JLP و Neutral: خيارات استثمار جديدة في عالم التشفير
في سوق العملات المشفرة، يعتبر البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الأساسية لتحقيق الربح. تمثل JLP (رمز مزود السيولة الدائمة جوبيتر) كأصل بارز، حيث حققت زيادة بنسبة 3 أضعاف منذ إطلاقها، مع أقصى تراجع لا يتجاوز 30%. ما هو سر هذا الأداء الاستثنائي؟
يمثل JLP في الواقع مزود السيولة لعقد Jupiter الدائم. إن امتلاك JLP يعادل أن تكون الطرف المقابل للمتداولين في العقود. على المدى الطويل، غالبًا ما يتعرض المتداولون في العقود للخسائر، مما يصبح واحدًا من المصادر الرئيسية لإيرادات JLP. بالإضافة إلى ذلك، يتم توزيع 75% من رسوم تداول العقود الدائمة أيضًا على حاملي JLP، مما يحافظ على معدل العائد السنوي فوق 30% على مدار العام، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تتكون أصول JLP من 47% SOL و 8% ETH و 13% BTC و 32% USDC، مما يجعل هذا التنويع يساعدها في الحفاظ على مستوى معين من التعرض للمخاطر في سوق التشفير. وهذا يفسر أيضًا لماذا يمكن لـ JLP أن تظهر خصائص مستقرة نسبيًا عندما تتقلب أسعار SOL بشكل كبير.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. تأتي المخاطر المحتملة بشكل أساسي من جانبين: تحقيق المتداولين في العقود أرباحًا في ظل ظروف السوق المتطرفة على المدى القصير، وانخفاض أسعار الأصول المشفرة على المدى الطويل. إذا كان بالإمكان التحوط بفعالية ضد هذه المخاطر، فيمكن إنشاء استراتيجية استثمار عالية العائد وآمنة نسبيًا.
هذه هي نقطة دخول مشروع Neutral. باعتباره صندوق تحوط استراتيجي مؤسسي على البلوكتشين ضمن نظام Solana البيئي، يقدم Neutral خطة استثمار مبتكرة. الاستراتيجية الأساسية له هي تحويل USDC المودع من قبل المستخدمين إلى JLP، ثم تحقيق محايدة المخاطر من خلال عمليات الإقراض والبيع على المكشوف. حالياً، يتجاوز إجمالي قيمة قفل استراتيجية JLP الخاصة بـ Neutral 12 مليون دولار، بمعدل عائد سنوي يزيد عن 15%، مع الحد الأقصى للسحب تحت 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن اختيار منتجات مثل Neutral بدلاً من العمليات الذاتية له مزاياه. تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فرقًا محترفة تراقب على مدار الساعة، مما يجعلها تتفوق في إدارة المخاطر والتعامل مع الحالات الطارئة مقارنة بالمستثمرين الأفراد. على الرغم من أن Neutral ستفرض رسوم أداء معينة، إلا أن قدراتها في إدارة المخاطر قد تستحق هذا الثمن.
يستحق مشروع Neutral نفسه الاهتمام. إنه ليس فقط حصل على دعم مجتمع Solana الصيني، بل إنه يعمل أيضًا على نظام النقاط، مما يخلق إمكانية إصدار رموز محتملة. حاليًا، القيمة الإجمالية المقفلة لـ Neutral قريبة من 36 مليون دولار، وقد أنشأت ما يقرب من 2.5 مليون دولار من العائدات للمستخدمين. تأتي الفريق المؤسس من Goldman Sachs ومن أفضل صناديق التحوط العالمية، ولديهم خبرة واسعة في التداول الكمي.
بالإضافة إلى استراتيجية الحياد JLP، تقدم Neutral أيضًا استراتيجيات عائد أخرى مثل التحكيم على رسوم Hyperliquid وغيرها. لكن يجب أن يدرك المستثمرون أن ليس كل الاستراتيجيات محايدة من حيث المخاطر، حيث قد تتأثر بعض الاستراتيجيات بشكل كبير بتقلبات السوق.
عند اختيار استراتيجية الاستثمار، يحتاج المستثمرون إلى weighing إمكانيات العائد وقدرة التحمل على المخاطر، واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على الوضع الشخصي. سواء كان الخيار هو التشغيل الذاتي أو الاعتماد على المؤسسات المهنية، فإن فهم المبادئ وراء الاستراتيجيات والمخاطر المحتملة أمر بالغ الأهمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
JLP و Neutral: استراتيجيات التحوط الجديدة في سوق العملات الرقمية وإمكاناتها
JLP و Neutral: خيارات استثمار جديدة في عالم التشفير
في سوق العملات المشفرة، يعتبر البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الأساسية لتحقيق الربح. تمثل JLP (رمز مزود السيولة الدائمة جوبيتر) كأصل بارز، حيث حققت زيادة بنسبة 3 أضعاف منذ إطلاقها، مع أقصى تراجع لا يتجاوز 30%. ما هو سر هذا الأداء الاستثنائي؟
يمثل JLP في الواقع مزود السيولة لعقد Jupiter الدائم. إن امتلاك JLP يعادل أن تكون الطرف المقابل للمتداولين في العقود. على المدى الطويل، غالبًا ما يتعرض المتداولون في العقود للخسائر، مما يصبح واحدًا من المصادر الرئيسية لإيرادات JLP. بالإضافة إلى ذلك، يتم توزيع 75% من رسوم تداول العقود الدائمة أيضًا على حاملي JLP، مما يحافظ على معدل العائد السنوي فوق 30% على مدار العام، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تتكون أصول JLP من 47% SOL و 8% ETH و 13% BTC و 32% USDC، مما يجعل هذا التنويع يساعدها في الحفاظ على مستوى معين من التعرض للمخاطر في سوق التشفير. وهذا يفسر أيضًا لماذا يمكن لـ JLP أن تظهر خصائص مستقرة نسبيًا عندما تتقلب أسعار SOL بشكل كبير.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. تأتي المخاطر المحتملة بشكل أساسي من جانبين: تحقيق المتداولين في العقود أرباحًا في ظل ظروف السوق المتطرفة على المدى القصير، وانخفاض أسعار الأصول المشفرة على المدى الطويل. إذا كان بالإمكان التحوط بفعالية ضد هذه المخاطر، فيمكن إنشاء استراتيجية استثمار عالية العائد وآمنة نسبيًا.
هذه هي نقطة دخول مشروع Neutral. باعتباره صندوق تحوط استراتيجي مؤسسي على البلوكتشين ضمن نظام Solana البيئي، يقدم Neutral خطة استثمار مبتكرة. الاستراتيجية الأساسية له هي تحويل USDC المودع من قبل المستخدمين إلى JLP، ثم تحقيق محايدة المخاطر من خلال عمليات الإقراض والبيع على المكشوف. حالياً، يتجاوز إجمالي قيمة قفل استراتيجية JLP الخاصة بـ Neutral 12 مليون دولار، بمعدل عائد سنوي يزيد عن 15%، مع الحد الأقصى للسحب تحت 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن اختيار منتجات مثل Neutral بدلاً من العمليات الذاتية له مزاياه. تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فرقًا محترفة تراقب على مدار الساعة، مما يجعلها تتفوق في إدارة المخاطر والتعامل مع الحالات الطارئة مقارنة بالمستثمرين الأفراد. على الرغم من أن Neutral ستفرض رسوم أداء معينة، إلا أن قدراتها في إدارة المخاطر قد تستحق هذا الثمن.
يستحق مشروع Neutral نفسه الاهتمام. إنه ليس فقط حصل على دعم مجتمع Solana الصيني، بل إنه يعمل أيضًا على نظام النقاط، مما يخلق إمكانية إصدار رموز محتملة. حاليًا، القيمة الإجمالية المقفلة لـ Neutral قريبة من 36 مليون دولار، وقد أنشأت ما يقرب من 2.5 مليون دولار من العائدات للمستخدمين. تأتي الفريق المؤسس من Goldman Sachs ومن أفضل صناديق التحوط العالمية، ولديهم خبرة واسعة في التداول الكمي.
بالإضافة إلى استراتيجية الحياد JLP، تقدم Neutral أيضًا استراتيجيات عائد أخرى مثل التحكيم على رسوم Hyperliquid وغيرها. لكن يجب أن يدرك المستثمرون أن ليس كل الاستراتيجيات محايدة من حيث المخاطر، حيث قد تتأثر بعض الاستراتيجيات بشكل كبير بتقلبات السوق.
عند اختيار استراتيجية الاستثمار، يحتاج المستثمرون إلى weighing إمكانيات العائد وقدرة التحمل على المخاطر، واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على الوضع الشخصي. سواء كان الخيار هو التشغيل الذاتي أو الاعتماد على المؤسسات المهنية، فإن فهم المبادئ وراء الاستراتيجيات والمخاطر المحتملة أمر بالغ الأهمية.