هذا الأسبوع، شهد سوق الأصول الرقمية اتجاهًا نحو الانتعاش، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%، ورغم أنه لا يزال في منطقة الذعر، إلا أن هناك تحسنًا ملحوظًا. تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، حيث بلغت قيمة USDT 137.4 مليار و USDC 46.5 مليار، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية. يعود انتعاش السوق إلى عاملين رئيسيين: الأول هو أن بيانات CPI الأمريكية كانت متوافقة مع التوقعات، والثاني هو التفاؤل في السوق بشأن احتمال تخفيف ترامب لتنظيمات التشفير. كان أداء العملات البديلة بشكل عام أفضل من السوق الرئيسية، خاصةً أن الرموز المتعلقة بالـ DeFi والـ AI شهدت ارتفاعات ملحوظة، مما يدل على أن الأموال بدأت تنتقل من البيتكوين إلى الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.
نما إجمالي القيمة المقفلة في قطاع DeFi قليلاً ليصل إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة حوالي 1% على أساس شهري. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين DeFi وAI، شهدت قيمتها السوقية زيادة هائلة من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، مما يعكس الطلب القوي من السوق على تطبيقات DeFi الابتكارية.
تستمر قوة تطوير قسم وكيل الذكاء الاصطناعي، حيث انتقل من مجرد تداول رموز الذكاء الاصطناعي إلى تطوير سيناريوهات تطبيقية أعمق. يشير ظهور DeFAI إلى دخول تطبيق الذكاء الاصطناعي في مجال التشفير إلى المرحلة 2.0، والتي تتجلى بشكل رئيسي في: واجهات AI الصديقة للمستخدم، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. تُظهر المشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT أن السوق تنتقل من إثبات المفهوم إلى التطبيقات الفعلية.
أداء قطاع عملات الميم هذا الأسبوع كان ضعيفًا، حيث انخفضت درجة اهتمام السوق بشكل ملحوظ من ذروتها في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيل المستثمرين للمخاطر قد تحول من عملات الميم ذات الطبيعة المضاربية البحتة إلى مشاريع ذات تطبيقات عملية. ومع ذلك، مع ارتفاع مواضيع ترامب ذات الصلة، قد يشهد السوق موجة جديدة من المضاربة على عملات الميم ذات الطابع السياسي.
سجلت سلاسل الكتل العامة من المستوى 1 ارتفاعاً مستقراً بشكل عام، لكن نسبة الزيادة لم تكن بمستوى قطاع DeFi وAI. من بين سلاسل الكتل العامة الرئيسية، كانت سلاسل الكتل التي تتمتع بمزايا بيئية في قطاع AI وDeFi تؤدي بشكل جيد، مما يعكس أن قيمة سلاسل الكتل الأساسية تعتمد بشكل متزايد على مستوى ازدهار التطبيقات في البيئة العليا. ومن الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل التي تدعم حسابات AI بدأت تحظى باهتمام، مما يشير إلى أن المنافسة الجديدة في سلاسل الكتل قد تتركز حول قدرات حساب AI.
سيتأثر السوق على المدى القصير باجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي في يناير وتنصيب ترامب، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون بالتركيز على المشاريع في مشروع DeFAI التي لديها حالات استخدام فعلية، وتجنب ملاحقة المضاربات ذات المفاهيم الخالصة. في مجال استثمار DeFi، يمكن التركيز على فرص العائد في مشاريع برك الرشاشات، ولكن يجب التحكم بصرامة في مخاطر الرفع المالي. بالنسبة لاختيار التوقيت، يُنصح بالمراقبة على المدى القصير للتغيرات السياسية الناتجة عن تنصيب ترامب، وتجنب الشراء المفرط، لضمان أمان محفظة الاستثمار.
المسارات الساخنة
DeFAI
هذا الأسبوع، أصبحت DeFAI محور اهتمام السوق، حيث ارتفعت قيمتها السوقية من 600 مليون دولار الأسبوع الماضي إلى 3.2 مليار دولار، محققةً نموًا يزيد عن 4 مرات في أسبوع واحد. يمكن تقسيم DeFAI إلى أربع فئات من المشاريع: الذكاء الاصطناعي المجرد/الصديق للمستخدم، تحسين العوائد وإدارة المحفظة، بنية DeFAI التحتية أو المنصة، وتحليل السوق وتوقعاته. حاليًا، DeFAI في مرحلة مبكرة، حيث تركز معظم المشاريع على الذكاء الاصطناعي المجرد/الصديق للمستخدم وتحليل السوق وتوقعاته، ومن المشاريع الممثلة Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من أن DeFAI شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا وحصلت على الكثير من الاهتمام، إلا أن التطبيقات الحالية لا تزال في مرحلة إثبات المفهوم، حيث لم يتم تحقيق معظم الوظائف. لذلك، لا ينبغي أن يكون الاستثمار عمياءً في الاتجاهات، بل يجب الانتباه إلى حالة التنفيذ في مختلف المجالات، مع الحذر من مخاطر المضاربة.
مسار DeFi
تركزت المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال الأسبوع الماضي بشكل رئيسي في مشاريع برك المدافع.
Folks Finance: بالتعاون مع DeBank لتحقيق مراقبة حسابات xChain، وإطلاق أنشطة المهام الاجتماعية؛ وتعميق التعاون مع Algorand، والترويج لآلية الحوكمة الخاصة بالتخزين السائل gALGO.
البنجر: تجاوز إجمالي قفل رموز stS 8899 مليون؛ بالتعاون مع PaintSwap، تم إدخال SolvProtocol، وإطلاق حوض السيولة scUSDC|USDC.
AlphaFi: أطلقت خطة لتحسين السيولة; تم دمجها بشكل عميق مع نظام Sui البيئي لدفع تطوير DeFi، مما يظهر درجة قوية من المشاركة المجتمعية.
Echelon Market: سيطلق قريباً; توظيف مهندسين لتطوير تطبيقات DeFi; مناقشة خريطة الطريق مع GlenMoves وغيرها; الإعلان عن عوائد مرتفعة لجذب المستخدمين.
Astherus: أطلق عملة USDF المستقرة، وTVL تجاوز 100 مليون دولار؛ تعاون مع سلسلة BNB لإطلاق asBNB الصك؛ إطلاق نظام تحفيز Rh Points.
ارتفع إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع DeFi من 53 مليار دولار إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%، لينهي حالة الانخفاض السلبية في الأسبوع الماضي. تأثرت هذه الزيادة بشكل رئيسي بالاتجاه العام الصاعد للسوق وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، بالإضافة إلى التوقعات المتفائلة بشأن سياسات ترامب بعد توليه المنصب، مما جذب الأموال للدخول مرة أخرى إلى مجال DeFi.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 في نمو TVL:
Sonic: إطلاق تطبيقات DeFi متعددة العملات; التعاون مع RedotPay لتطوير حلول الدفع; الحصول على موافقة Uniswap DAO لمكافآت تعدين السيولة.
Hyperliquid: أطلقت عملة SOLV; تعاونت مع مشروع Azuki المدعوم ANIME، ويحصل المساهمون في HYPE على حقوق التوزيع.
Algorand: أكمل ترقية الإصدار 4.0; تعاون مع Mastercard وغيرها لتعزيز التسوية الفورية; أعلن عن تقدم التطبيقات الفعلية.
BSquared: معالجة أكثر من 1.01 مليار معاملة; التعاون مع Segment Finance لتعزيز نظام BTCFi; دفع البيتكوين نحو تحويله إلى مركز الابتكار في الذكاء الاصطناعي.
Mode: إطلاق خطة "الاقتصاد الوكالي"; إعلان خطة تقنية DeFAI لعام 2025; بدء مشروع مدرسة مؤسسي الذكاء الاصطناعي.
ملخص قائمة الارتفاعات
أعلى 5 ارتفاعات للرموز:
ANON: إصدار إطار عمل AUTOMATE TypeScript; بدء حوكمة DAO; تحقيق التداول عبر عدة سلاسل.
BUZZ: الفوز في هاكاثون سولانا للذكاء الاصطناعي؛ إطلاق العديد من التحديثات الوظيفية؛ زيادة سريعة في عدد المستخدمين.
CGPT: تم إدراجه في العديد من البورصات; إطلاق أداة مراجعة العقود الذكية; التعاون مع ChainAware لتقديم حلول مكافحة الاحتيال.
ARC: التوصل إلى تعاون تقني مع AbstractChain؛ تعزيز انتشار الذكاء الاصطناعي اللامركزي.
GRIFFAIN: أطلق "Agent GM" وغيرها من الميزات; التعاون الاستراتيجي مع المشاريع المعروفة لتحسين النظام البيئي.
###热点 وسائل التواصل الاجتماعي
هذا الأسبوع، كان المشروع Layer 1 هو الأكثر تركيزًا في وسائل التواصل الاجتماعي. السوق بشكل عام شهد تقلبات واسعة، وبدأت الانتعاش بعد نشر بيانات CPI. مشاريع Altcoin حققت عمومًا زيادات جيدة، وارتفعت عوائد APY لمشاريع DeFi على السلسلة مما جذب مشاركة المستخدمين، مما زاد من الاهتمام بمشاريع البلوكتشين.
نظرة عامة على موضوع السوق
حسب العائد الأسبوعي، فإن مسار PayFi هو الأفضل أداءً، بينما مسار RWA هو الأسوأ أداءً. تأثرت PayFi بأداء قوي لـ XRP وغيرها؛ بينما انخفضت معظم الرموز الرئيسية في RWA.
نظرة على الأسبوع المقبل
العوامل الكلية: إن تنصيب ترامب واستقالة رؤساء SEC و CFTC هي العوامل الرئيسية المؤثرة. إذا ذكر ترامب سياسة التشفير، فسوف يعزز ذلك بشكل كبير من معنويات السوق، وإلا فقد يتسبب في انخفاض. من المتوقع زيادة تقلبات السوق.
دورة القطاعات:
DeFi: يتوقع المستثمرون ارتفاع السوق بشكل عام في الربع الأول، ويفضلون الاحتفاظ بالعملات والمشاركة في مشاريع خزانات المدافع لزيادة العوائد.
AI: لا يزال وكيل الذكاء الاصطناعي يحظى باهتمام مستمر، حيث بلغ حجم السوق 159 مليار دولار. تتجه الأنظار تدريجياً نحو DeFAI، حيث تتوقع السوق أن يخلق دمج الذكاء الاصطناعي مع التمويل اللامركزي مسارًا جديدًا.
يوصى بالتركيز على مشاريع DeFAI التي لديها تطبيقات عملية، مع الحذر من المضاربات القائمة على المفاهيم الخالصة. يمكن أن تكون استثمارات DeFi في مشاريع برك المدافع مثيرة للاهتمام، ولكن يجب التحكم في المخاطر. يُنصح بمراقبة التغيرات في السياسات بعد تولي ترامب المنصب، لتجنب الارتفاعات العمياء.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سوق العملات الرقمية回暖 DeFAI热度big pump مت متابعةالاحتياطي الفيدرالي (FED)会议与特朗普政策
تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق الأصول الرقمية اتجاهًا نحو الانتعاش، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%، ورغم أنه لا يزال في منطقة الذعر، إلا أن هناك تحسنًا ملحوظًا. تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، حيث بلغت قيمة USDT 137.4 مليار و USDC 46.5 مليار، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية. يعود انتعاش السوق إلى عاملين رئيسيين: الأول هو أن بيانات CPI الأمريكية كانت متوافقة مع التوقعات، والثاني هو التفاؤل في السوق بشأن احتمال تخفيف ترامب لتنظيمات التشفير. كان أداء العملات البديلة بشكل عام أفضل من السوق الرئيسية، خاصةً أن الرموز المتعلقة بالـ DeFi والـ AI شهدت ارتفاعات ملحوظة، مما يدل على أن الأموال بدأت تنتقل من البيتكوين إلى الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.
نما إجمالي القيمة المقفلة في قطاع DeFi قليلاً ليصل إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة حوالي 1% على أساس شهري. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين DeFi وAI، شهدت قيمتها السوقية زيادة هائلة من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، مما يعكس الطلب القوي من السوق على تطبيقات DeFi الابتكارية.
تستمر قوة تطوير قسم وكيل الذكاء الاصطناعي، حيث انتقل من مجرد تداول رموز الذكاء الاصطناعي إلى تطوير سيناريوهات تطبيقية أعمق. يشير ظهور DeFAI إلى دخول تطبيق الذكاء الاصطناعي في مجال التشفير إلى المرحلة 2.0، والتي تتجلى بشكل رئيسي في: واجهات AI الصديقة للمستخدم، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. تُظهر المشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT أن السوق تنتقل من إثبات المفهوم إلى التطبيقات الفعلية.
أداء قطاع عملات الميم هذا الأسبوع كان ضعيفًا، حيث انخفضت درجة اهتمام السوق بشكل ملحوظ من ذروتها في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيل المستثمرين للمخاطر قد تحول من عملات الميم ذات الطبيعة المضاربية البحتة إلى مشاريع ذات تطبيقات عملية. ومع ذلك، مع ارتفاع مواضيع ترامب ذات الصلة، قد يشهد السوق موجة جديدة من المضاربة على عملات الميم ذات الطابع السياسي.
سجلت سلاسل الكتل العامة من المستوى 1 ارتفاعاً مستقراً بشكل عام، لكن نسبة الزيادة لم تكن بمستوى قطاع DeFi وAI. من بين سلاسل الكتل العامة الرئيسية، كانت سلاسل الكتل التي تتمتع بمزايا بيئية في قطاع AI وDeFi تؤدي بشكل جيد، مما يعكس أن قيمة سلاسل الكتل الأساسية تعتمد بشكل متزايد على مستوى ازدهار التطبيقات في البيئة العليا. ومن الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل التي تدعم حسابات AI بدأت تحظى باهتمام، مما يشير إلى أن المنافسة الجديدة في سلاسل الكتل قد تتركز حول قدرات حساب AI.
سيتأثر السوق على المدى القصير باجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي في يناير وتنصيب ترامب، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون بالتركيز على المشاريع في مشروع DeFAI التي لديها حالات استخدام فعلية، وتجنب ملاحقة المضاربات ذات المفاهيم الخالصة. في مجال استثمار DeFi، يمكن التركيز على فرص العائد في مشاريع برك الرشاشات، ولكن يجب التحكم بصرامة في مخاطر الرفع المالي. بالنسبة لاختيار التوقيت، يُنصح بالمراقبة على المدى القصير للتغيرات السياسية الناتجة عن تنصيب ترامب، وتجنب الشراء المفرط، لضمان أمان محفظة الاستثمار.
المسارات الساخنة
DeFAI
هذا الأسبوع، أصبحت DeFAI محور اهتمام السوق، حيث ارتفعت قيمتها السوقية من 600 مليون دولار الأسبوع الماضي إلى 3.2 مليار دولار، محققةً نموًا يزيد عن 4 مرات في أسبوع واحد. يمكن تقسيم DeFAI إلى أربع فئات من المشاريع: الذكاء الاصطناعي المجرد/الصديق للمستخدم، تحسين العوائد وإدارة المحفظة، بنية DeFAI التحتية أو المنصة، وتحليل السوق وتوقعاته. حاليًا، DeFAI في مرحلة مبكرة، حيث تركز معظم المشاريع على الذكاء الاصطناعي المجرد/الصديق للمستخدم وتحليل السوق وتوقعاته، ومن المشاريع الممثلة Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من أن DeFAI شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا وحصلت على الكثير من الاهتمام، إلا أن التطبيقات الحالية لا تزال في مرحلة إثبات المفهوم، حيث لم يتم تحقيق معظم الوظائف. لذلك، لا ينبغي أن يكون الاستثمار عمياءً في الاتجاهات، بل يجب الانتباه إلى حالة التنفيذ في مختلف المجالات، مع الحذر من مخاطر المضاربة.
مسار DeFi
تركزت المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال الأسبوع الماضي بشكل رئيسي في مشاريع برك المدافع.
Folks Finance: بالتعاون مع DeBank لتحقيق مراقبة حسابات xChain، وإطلاق أنشطة المهام الاجتماعية؛ وتعميق التعاون مع Algorand، والترويج لآلية الحوكمة الخاصة بالتخزين السائل gALGO.
البنجر: تجاوز إجمالي قفل رموز stS 8899 مليون؛ بالتعاون مع PaintSwap، تم إدخال SolvProtocol، وإطلاق حوض السيولة scUSDC|USDC.
AlphaFi: أطلقت خطة لتحسين السيولة; تم دمجها بشكل عميق مع نظام Sui البيئي لدفع تطوير DeFi، مما يظهر درجة قوية من المشاركة المجتمعية.
Echelon Market: سيطلق قريباً; توظيف مهندسين لتطوير تطبيقات DeFi; مناقشة خريطة الطريق مع GlenMoves وغيرها; الإعلان عن عوائد مرتفعة لجذب المستخدمين.
Astherus: أطلق عملة USDF المستقرة، وTVL تجاوز 100 مليون دولار؛ تعاون مع سلسلة BNB لإطلاق asBNB الصك؛ إطلاق نظام تحفيز Rh Points.
ارتفع إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع DeFi من 53 مليار دولار إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%، لينهي حالة الانخفاض السلبية في الأسبوع الماضي. تأثرت هذه الزيادة بشكل رئيسي بالاتجاه العام الصاعد للسوق وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، بالإضافة إلى التوقعات المتفائلة بشأن سياسات ترامب بعد توليه المنصب، مما جذب الأموال للدخول مرة أخرى إلى مجال DeFi.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 في نمو TVL:
Sonic: إطلاق تطبيقات DeFi متعددة العملات; التعاون مع RedotPay لتطوير حلول الدفع; الحصول على موافقة Uniswap DAO لمكافآت تعدين السيولة.
Hyperliquid: أطلقت عملة SOLV; تعاونت مع مشروع Azuki المدعوم ANIME، ويحصل المساهمون في HYPE على حقوق التوزيع.
Algorand: أكمل ترقية الإصدار 4.0; تعاون مع Mastercard وغيرها لتعزيز التسوية الفورية; أعلن عن تقدم التطبيقات الفعلية.
BSquared: معالجة أكثر من 1.01 مليار معاملة; التعاون مع Segment Finance لتعزيز نظام BTCFi; دفع البيتكوين نحو تحويله إلى مركز الابتكار في الذكاء الاصطناعي.
Mode: إطلاق خطة "الاقتصاد الوكالي"; إعلان خطة تقنية DeFAI لعام 2025; بدء مشروع مدرسة مؤسسي الذكاء الاصطناعي.
ملخص قائمة الارتفاعات
أعلى 5 ارتفاعات للرموز:
ANON: إصدار إطار عمل AUTOMATE TypeScript; بدء حوكمة DAO; تحقيق التداول عبر عدة سلاسل.
BUZZ: الفوز في هاكاثون سولانا للذكاء الاصطناعي؛ إطلاق العديد من التحديثات الوظيفية؛ زيادة سريعة في عدد المستخدمين.
CGPT: تم إدراجه في العديد من البورصات; إطلاق أداة مراجعة العقود الذكية; التعاون مع ChainAware لتقديم حلول مكافحة الاحتيال.
ARC: التوصل إلى تعاون تقني مع AbstractChain؛ تعزيز انتشار الذكاء الاصطناعي اللامركزي.
GRIFFAIN: أطلق "Agent GM" وغيرها من الميزات; التعاون الاستراتيجي مع المشاريع المعروفة لتحسين النظام البيئي.
###热点 وسائل التواصل الاجتماعي
هذا الأسبوع، كان المشروع Layer 1 هو الأكثر تركيزًا في وسائل التواصل الاجتماعي. السوق بشكل عام شهد تقلبات واسعة، وبدأت الانتعاش بعد نشر بيانات CPI. مشاريع Altcoin حققت عمومًا زيادات جيدة، وارتفعت عوائد APY لمشاريع DeFi على السلسلة مما جذب مشاركة المستخدمين، مما زاد من الاهتمام بمشاريع البلوكتشين.
نظرة عامة على موضوع السوق
حسب العائد الأسبوعي، فإن مسار PayFi هو الأفضل أداءً، بينما مسار RWA هو الأسوأ أداءً. تأثرت PayFi بأداء قوي لـ XRP وغيرها؛ بينما انخفضت معظم الرموز الرئيسية في RWA.
نظرة على الأسبوع المقبل
العوامل الكلية: إن تنصيب ترامب واستقالة رؤساء SEC و CFTC هي العوامل الرئيسية المؤثرة. إذا ذكر ترامب سياسة التشفير، فسوف يعزز ذلك بشكل كبير من معنويات السوق، وإلا فقد يتسبب في انخفاض. من المتوقع زيادة تقلبات السوق.
دورة القطاعات:
DeFi: يتوقع المستثمرون ارتفاع السوق بشكل عام في الربع الأول، ويفضلون الاحتفاظ بالعملات والمشاركة في مشاريع خزانات المدافع لزيادة العوائد.
AI: لا يزال وكيل الذكاء الاصطناعي يحظى باهتمام مستمر، حيث بلغ حجم السوق 159 مليار دولار. تتجه الأنظار تدريجياً نحو DeFAI، حيث تتوقع السوق أن يخلق دمج الذكاء الاصطناعي مع التمويل اللامركزي مسارًا جديدًا.
يوصى بالتركيز على مشاريع DeFAI التي لديها تطبيقات عملية، مع الحذر من المضاربات القائمة على المفاهيم الخالصة. يمكن أن تكون استثمارات DeFi في مشاريع برك المدافع مثيرة للاهتمام، ولكن يجب التحكم في المخاطر. يُنصح بمراقبة التغيرات في السياسات بعد تولي ترامب المنصب، لتجنب الارتفاعات العمياء.