آفاق سوق العملات الرقمية في عام 2025: فرص وتحديات متزامنة

في عام 2025، سيشهد سوق العملات الرقمية فرص تطوير جديدة، وفي الوقت نفسه سيواجه العديد من التحديات. ستقوم هذه المقالة بتحليل الاتجاهات الرئيسية والأحداث الهامة في صناعة التشفير لعام 2025 من زوايا متعددة.

البيئة الكلية

ستكون سنة 2025 عامًا حاسمًا في إصلاح سياسة التشفير في الولايات المتحدة. من المتوقع أن تدفع التشريعات التنظيمية المهمة مثل FIT21 وقانون العملات المستقرة نحو شفافية ومعايير موحدة في إطار تنظيم العملات الرقمية العالمي. ومع ذلك، لا يزال هناك عدم يقين بشأن اتجاه سياسة التشفير للحكومة الجديدة.

من المتوقع أن يظهر السوق اتجاهًا يتسم بالارتفاع أولاً ثم الانخفاض ثم الانتعاش في عام 2025: قد يسجل الربع الأول ارتفاعًا جديدًا، بينما سيشهد الربع الثاني تعديلًا كبيرًا، وسينتعش الربعان الثالث والرابع ويحققان ارتفاعًا جديدًا خلال السنة.

اتجاهات المؤسسات

تتلاشى الحدود بين التكنولوجيا المالية والدفع والتشفير تدريجياً. يركز المستثمرون المؤسسيون بشكل أساسي على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية المادية اللامركزية (DePin)، وقد زادت أحجام التمويل في هذين القطاعين بنحو 100% و300% على التوالي مقارنة بالعام الماضي.

من المتوقع أن الحكومة الأمريكية قد تأخذ في الاعتبار بجدية التعاون مع مشروع DePin بحلول عام 2025.

توزيع المستخدمين

يقدر عدد مستخدمي التشفير النشطين بين 30 مليون إلى 60 مليون. يتركز المستخدمون بشكل رئيسي في محافظ الهواتف المحمولة، والعملة المستقرة، وبرامج التطبيقات الاجتماعية، وأسواق التنبؤ، وبعض بيئات سلاسل الكتل الجديدة.

في عام 2025، ستعتمد زيادة عدد المستخدمين على السلسلة بشكل أكبر على قوة منتجات التطبيقات اللامركزية (Dapp)، بدلاً من أخبار مثل ارتفاع ابتكارات البيتكوين. من المتوقع أن تحقق تجريد السلسلة وتجميع الواجهة الأمامية اعتمادًا أوسع.

تحليل المسارات الرئيسية

بيتكوين

• قد تتعافى تقنية النقوش / الرموز تحت تأثير سلسلة المستهلكين ومنصات NFT.
• ستحقق التقنية الرئيسية لبرمجة البيتكوين BitVM2 تقدمًا
• ستركز مشاريع رهن BTC على زيادة الانتشار بين حاملي البيتكوين

إيثيريوم

• أداء السرد الأصلي والمنتجات في طبقة التطبيقات لإيثريوم ضعيف
• ولكن من حيث النظام البيئي بشكل عام، لا تزال الإيثيريوم في الصدارة
• التركيز على إمكانية احتضان حلول EVML1 أو L2 عالية الأداء ومتوازية

سولانا

• تم إصدار عميل Firedancer رسميًا
• قد يحصل بروتوكول إدارة سوق التنبؤ MetaDAO على اعتماد أوسع
• قد تظهر مشاريع DePin الكبيرة الجديدة القائمة على سولانا
• قد تزدهر الوكلاء الذكيون في نظام سولانا البيئي

سلاسل الكتل العامة والبنية التحتية الأخرى

• سلاسل L1 أحادية عالية الأداء مثل Monad و Sonic ستنضم إلى المنافسة
• زيادة في العرض من مساحة البلوك، مما سيعزز من تأثير المطورين
• بدأت سلاسل الكتل العامة المودولية في التحول إلى طبقة تنسيق التشغيل البيني العالمية.
• سيتم إدخال حل L2 عالي الأداء من الجيل الجديد إلى السوق

DeFi

• من المتوقع أن يصل حجم تداول عقود الفيوتشر في DEX إلى حجم تداول DEX الفوري
• ستتطور RWA حول خطين رئيسيين: توكنيزة السندات الأمريكية وإخراج العائدات على السلسلة.
• في مسار التمويل القائم على النقاط ، تشغل Pendle موقعًا بيئيًا رئيسيًا
• في مجال مقاومة MEV، بدأت تظهر أنماط هيكلية جديدة

دمج الذكاء الاصطناعي والتشفير

• ستكون الشبكات الحاسوبية اللامركزية، ومنصات التنسيق، وخدمات أدوات الذكاء الاصطناعي، والتطبيقات هي الاتجاهات الرئيسية
• ستعزز جدوى تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي بشكل أكبر
• قد تحقق وكالات الذكاء الاصطناعي التحول إلى السلسلة، مما يشكل تمايزًا مع رموز الموضوع الذكاء الاصطناعي.
• قد تحظى مشاريع AGI مفتوحة المصدر بمزيد من الاهتمام

البنية التحتية المادية اللامركزية ( DePin )

• مشروع DePin للطاقة الجديدة يستحق المتابعة
• مشاريع شبكات بيانات مثل Prodia و Filecoin تتطور بسرعة
• قد تتعرض هيمنة سولانا في مجال DePin للتحدي

تطبيق المستهلك

• تصميم ألعاب Web3 يتحول من "اللعب وكسب" إلى "الدفع للحصول على إيردروب"
• منصة إطلاق عملة الميم تتجه نحو تصميم ألعاب وشخصيات مخصصة
• من المتوقع أن يشهد سوق NFT انتعاشًا، حيث يترقب المستهلكون مشاريع IP.

الخاتمة

في عام 2025، سيستمر سوق العملات الرقمية في التطور، مع وجود فرص وتحديات جديدة. ستؤثر التغيرات في البيئة التنظيمية، وتسارع الابتكار التكنولوجي، وتطور احتياجات المستخدمين بشكل عميق على هيكل الصناعة. يجب على المشاركين الحفاظ على بصيرة حادة، والاستجابة بمرونة لتغيرات السوق.