قانون خدمات الأسواق المالية في سنغافورة سيدخل حيز التنفيذ قريبًا، وقطاع الأصول الرقمية يواجه تنظيمًا صارمًا

مع اقتراب 30 يونيو 2025، سيتم تنفيذ قانون الخدمات والأسواق المالية في سنغافورة (FSMA) رسميًا، مما يضع معايير صارمة لصناعة الأصول الرقمية. تهدف هيئة النقد في سنغافورة (MAS) إلى الحفاظ على سمعة البلاد كمركز مالي عالمي، من خلال تنفيذ تنظيم صارم لمقدمي خدمات الرموز الرقمية (DTSP).

يغطي FSMA خدمات تداول، وتحويل، وتبادل، وحفظ، واستشارات الرموز الرقمية. نظرًا لأن هذه الخدمات عادة ما تتم عبر الإنترنت عبر الحدود، فإنه من السهل أن يستغلها المجرمون لغسل الأموال أو تمويل الأنشطة الإرهابية. يشير DTSP إلى الأفراد أو الشركات التي لديها مكاتب أو مسجلة في سنغافورة ولكن تقدم خدمات الرموز الرقمية بشكل رئيسي في الخارج. على الرغم من أن هذه الخدمات لها صلة قليلة بسوق سنغافورة المحلية، إلا أنه بمجرد ظهور مشكلة، قد تضر بسمعة سنغافورة. لذلك، قررت MAS تنفيذ تنظيم صارم، مما يتطلب من DTSP الحصول على ترخيص والامتثال لمعايير عالية من متطلبات الامتثال.

مؤخراً، قدمت MAS ردوداً مفصلة على ملاحظات الصناعة، وأجابت على العديد من الأسئلة الرئيسية:

1. متطلبات تقديم الطلب للحصول على الترخيص: تشير MAS إلى أنها تصدر ترخيص DTSP في حالات نادرة فقط، ويجب أن يتمتع المتقدمون بنموذج عمل معقول، والامتثال للمعايير التنظيمية الدولية، وأن تكون هيكل الشركة سليماً. من المهم أنه اعتباراً من 30 يونيو 2025، يجب على DTSP غير الحاصلين على الترخيص وقف الخدمات الخارجية، وإلا سيكون ذلك غير قانوني.

2. رسوم الترخيص ومتطلبات رأس المال: تبلغ رسوم تقديم الطلب والترخيص السنوية 10000 دولار سنغافوري، ثابتة لا تتغير. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتقدمين إعداد 250000 دولار سنغافوري من رأس المال لإثبات قدرتهم على التطور على المدى الطويل في سنغافورة.

3. العناية الواجبة للعميل (CDD): بعد الحصول على الترخيص، يتعين على DTSP إعادة إجراء CDD للعملاء الحاليين، بما في ذلك التحقق من الهوية والتحقيق في مصدر الأموال. سيتم تحديد وقت الانتهاء بناءً على درجة المخاطر المرتبطة بالعميل من قبل MAS.

4. المخاطر التقنية والأمن السيبراني: يجب على DTSP ضمان استقرار أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وحماية بيانات العملاء، وإبلاغ MAS خلال ساعة واحدة بعد وقوع أحداث كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، يجب اتخاذ العديد من تدابير الأمن السيبراني مثل حماية الحسابات، وتحديث تصحيحات النظام، واستخدام جدران الحماية وبرامج مكافحة الفيروسات، وكذلك المصادقة متعددة العوامل.

5. متطلبات السلوك والإفصاح: يجب على DTSP تسجيل المعاملات، إصدار الإيصالات، نشر أسعار الصرف والرسوم، وتحديد ساعات عمل ثابتة حتى يتمكن العملاء من التواصل. بالإضافة إلى ذلك، يجب نشر تحذير من المخاطر، لتنبيه العملاء بالمخاطر المحتملة للخسارة.

6. إرشادات الامتثال: ستوفر MAS إرشادات مالية عامة لـ DTSP، تتعلق بالمرشحين المناسبين، ومخاطر التقنية، واستمرارية الأعمال، والتعهيد. قد يتم إصدار أسئلة شائعة (FAQs) مخصصة لـ DTSP في المستقبل.

بالنسبة للهيئات التي حصلت على تراخيص أو إعفاءات ذات صلة أخرى، لا يزال FSMA يفرض متطلبات امتثال أعلى، بما في ذلك إدارة المخاطر التقنية الأكثر صرامة، وتقديم تقارير التدقيق السنوية، ومتطلبات أعلى لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT)، بالإضافة إلى الإبلاغ السريع عن الحوادث الأمنية الكبيرة.

في مواجهة تطبيق FSMA الوشيك، ينصح المتخصصون الشركات باتخاذ إجراءات فورية:

1. إجراء تدقيق ذاتي، تأكيد ما إذا كانت الأعمال بحاجة إلى تقديم طلب للحصول على ترخيص، والاستعداد لتقديم الطلب في الوقت المناسب أو وضع خطة للخروج.
2. استثمار الأموال في ترقية النظام، وتدريب الموظفين، لضمان الامتثال لمتطلبات CDD، والأمان التكنولوجي، والإفصاح عن المعلومات.
3. التواصل بشكل نشط مع MAS، وتحديد الجدول الزمني والمتطلبات المحددة.
4. متابعة التوجيهات والأسئلة الشائعة التي ستصدرها MAS لاحقًا.

إن تنفيذ FSMA في سنغافورة سيؤثر بشكل عميق على صناعة الأصول الرقمية، ويحتاج الشركات إلى تقييم وضعها بعناية، ووضع استراتيجيات مناسبة للتكيف، من أجل تحقيق الامتثال والنمو المستدام في بيئة تنظيمية جديدة.