منذ ولادة الإيثيريوم، كانت بورصات التداول اللامركزية (DEX) حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi). كمنصات تعمل على البلوكشين، تتيح DEX للمستخدمين إجراء المعاملات مباشرة، دون رقابة من جهات ثالثة، مما يخلق منتجات مالية أكثر تطورًا.
الهيكل الرئيسي لـ DEX
في الوقت الحالي، تتنوع DEX في نظام إيثيريوم البيئي، ويمكن تقسيمها بشكل رئيسي إلى فئتين حسب آلية التداول المختلفة:
DEX القائم على دفتر الطلبات
سجل الطلبات هو في جوهره خوارزمية مطابقة، تبحث تلقائيًا في السوق عن أوامر الشراء والبيع غير المتطابقة وتقوم بتوفيقها. هذا النموذج مناسب للسيناريوهات التي تتطلب مطابقة أسعار فعالة واستراتيجيات تداول مرنة. تأتي سيولة سجل الطلبات بشكل أساسي من المتداولين وصناع السوق.
صانع سوق آلي ( AMM )
AMM هو آلية لتحديد الأسعار والسيولة في DEX. يقدم صناع السوق نوعين من الأصول كسيولة إلى حوض السيولة. يتم الحفاظ على حاصل الاحتياطيات داخل الحوض كقيمة ثابتة k، وعندما يأخذ المستخدم رمزًا واحدًا، يجب عليه تقديم رمز آخر للحفاظ على قيمة k.
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يوليو 2024، يوجد حوالي 835 بورصة DEX مع حجم تداول إجمالي قدره 8.35 مليار دولار خلال 24 ساعة، وزيارة شهرية تصل إلى 320 مليون مرة. وفقًا لحجم التداول، فإن أكبر ثلاث بورصات DEX هي منصة تداول معينة، وDEX معين وOrca.
مقارنةً بالبورصات المركزية، تمثل DEX 16% من السيولة اليومية للتداول، بزيادة قدرها 315% على أساس سنوي. وهذا يدل على أن السوق لديها طلب كبير على منصات التداول اللامركزية.
تتم المعاملات في DEX من خلال عقود ذكية حتمية، مما يلغي تدخل الطرف الثالث المركزي، ويزيد من شفافية المعاملات. في الوقت نفسه، تعزز DEX الشمول المالي، حيث يحتاج المستخدمون فقط إلى الاتصال بالإنترنت وربط محفظة تم إنشاؤها بأنفسهم، دون الحاجة إلى التسجيل المعقد والمراجعة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه DEX
على الرغم من أن DEX لديها العديد من المزايا، إلا أنها لا تزال تواجه بعض المخاطر:
مخاطر العقود الذكية: تعتمد أمان العقد على مستوى التقنية والخبرة لفريق التطوير.
مخاطر السباق: الشفافية العامة للمعاملات على السلسلة قد تجعل المضاربين يتداولون مسبقًا، مما يكتسبون قيمة المستخدمين العاديين.
مخاطر الشبكة: قد تكون تكلفة المعاملات على السلسلة مرتفعة، وخاصة في أوقات الازدحام الشبكي، مما يجعل المستخدمين عرضة لتقلبات السوق.
مخاطر سحب السجادة: قد يقوم الفريق المشروع بسحب السيولة فجأة والهروب بالأموال بعد جذب استثمارات كبيرة. تشمل الأشكال الرئيسية سحب السيولة، احتفاظ المطورين بالعملات/إصدار إضافي ومشاريع وهمية.
تطور DEX والمشكلات
بنكور كأول مشروع يحاول نموذج AMM، لم يحظ باهتمام واسع قبل موجة DeFi. قدم الإصدار V2 بعض التصاميم المبتكرة، مثل استخدام الأوركل لتوفير أحدث الأسعار وتحديث نسب برك التوكنات بناءً على أسعار الأوركل. ومع ذلك، فإن هذه الابتكارات جلبت أيضًا بعض المشكلات:
قد يؤدي إدخال الأوراكيل إلى تحديات في التنفيذ ومخاطر أمنية.
قد تزيد نمط تجمع السيولة الديناميكية من مخاطر خسارة مزودي السيولة خلال تقلبات السوق الشديدة.
التصميم المعقد يزيد من عتبة التعلم والاستخدام للمستخدمين.
ArtexSwap: هيكل DEX جديد
تعمل منصة ArtexSwap بطريقة مشابهة لـ Uniswap، لكنها تعزز الأمان من خلال استخدام ميزات Artela EVM++. تستخدم Artela مجموعة من التقنيات لتحسين الأداء وقابلية التوسع:
إدخال تقنية Aspect، تدعم إنشاء برامج مخصصة على السلسلة في بيئة WASM.
اعتماد استراتيجية تنفيذ متوازية تعتمد على التنفيذ المتفائل التنبؤي، من خلال تحليل نموذج الذكاء الاصطناعي للبيانات التاريخية لتحسين ترتيب التنفيذ.
استخدام تقنية التحميل المسبق غير المتزامن لحل عنق الزجاجة في الإدخال/الإخراج.
تطوير نظام تخزين متوازي، باستخدام استراتيجية فصل الالتزام بالحالة عن تخزين الحالة.
دعم توسيع مستوى عقد التحقق，实现弹性区块空间。
يركز ArtexSwap في جوانب الأمان بشكل أساسي على ثلاثة مجالات:
التعرف على السلوكيات الخبيثة والوقاية منها
تجنب سحب السجادة
منع الانزلاق العالي
لذلك، اعتمد ArtexSwap الآليات التالية:
آلية القائمة السوداء
من خلال وضع علامات على الحسابات والعناوين والعقود التي تحمل مخاطر، يتم إجراء فحص مسبق للأطراف والبيئة قبل إجراء المعاملات. عندما يتم اكتشاف طلبات عمليات من حسابات مدرجة في القائمة السوداء، يتم حظرها تلقائيًا لمنع حدوث سلوكيات ضارة.
آلية Anti-Rug
للكشف عن ثغرات العقود غير المكتشفة، تواصل ArtexSwap مراقبة العمليات التي تزيد بشكل كبير من عرض الرموز، وعند اكتشافها، سيتم منع المعاملات ذات الصلة. في الوقت نفسه، يتم الحصول على عناوين العقود الضارة من مصادر المعلومات الخارجية في الوقت الحقيقي، لإجراء فحص أمان لعقود الرموز على DEX.
آلية الانزلاق
يتم إنشاء dApp على السلسلة بواسطة ArtexSwap باستخدام تقنية Aspect من Artela، ويتفاعل مع أوراق الجملة الخارجية للحصول على بيانات تقلبات السوق. يجمع بين وكيل الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالانزلاق العالي، ويجمع مراقبة السيولة للحصول على قيمة تقديرية. عند تجاوز التقدير العتبة، يتم منع تنفيذ الصفقة، لحماية المتداولين من الخسائر.
ملخص
على الرغم من أن هناك عدم يقين بشأن التطور طويل الأجل لـ DEX، إلا أنه من المتوقع أن تظل جزءًا لا يتجزأ من البنية التحتية لنظام العملات المشفرة. الأمان أمر حيوي لـ DEX، وفقدان الأمان يعني فقدان كل شيء. في ظل السياق الحالي الذي يشهد نشاطًا كبيرًا في مجال DEX، من المهم بشكل خاص التركيز على مسائل الأمان. على المدى الطويل، لا يزال DEX هو الطلب الأكثر وضوحًا للمستخدمين، ويستحق الاهتمام المستمر والتحسين.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استكشاف الهيكل الجديد لـ DEX: كيف يدفع ArtexSwap تطور الصناعة مع التركيز على الأمان
تطور DEX: استكشاف هيكل جديد يركز على الأمان
منذ ولادة الإيثيريوم، كانت بورصات التداول اللامركزية (DEX) حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi). كمنصات تعمل على البلوكشين، تتيح DEX للمستخدمين إجراء المعاملات مباشرة، دون رقابة من جهات ثالثة، مما يخلق منتجات مالية أكثر تطورًا.
الهيكل الرئيسي لـ DEX
في الوقت الحالي، تتنوع DEX في نظام إيثيريوم البيئي، ويمكن تقسيمها بشكل رئيسي إلى فئتين حسب آلية التداول المختلفة:
DEX القائم على دفتر الطلبات
سجل الطلبات هو في جوهره خوارزمية مطابقة، تبحث تلقائيًا في السوق عن أوامر الشراء والبيع غير المتطابقة وتقوم بتوفيقها. هذا النموذج مناسب للسيناريوهات التي تتطلب مطابقة أسعار فعالة واستراتيجيات تداول مرنة. تأتي سيولة سجل الطلبات بشكل أساسي من المتداولين وصناع السوق.
صانع سوق آلي ( AMM )
AMM هو آلية لتحديد الأسعار والسيولة في DEX. يقدم صناع السوق نوعين من الأصول كسيولة إلى حوض السيولة. يتم الحفاظ على حاصل الاحتياطيات داخل الحوض كقيمة ثابتة k، وعندما يأخذ المستخدم رمزًا واحدًا، يجب عليه تقديم رمز آخر للحفاظ على قيمة k.
! مع الأمان كجوهر ، بنية أخرى ل Dex من ArtexSwap
قيمة DEX
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يوليو 2024، يوجد حوالي 835 بورصة DEX مع حجم تداول إجمالي قدره 8.35 مليار دولار خلال 24 ساعة، وزيارة شهرية تصل إلى 320 مليون مرة. وفقًا لحجم التداول، فإن أكبر ثلاث بورصات DEX هي منصة تداول معينة، وDEX معين وOrca.
مقارنةً بالبورصات المركزية، تمثل DEX 16% من السيولة اليومية للتداول، بزيادة قدرها 315% على أساس سنوي. وهذا يدل على أن السوق لديها طلب كبير على منصات التداول اللامركزية.
تتم المعاملات في DEX من خلال عقود ذكية حتمية، مما يلغي تدخل الطرف الثالث المركزي، ويزيد من شفافية المعاملات. في الوقت نفسه، تعزز DEX الشمول المالي، حيث يحتاج المستخدمون فقط إلى الاتصال بالإنترنت وربط محفظة تم إنشاؤها بأنفسهم، دون الحاجة إلى التسجيل المعقد والمراجعة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه DEX
على الرغم من أن DEX لديها العديد من المزايا، إلا أنها لا تزال تواجه بعض المخاطر:
مخاطر العقود الذكية: تعتمد أمان العقد على مستوى التقنية والخبرة لفريق التطوير.
مخاطر السباق: الشفافية العامة للمعاملات على السلسلة قد تجعل المضاربين يتداولون مسبقًا، مما يكتسبون قيمة المستخدمين العاديين.
مخاطر الشبكة: قد تكون تكلفة المعاملات على السلسلة مرتفعة، وخاصة في أوقات الازدحام الشبكي، مما يجعل المستخدمين عرضة لتقلبات السوق.
مخاطر سحب السجادة: قد يقوم الفريق المشروع بسحب السيولة فجأة والهروب بالأموال بعد جذب استثمارات كبيرة. تشمل الأشكال الرئيسية سحب السيولة، احتفاظ المطورين بالعملات/إصدار إضافي ومشاريع وهمية.
تطور DEX والمشكلات
بنكور كأول مشروع يحاول نموذج AMM، لم يحظ باهتمام واسع قبل موجة DeFi. قدم الإصدار V2 بعض التصاميم المبتكرة، مثل استخدام الأوركل لتوفير أحدث الأسعار وتحديث نسب برك التوكنات بناءً على أسعار الأوركل. ومع ذلك، فإن هذه الابتكارات جلبت أيضًا بعض المشكلات:
ArtexSwap: هيكل DEX جديد
تعمل منصة ArtexSwap بطريقة مشابهة لـ Uniswap، لكنها تعزز الأمان من خلال استخدام ميزات Artela EVM++. تستخدم Artela مجموعة من التقنيات لتحسين الأداء وقابلية التوسع:
يركز ArtexSwap في جوانب الأمان بشكل أساسي على ثلاثة مجالات:
لذلك، اعتمد ArtexSwap الآليات التالية:
آلية القائمة السوداء
من خلال وضع علامات على الحسابات والعناوين والعقود التي تحمل مخاطر، يتم إجراء فحص مسبق للأطراف والبيئة قبل إجراء المعاملات. عندما يتم اكتشاف طلبات عمليات من حسابات مدرجة في القائمة السوداء، يتم حظرها تلقائيًا لمنع حدوث سلوكيات ضارة.
آلية Anti-Rug
للكشف عن ثغرات العقود غير المكتشفة، تواصل ArtexSwap مراقبة العمليات التي تزيد بشكل كبير من عرض الرموز، وعند اكتشافها، سيتم منع المعاملات ذات الصلة. في الوقت نفسه، يتم الحصول على عناوين العقود الضارة من مصادر المعلومات الخارجية في الوقت الحقيقي، لإجراء فحص أمان لعقود الرموز على DEX.
آلية الانزلاق
يتم إنشاء dApp على السلسلة بواسطة ArtexSwap باستخدام تقنية Aspect من Artela، ويتفاعل مع أوراق الجملة الخارجية للحصول على بيانات تقلبات السوق. يجمع بين وكيل الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالانزلاق العالي، ويجمع مراقبة السيولة للحصول على قيمة تقديرية. عند تجاوز التقدير العتبة، يتم منع تنفيذ الصفقة، لحماية المتداولين من الخسائر.
ملخص
على الرغم من أن هناك عدم يقين بشأن التطور طويل الأجل لـ DEX، إلا أنه من المتوقع أن تظل جزءًا لا يتجزأ من البنية التحتية لنظام العملات المشفرة. الأمان أمر حيوي لـ DEX، وفقدان الأمان يعني فقدان كل شيء. في ظل السياق الحالي الذي يشهد نشاطًا كبيرًا في مجال DEX، من المهم بشكل خاص التركيز على مسائل الأمان. على المدى الطويل، لا يزال DEX هو الطلب الأكثر وضوحًا للمستخدمين، ويستحق الاهتمام المستمر والتحسين.