حالة مستثمري التجزئة في سوق العملات الرقمية: السوق الصاعدة جاءت، لماذا من الصعب العثور على طعم الثور؟

مؤخراً، يظهر سوق العملات الرقمية اتجاه السوق الصاعدة، لكن العديد من مجموعات المستثمرين تبدو هادئة جداً. طرح أحد المستثمرين سؤالاً على منصة التواصل الاجتماعي: "لقد جاء السوق الصاعدة، لماذا كل المجموعات هادئة جداً؟" رد شخص ما: "لأنهم في وضع خالي من المراكز بالإضافة إلى مراكز البيع القصير."

كان ينبغي أن يحقق المستثمرون الذين مروا بدورة السوق الصاعدة والسوق الهابطة السابقة أرباحًا كبيرة في هذه الجولة، لكن الواقع ليس كذلك. قال تاجر محترف إنه منذ أن نشر شخص مشهور معلومات عن الرموز ذات الصلة، لم يحقق أي أرباح بعد ذلك.

وفقًا لما كشفه شريك الاستثمار مارك، فإن 90% من مستثمري التجزئة لم يتمكنوا من تحقيق أرباح في هذه الجولة من السوق الصاعدة. في مواجهة هذه الحالة، بدأ بعض المستثمرين في تعديل استراتيجياتهم. وأشار بعضهم إلى أنه بالمقارنة مع الدورة السابقة التي اعتمدت بشكل رئيسي على استراتيجية "الاحتفاظ السلبي"، فإن هذه الجولة تميل أكثر إلى التداول المتقطع، ويتطلب ذلك التعلم المستمر لأشياء جديدة، مع وتيرة أسرع.

ومع ذلك، لا يزال معظم مستثمري التجزئة غير مدركين لتغير منطق الاستثمار. مع تدفق الأموال المؤسسية بكميات كبيرة إلى سوق العملات الرقمية، تحقق العملات الرئيسية مستويات قياسية جديدة، سواء من حيث حجم الأموال أو قبول التكنولوجيا أو مستوى المشاركة، لم يعد هذا سوقًا "ودودًا لمستثمري التجزئة". هناك وجهات نظر تشير إلى أن فترة المكافآت للعملات الرقمية لمستثمري التجزئة قد تقترب من نهايتها، وقد تكون هذه الدورة هي الأخيرة لمستثمري التجزئة.

تمتاز هذه الجولة من السوق الصاعدة باختلاف كبير عن الجولات السابقة. أشار أحد المستثمرين المحترفين إلى أن هذا لم يعد سوقاً يرتفع فيه الجميع بشكل موحد. تحت تأثير السياسات المختلفة، ورأس المال، والتباين في المجموعات، سلكت هذه الجولة من السوق الصاعدة مساراً مختلفاً تمامًا عن السابق. ويعتقد أن صناعة التشفير في جوهرها هي إنترنت مالي، حيث يتم تطوير تطبيقات مختلفة حول المالية، مما يتطلب بنية تحتية وأنظمة مالية متكاملة.

بالنسبة لنقطة انطلاق وذروة السوق الصاعدة الحالية، لدى المستثمرين آراء مختلفة. يرى البعض أنها بدأت عندما قامت إحدى الشركات الكبيرة لإدارة الأصول بتمرير ETF البيتكوين رسميًا، ومن المتوقع أن تصل إلى ذروتها في نوفمبر؛ بينما يعتقد آخرون أن الارتفاع الكبير للعملات البديلة الشهيرة في النصف الثاني من العام الماضي هو نقطة الانطلاق، ومن المتوقع أن تصل إلى ذروتها في سبتمبر.

اكتشف المتداول الكمي تشنغ هوا أن هذه الجولة من السوق مختلفة عن السابق في وقت مبكر: في الماضي، كان السوق يقوده مستثمر التجزئة، وكانت العملات الصغيرة ترتفع بشدة؛ بينما دخل المزيد من الأموال الرئيسية في هذه الجولة، وتوجهت نحو بيتكوين والعملات الرئيسية الأخرى.

بالنسبة لأسباب صعوبة تحقيق مستثمر التجزئة للأرباح في هذه الجولة من السوق الصاعدة، يعتقد مارك أن هناك نقطتين رئيسيتين: الأولى هي أن معظم مستثمري التجزئة لا يزالون يعتمدون على منطق الجولة السابقة من السوق الصاعدة، حيث يحتفظون بشكل أساسي بالعملات الصغيرة بدلاً من العملات الرئيسية؛ والثانية هي التبديل المتكرر، والشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض. ينصح مستثمري التجزئة بالتركيز على العملات الرئيسية والعملات الاجتماعية الشهيرة، لكنه يشير في الوقت نفسه إلى أن سوق العملات الرقمية قد يميل في المستقبل إلى أن يكون أكثر تشبهاً بسوق الأسهم الأمريكية، حيث ستقود المؤسسات الكبرى العملات الرئيسية، مما يحد من الفرص المتاحة لمستثمري التجزئة.

يعتقد هيمبا أنه بالإضافة إلى العملات الرئيسية والعملات الاجتماعية الشائعة، يمكن أيضًا متابعة العملات التي تم تطويرها حول التجارة. وينصح مستثمري التجزئة أولاً بضبط عقلية، والتخلي عن أوهام الثراء السريع، والتركيز على فرص العملات الرئيسية التي لديها إمكانية زيادة من 3 إلى 5 مرات في كل دورة.

ذكر تشنغ هوا أنه في الجولة السابقة، كانت هناك بعض المشاريع منخفضة المخاطر التي كانت صديقة لمستثمري التجزئة، مثل الاكتتابات الجديدة والنقوش وغيرها، ولكن في هذه الجولة الفرص أصبحت قليلة. ونصح بالتفكير في التداول الكمي أو استراتيجيات الاستثمار المنتظم في البيتكوين.

مع دخول الأموال المؤسسية بشكل كبير، أصبحت درجة "التأسيس" في سوق العملات الرقمية أعمق. تظهر البيانات أن عدد البيتكوين الذي تحتفظ به الشركات المدرجة في البورصة قد زاد بشكل ملحوظ، كما شهدت منتجات رهن الإيثيريوم في المنصات الكبيرة زيادة كبيرة. كل هذا يدل على أن سوق العملات الرقمية لم يعد ساحة حصرية لمستثمري التجزئة.

بالنسبة لمستقبل مستثمري التجزئة، هناك آراء متباينة. يعتقد البعض أن العصر الذهبي لربح مستثمري التجزئة قد انتهى، لكن هناك من يبقى متفائلاً، معتبرًا أن السوق تتجه نحو اتجاه منظم ومرتب، مما يعني لمستثمري التجزئة فرصًا ذات مخاطر منخفضة وعوائد مرتفعة.

في النهاية، سواء كنت متفائلاً أو متشائماً، فإن ما هو مهم حقًا هو القدرة على متابعة السوق، ورؤية الفرص، والقدرة على اغتنام الفرص.