسائم الأعمال (، على سبيل المثال، قسائم مراكز التسوق )، يمكن نقل رموز PBM إلى مستهلكين آخرين.

تبادل

بعد استيفاء جميع الشروط المحددة في PBM، تحدث مرحلة التبادل. في هذه المرحلة، يتم فك حزمة رموز PBM، ويتم نقل ملكية رموز العملات الرقمية الأساسية إلى الكيان المستلم. يمكن للكيان استخدام رموز العملات الرقمية بحرية، حيث تقتصر استخدامها فقط على الشروط التي حددها مُصدر العملة الرقمية.

منتهي الصلاحية

تشير المرحلة المنتهية إلى انتهاك أو انتهاء شرط معين محدد في PBM ( على سبيل المثال، حالة تاريخ الانتهاء )، مما يجعل رموز PBM غير قابلة للاستخدام بشكل دائم لحاملي PBM. يمكن أن يتم استخدام رموز PBM المنتهية