تقرير سوق التشفير الأسبوعي: معركة الثيران مقابل الدببة حادة، BTC كسر إلى الأسفل

شهد سوق العملات الرقمية في هذا الأسبوع تقلبات حادة، بدءًا من البيع الهوسي، ثم الارتداد القصير، وصولاً إلى الانخفاض المتسارع بعد كسر المستوى الفني. لم يتمكن BTC من الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي، وانخفضت العملات البديلة بشكل عام، مما أدى إلى انخفاض واضح في معنويات السوق. فيما يلي سيتم تحليل السوق من أربعة جوانب: اتجاه السوق، مؤشرات السيولة، ديناميات السوق البديلة، وآفاق السوق المستقبلية.

١. اتجاه السوق: ثلاث مراحل من الارتداد إلى الانخفاض المستمر

يمكن تلخيص سوق هذا الأسبوع على أنه "تباين الجانب الفني مع الجانب المالي → هبوط متزامن"، وينقسم إلى ثلاث مراحل:

1. الانخفاض المفاجئ (25 يوليو): أدى البيع المكثف من قبل الحيتان إلى رد فعل متسلسل، حيث انخفضت BTC تحت مستوى الدعم البالغ 115,000 دولار، مما أدى إلى تسجيل نقطة منخفضة في هذه المرحلة. وهذا يعكس قلق السوق بشأن عدم اليقين الكلي.

2. انتعاش فوق التوقعات (26 يوليو): ارتفع BTC من أدنى مستوى له بأكثر من 3000 دولار، وحقق قفزة قصيرة إلى 120000 دولار. جاء زخم الانتعاش من إعادة تمويل بعد البيع المفرط وبعض الأخبار عن زيادة المراكز من قبل بعض المؤسسات التي عززت الثقة.

3. تسارع الاختراق (31 يوليو - 1 أغسطس): بعد أن أطلقت الاحتياطي الفيدرالي إشارات متشددة، لم يتمكن BTC من اختراق القمة السابقة بل انخفض بدلاً من ذلك. بالإضافة إلى انخفاض الأسهم الأمريكية وتأثير السياسات التجارية، تسارع BTC نحو الانخفاض إلى ما دون 110,000 دولار.

!

٢. المؤشرات المالية الأساسية: "تراجع" السوق واضح

تشير العديد من البيانات إلى انخفاض كبير في تدفق الأموال إلى السوق:

1. انخفضت كمية إصدار العملات المستقرة بنسبة 97٪، حيث تم إصدار 0.72 مليون دولار فقط في أسبوع واحد، وهو أدنى مستوى في 12 أسبوعًا.

2. تدفق صافي BTC ETF يبقى عند مستويات منخفضة، حيث بلغ 2.999 مليون دولار، مما انخفض بشكل كبير مقارنة بأوائل يوليو. في 1 أغسطس، شهدت حتى تدفق صافي يومي سلبي.

3. استمر انخفاض حجم المراكز للمستثمرين على المدى الطويل، بينما تسارع حجم المراكز للمستثمرين على المدى القصير، مما شكل نمط "البيع على المدى الطويل والشراء على المدى القصير". قد تقترب قدرة استيعاب الأموال قصيرة الأجل من الحد الأقصى.

!

!

!

ثالثاً، سوق النسخ: الدخول الكامل في "وضع الدفاع"

بالنسبة لـ BTC، فإن أداء العملات البديلة أضعف بشكل عام، حيث "تتبع الانخفاضات ولا تتبع الارتفاعات":

1. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 6.4% ، وارتفعت حصة BTC السوقية إلى 62% ، وتركزت الأموال نحو الأصول الأساسية.

2. تراجع النشاط على السلسلة، وانخفض إجمالي قيمة القفل بنسبة 16.2%، وانخفض حجم التداول في DEX بنسبة 17.3%.

3. ارتفعت فقط عدد قليل من العملات بسبب الأخبار الجيدة لفترة قصيرة، بينما انخفضت بشكل عام القطاعات الرئيسية من العملات الرقمية.

4. انخفض مؤشر العملات البديلة لخمسة أيام متتالية، وانخفضت قيمة الازدهار والانكماش على السلسلة تحت "خط الصعود"، ودخلت منطقة الانتظار.

!

!

!

!

!

أربعة، آفاق السوق المستقبلية

النقاط الرئيسية الفنية:

• الدعم على المدى القصير: بالقرب من 110,000 دولار
• دعم قوي: 9.3 ألف - 10.6 ألف دولار
• نقاط المخاطر: يوجد فجوة URPD بقيمة 112,000 دولار

إشارة استقرار الوضع المالي:

• عادت زيادة إصدار العملات المستقرة في أسبوع واحد إلى أكثر من 500 مليون دولار
• تدفق استثمارات ETF لـ BTC يتجاوز مليار دولار في أسبوع واحد
• توقفت كمية حيازات المستثمرين على المدى الطويل عن الانخفاض

اقتراحات التشغيل:

• التحكم في المراكز على المدى القصير، والانتظار لإشارة واضحة على توقف الانخفاض
• التركيز على المدى المتوسط والطويل على النطاق من 93,000 إلى 106,000 دولار أمريكي الذي قد يشكل قاع مزدوج.
• يجب على العملات البديلة الانتظار حتى يستقر BTC لاختيار القطاعات القوية.

تعتبر هذه التعديلات بمثابة استيعاب للارتفاعات السابقة، كما تعكس التغيرات في الأوضاع الكلية والسيولة. لا داعي للذعر المفرط من قبل المستثمرين، ولكن يجب عليهم التحلي بالصبر وانتظار الوقت المناسب لوضع استثماراتهم.

!

!

!

!