أخيرًا فهمت ما حدث بشأن التمويل الجديد بقيمة 500 مليون دولار لشركة Sui، وهو مختلف قليلاً عن طريقة التمويل المباشرة عبر السوق الثانوية لـ "مايكروستراتيجي"، حيث يتعلق الأمر بـ "زيادة رأس المال المستهدفة / زيادة رأس المال المرحلية" للحصول على أموال التمويل، وليس بيعًا لمرة واحدة أو تمويلًا تقليديًا بالديون.
هذه "اتفاقية حد الائتمان للأسهم" (Equity Line Agreement) ليست تمويلًا تقليديًا لمرة واحدة بقيمة 500 مليون دولار، وطريقة عملها المحددة هي كما يلي:
- أدوات التمويل: حد ائتمان الأسهم (Equity Line). يمكن فهم هذا كـ "آلة سحب الأسهم" مرنة.
- الآلية الأساسية: وقعت شركة Mill City Ventures ("المقترض") اتفاقية مع مؤسسة الاستثمار A.G.P./Alliance Global Partners ("المستثمر"). بموجب الاتفاقية، حصلت شركة Mill City على الحق (ولكن ليس الالتزام) في بيع أسهمها العادية (common stock) إلى A.G.P. خلال فترة زمنية مستقبلية.
- مبلغ التمويل: يمكن أن يصل الحد الأقصى إلى 500 مليون دولار. لكن هذا لا يعني أن الشركة حصلت على 500 مليون دولار على الفور. إنها فقط حد أقصى، يمكن للشركة "سحب" هذا المبلغ على دفعات ووفقاً لاحتياجاتها.
- السيطرة: السيطرة على التمويل في يد شركة Mill City بالكامل. يمكن للشركة تحديد متى تبيع الأسهم وكمية الأسهم التي ستبيعها لتأمين التمويل بناءً على سعر السهم وظروف السوق واحتياجات التمويل.
- استخدام الأموال: أي عائد يتم الحصول عليه بهذه الطريقة سيستخدم في تعزيز استراتيجية خزينة الشركة SUI (SUI treasury strategy).
باختصار، هذه الطريقة في التمويل أعطت شركة Mill City مرونة كبيرة، مما يمكّنها من الحصول على الأموال بسرعة وكفاءة في المستقبل عند الحاجة، من خلال بيع أسهمها لشركة A.G.P. بمبلغ إجمالي لا يتجاوز 500 مليون دولار، دون الحاجة إلى تخفيض حقوق الملكية بشكل كبير مرة واحدة.
هذا التصميم يبدو أنه مصمم بشكل رائع، حيث يحل المشاكل المحتملة التي قد تواجهها هذه الشركات "استراتيجيات صغيرة"، لأنه يمكن استخدام سقف التمويل القابل للاستخدام في أي وقت، ويمكن في الضرورة بيع الأسهم بشكل موجه للحصول على أموال لشراء Sui، مما لا يؤثر على سعر السهم، ويمكنه تصحيح السعر في حالة وجود خصم على الأسهم. علاوة على ذلك، فإن مبلغ التمويل أكثر تحديدًا، حيث قد يكون التمويل من SBET عبر ATM غير ممكن بسبب نقص السيولة في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أخيرًا فهمت ما حدث بشأن التمويل الجديد بقيمة 500 مليون دولار لشركة Sui، وهو مختلف قليلاً عن طريقة التمويل المباشرة عبر السوق الثانوية لـ "مايكروستراتيجي"، حيث يتعلق الأمر بـ "زيادة رأس المال المستهدفة / زيادة رأس المال المرحلية" للحصول على أموال التمويل، وليس بيعًا لمرة واحدة أو تمويلًا تقليديًا بالديون.
هذه "اتفاقية حد الائتمان للأسهم" (Equity Line Agreement) ليست تمويلًا تقليديًا لمرة واحدة بقيمة 500 مليون دولار، وطريقة عملها المحددة هي كما يلي:
- أدوات التمويل: حد ائتمان الأسهم (Equity Line). يمكن فهم هذا كـ "آلة سحب الأسهم" مرنة.
- الآلية الأساسية: وقعت شركة Mill City Ventures ("المقترض") اتفاقية مع مؤسسة الاستثمار A.G.P./Alliance Global Partners ("المستثمر"). بموجب الاتفاقية، حصلت شركة Mill City على الحق (ولكن ليس الالتزام) في بيع أسهمها العادية (common stock) إلى A.G.P. خلال فترة زمنية مستقبلية.
- مبلغ التمويل: يمكن أن يصل الحد الأقصى إلى 500 مليون دولار. لكن هذا لا يعني أن الشركة حصلت على 500 مليون دولار على الفور. إنها فقط حد أقصى، يمكن للشركة "سحب" هذا المبلغ على دفعات ووفقاً لاحتياجاتها.
- السيطرة: السيطرة على التمويل في يد شركة Mill City بالكامل. يمكن للشركة تحديد متى تبيع الأسهم وكمية الأسهم التي ستبيعها لتأمين التمويل بناءً على سعر السهم وظروف السوق واحتياجات التمويل.
- استخدام الأموال: أي عائد يتم الحصول عليه بهذه الطريقة سيستخدم في تعزيز استراتيجية خزينة الشركة SUI (SUI treasury strategy).
باختصار، هذه الطريقة في التمويل أعطت شركة Mill City مرونة كبيرة، مما يمكّنها من الحصول على الأموال بسرعة وكفاءة في المستقبل عند الحاجة، من خلال بيع أسهمها لشركة A.G.P. بمبلغ إجمالي لا يتجاوز 500 مليون دولار، دون الحاجة إلى تخفيض حقوق الملكية بشكل كبير مرة واحدة.
هذا التصميم يبدو أنه مصمم بشكل رائع، حيث يحل المشاكل المحتملة التي قد تواجهها هذه الشركات "استراتيجيات صغيرة"، لأنه يمكن استخدام سقف التمويل القابل للاستخدام في أي وقت، ويمكن في الضرورة بيع الأسهم بشكل موجه للحصول على أموال لشراء Sui، مما لا يؤثر على سعر السهم، ويمكنه تصحيح السعر في حالة وجود خصم على الأسهم. علاوة على ذلك، فإن مبلغ التمويل أكثر تحديدًا، حيث قد يكون التمويل من SBET عبر ATM غير ممكن بسبب نقص السيولة في السوق.