في السنوات الأخيرة، تزايد اهتمام مكاتب العائلات بين الأفراد ذوي الثروات العالية في الصين. ووفقًا للإحصاءات، حتى عام 2022، اقترب عدد المؤسسات المعروفة باسم "مكاتب العائلات" في الصين من 10,000، بزيادة تزيد عن الضعف مقارنة بالعام السابق، وتوزعت بشكل رئيسي في مدن مثل شنغهاي وشينزين وبكين وهانغتشو.
في الوقت نفسه، أظهرت البيانات من إدارة النقد في سنغافورة والعديد من المؤسسات المرموقة أنه بحلول نهاية عام 2023، تجاوز عدد مكاتب العائلات الواحدة المسجلة في سنغافورة 1,100 مكتب، بزيادة تزيد عن 3 مرات مقارنة بعام 2020. ومن بين هؤلاء، جاء أكثر من 40% من المؤسسين من الأسر ذات الثروات العالية في البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
النمو السريع في عدد مكاتب الأسرة أدى أيضًا إلى تغييرات هيكلية في تفضيلات تخصيص الأصول. تشير التقارير ذات الصلة إلى أنه خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية لعدة أفراد ذوي ثروات عالية ومكاتب الأسرة من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع خطط لزيادة أخرى في الأشهر الـ 12 المقبلة. وأظهر تقرير استطلاع آخر أن حوالي ربع مكاتب الأسرة المستجيبة قد استثمرت أو تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية، حيث تتصدر منطقة آسيا والمحيط الهادئ في هذا المجال، حيث أبدى 37% من المستجيبين اهتمامًا واضحًا أو انخرطوا بالفعل.
لفهم لماذا يمكن لمكاتب العائلات أن تتناسب بشكل طبيعي مع Web3، نحتاج إلى العودة إلى البداية: ما هي المشكلة التي تحلها مكاتب العائلات بالضبط؟
ما هو "الأسرة"؟
في عالم الأثرياء، تُعتبر المكاتب العائلية "الشكليات النهائية لإدارة الأصول". إنها ليست منتجًا ماليًا، ولا خدمة مؤسسية معينة، بل هي نظام إدارة حصري مبني حول ثروة العائلة، أو يمكن فهمه ببساطة على أنه هيكل تنظيمي يخدم العائلة نفسها.
بناءً على اختلاف أساليب الإدارة والجهات الخدمية، يتم تصنيف المكاتب العائلية في الممارسة العملية إلى الأنواع النموذجية التالية:
1. مكتب عائلة واحدة (Single Family Office، SFO)
أكثر أشكال مكاتب العائلات شيوعًا، يتم إنشاؤه بواسطة عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويخدم فقط أفراد تلك العائلة. عادةً ما يحتوي SFO على فريق متخصص مسؤول عن إدارة الأصول، التخطيط الضريبي، الشؤون القانونية، ترتيبات الميراث، إدارة الأعمال الخيرية، وغيرها من الأمور. من ميزاته "الاستقلال الكامل والسيطرة الشاملة"، لكنه يتطلب تكاليف إنشاء وتشغيل عالية، مما يجعله مناسبًا للعائلات ذات الثروة الفائقة.
2. مكاتب عائلية متعددة (Multi-Family Office، MFO)
تأسست من قبل مؤسسات متخصصة، وتخدم عدة عائلات، وغالبًا ما تُبنى الفرق على أساس مؤسسات مالية، أو مكاتب قانونية، أو شركات ائتمان. تتمثل ميزة MFO في "مشاركة الموارد، والخدمات المتخصصة"، حيث يمكنها تغطية الاحتياجات الأساسية مثل مستشاري الاستثمار، وإدارة العائلات، والهياكل القانونية، بينما تقلل من التكاليف البشرية والتشغيلية، مما يجعلها مناسبة للعائلات ذات الثروات العالية والمتوسطة.
3. مكتب العائلة الافتراضي (Virtual Family Office، VFO)
ليس كيانًا مستقلاً، بل هو مجموعة من خدمات الاحتراف الخارجي، مثل استئجار مستشاري الثقة العائلية، والمحاسبين الضريبيين، والمستشارين الماليين، مما يشكل شبكة تعاون خارجي، لتشكيل هيكل تشغيل "خفيف". تتمثل ميزة VFO في "المرونة، والدفع حسب الحاجة"، مما يجعله مناسبًا للعائلات في مرحلة بدء مكتب الأسرة.
4. مكتب الأسرة المؤسس في الخارج (مثل SFO في سنغافورة)
نشأت في السنوات الأخيرة مسار هيكلي عبر الحدود، وغالبًا ما يُلاحظ أن الأثرياء ذوي القيمة العالية في البر الرئيسي للصين يؤسسون مكاتب عائلية خاصة في هونغ كونغ وسنغافورة، لتلبية احتياجاتهم في تخصيص الأصول العالمية، وتحسين الهيكل الضريبي، وتخطيط الهوية. عادة ما تجمع هذه المكاتب العائلية بين أعضاء الأسرة في البلاد، وهيكل الشركات الخارجية، وموارد الخدمات المالية الخارجية، لتشكيل حلول مخصصة تجمع بين الامتثال التنظيمي والرؤية العالمية.
ومع ذلك، حتى لو كانت الأنواع مختلفة، فإن الهدف المشترك هو أن الهدف الأساسي لمكاتب العائلات ليس السعي لتحقيق عوائد قصيرة الأجل، بل بناء نظام إدارة مخصص يمكنه عبور الدورات والتكيف مع انتقال الأجيال. ولذلك، في تصميم الوظائف، عادة ما تقوم مكاتب العائلات ببناء حول عدة وحدات أساسية.
تصميم الهيكل الضريبي والقانوني: من خلال كيانات عبر الحدود، وصناديق استثمار، وهياكل ائتمانية، تحسين التكاليف الضريبية وتجنب مخاطر الامتثال؛
إدارة تخصيص الأصول وتمويل الاستثمار: وضع استراتيجيات استثمار طويلة الأجل تشمل العقارات والأسهم والصناديق والأصول الرقمية وغيرها من أنواع الأصول؛
آليات الحوكمة الأسرية والإرث: وضع خطط للملكية، والأرباح، والإرث والتعليم، لتحقيق استمرارية إرادة العائلة؛
الدعم الإداري اليومي والمعاملات: يشمل خدمات "الاستضافة الكاملة" مثل المستشارين القانونيين، فريق السكرتارية، خدمات المحاسبة، وحتى إدارة الصحة.
ومع دخول Web3 والأصول المشفرة تدريجياً إلى الرؤية السائدة، بدأت مكاتب العائلات تواجه تغييرات جديدة في هيكل الأصول. تبدو الأصول المشفرة ذات التقلبات العالية وارتفاع العوائق التقنية متعارضة مع مفهوم "الوراثة المستقرة". لكن هذه المجموعة التي تؤكد على هيكل الحوكمة وتوزيع الموارد والرؤية طويلة الأمد، تمنح مكاتب العائلات ميزة طبيعية في أماكن تبدو غير مناسبة.
لماذا "الأسرة"؟
تتوافق المكاتب العائلية بشكل طبيعي مع Web3، وخاصة مسارات الاستثمار في الأصول مثل RWA، حيث أن جوهرها هو أنها نظام حوكمة وُلد من أجل "التعقيد".
أولاً، الهيكل الأساسي لمشاريع RWA غالبًا ما يتجاوز المناطق والقوانين والعملات. سواء من خلال السندات الضريبية التي تم إصدارها في الولايات المتحدة، أو العقارات المُرمّزة تحت هيكل سنغافورة، فإن هذه الاستثمارات تتضمن أكثر من مجرد المدفوعات عبر الحدود، بل تشمل أيضًا تصميم مسارات الإيداع والسحب، والإفصاح عن الامتثال الضريبي، وتقسيم المسؤوليات القانونية على مستويات متعددة. إذا لم يكن هناك هيكل قانوني مناسب أو كيان حائز، فإن الاستثمار سيكون من الصعب تنفيذه، وقد يتم إيقافه مباشرة بسبب مسائل الهوية أو الحساب أو الضرائب. ومكاتب العائلات، وخاصة تلك التي تتضمن أنظمة الثقة، والشركات الخاصة ذات الغرض المحدد، وسلاسل الملكية الخارجية، هي في الواقع الأكثر استخدامًا ك"قنوات عامة" لاختراق العديد من السلطات القضائية.
ثانياً، في ظل الأنظمة التنظيمية السائدة، يتم تحديد العديد من المنتجات الهيكلية ضمن نطاق "المستثمرين المؤهلين" - وهذا يشكل عائقاً وكذلك حماية. وتتمتع مكاتب العائلات بشكل طبيعي ب"هوية الامتثال": حيث يمكنها أن تعمل ككيان قانوني للاستثمار المؤسسي، كما يمكنها أن تتصرف كمستثمر مؤهل قانونياً لاستقبال الإصدارات المستقبلية للرموز، أو شهادات العوائد، أو ترتيبات الملكية المرمزة المعقدة. تعتبر هذه الهوية الامتثالية شرطاً مسبقاً ليس فقط لتجنب الخطوط الحمراء التي تحد من مشاركة المستثمرين الأفراد، ولكن أيضاً لكسب ثقة الأطراف المعنية.
ثالثًا، يتماشى إيقاع استثمار مكاتب الأسرة بشكل طبيعي مع دورة حياة أصول RWA. إن RWA ليست تجارة سريعة، بل هي عملية إدارة أصول تتضمن "فترة البناء - فترة التشغيل - فترة الخروج". تتمثل ميزة مكاتب الأسرة في أنها لا تطارد العوائد قصيرة الأجل، بل تتفوق في تنفيذ استراتيجيات طويلة الأجل من "الميزانية - التنفيذ - التعديل". مقارنة بالمستثمرين الأفراد وصناديق رأس المال الاستثماري التقليدية، لا تقبل مكاتب الأسرة فقط حبس الأصول والخروج التدريجي، بل قد تتعاون أيضًا بنشاط مع إيقاع المشروع لإعادة الاستثمار وزيادة الحصص، وبالتالي تحقيق توزيع حقوق ملكية أكثر استقرارًا.
رابعًا، ليست مكاتب العائلات مجرد مستثمرين بحت، بل يمكن أن تكون "مشاركة مدمجة" لرأس المال الحاكم. في مشاريع مثل RWA التي تحتوي على هياكل حوكمة، لا تقتصر مكاتب العائلات على تقديم الأموال فقط، بل قد تتولى أيضًا أدوارًا متعددة تشمل التدقيق المالي، والحفظ، ورقابة الحوكمة، وحتى الكيانات الحاملة بالنيابة. إنهم يوزعون الموارد استنادًا إلى "مصلحة الأسرة"، ويرغبون في استثمار فرق التعاون طويلة الأمد، مما يسهل عليهم أيضًا الحصول على التفويض المؤسسي من الأطراف المعنية وتوزيع الأدوار بالتعاون.
الأهم من ذلك، أن الخصائص الداخلية لمكاتب العائلات تقترب بشكل طبيعي من اتجاه التطور التنظيمي الذي يدفعه Web3 الحالي:
حجم رأس المال كبير وأسلوب مستقر: عادةً ما تتراوح أموال المكاتب العائلية بين عشرات الملايين إلى عدة مليارات من الدولارات، ويفضلون التوزيع على المدى المتوسط إلى الطويل، ولديهم قدرة على تحمل التقلبات، ولا يعتمدون على عوائد المضاربات قصيرة الأجل؛
متطلبات الامتثال عالية، واتخاذ القرارات بحذر بطيء: مكاتب العائلات مجهزة بشكل عام بفريق قانوني وضرائب وثقة، وهي "المشترين المتطلبين" الذين يدفعون للإفصاح عن الامتثال في Web3 وتوضيح هيكل الأصول؛
تفضيلات الأصول واضحة: عوائد يمكن التنبؤ بها، هيكل يمكن التحكم فيه، قانون واضح، حوكمة شفافة، وهذا هو الاتجاه الذي تسعى المنتجات الناشئة مثل RWA و DePIN و Tokens من فئة الصناديق إلى التوافق معه.
من هذا المنظور، لا تعتبر مكاتب العائلات "رأس المال القديم" الذي دخل عالم Web3 الجديد عن طريق الخطأ، بل هي في الواقع واحدة من أكثر أنواع رأس المال طويلة الأجل توافقاً بعد أن انتقل Web3 إلى مرحلة الهيكلة والامتثال وترسيخ القيمة. خاصة عندما تُعتبر الأصول الحقيقية "نقطة العقد في السرد الكبير" في هذه الدورة، فإن دخول مكاتب العائلات ليس على هامش الاتجاه، بل في قلب الاتجاه.
خاتمة
في الماضي، كنا نقول إن Web3 تفتقر إلى رأس المال، والطرق، والفهم. لكن مع تدخل مكاتب العائلات، يتم الرد على هذه الأسئلة الثلاثة بهدوء من خلال إطار حوكمة أكثر نضجًا.
سواء كان ذلك هيكل الامتثال عبر الحدود، أو إيقاع الاستثمار المنظم، أو القدرة على إدارة الأصول المركبة، فإن المكتب العائلي لا يقدم في جوهره منتجاً معيناً، بل نظاماً من القدرات يتناسب مع الفكر طويل الأجل.
لذا يمكنه اختراق مظهر Web3 الذي يبدو فوضويًا، وبناء جسر يربط بين الأصول الواقعية وحقوق السلسلة بشكل هادئ.
ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات ليست حلاً شاملاً، فهي تتطلب مستوى عالٍ من الحساسية تجاه حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، والهيكل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
metaverse_hermit
· 08-16 07:17
الأثرياء والأخوات الأغنياء يتجهون نحو Web3 الآن~
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-75ee51e7
· 08-16 07:06
عائلتي
شاهد النسخة الأصليةرد0
Hash_Bandit
· 08-16 07:02
عائلتي تحتفظ بالأموال منذ عام '17... لا يوجد شيء أكثر أمانًا من التخزين البارد بصراحة
مكتب العائلة: محرك ناشئ للاستثمار في Web3 وداعم للامتثال
المكتب العائلي: الدور الرئيسي للاستثمار في Web3
في السنوات الأخيرة، تزايد اهتمام مكاتب العائلات بين الأفراد ذوي الثروات العالية في الصين. ووفقًا للإحصاءات، حتى عام 2022، اقترب عدد المؤسسات المعروفة باسم "مكاتب العائلات" في الصين من 10,000، بزيادة تزيد عن الضعف مقارنة بالعام السابق، وتوزعت بشكل رئيسي في مدن مثل شنغهاي وشينزين وبكين وهانغتشو.
في الوقت نفسه، أظهرت البيانات من إدارة النقد في سنغافورة والعديد من المؤسسات المرموقة أنه بحلول نهاية عام 2023، تجاوز عدد مكاتب العائلات الواحدة المسجلة في سنغافورة 1,100 مكتب، بزيادة تزيد عن 3 مرات مقارنة بعام 2020. ومن بين هؤلاء، جاء أكثر من 40% من المؤسسين من الأسر ذات الثروات العالية في البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
النمو السريع في عدد مكاتب الأسرة أدى أيضًا إلى تغييرات هيكلية في تفضيلات تخصيص الأصول. تشير التقارير ذات الصلة إلى أنه خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية لعدة أفراد ذوي ثروات عالية ومكاتب الأسرة من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع خطط لزيادة أخرى في الأشهر الـ 12 المقبلة. وأظهر تقرير استطلاع آخر أن حوالي ربع مكاتب الأسرة المستجيبة قد استثمرت أو تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية، حيث تتصدر منطقة آسيا والمحيط الهادئ في هذا المجال، حيث أبدى 37% من المستجيبين اهتمامًا واضحًا أو انخرطوا بالفعل.
لفهم لماذا يمكن لمكاتب العائلات أن تتناسب بشكل طبيعي مع Web3، نحتاج إلى العودة إلى البداية: ما هي المشكلة التي تحلها مكاتب العائلات بالضبط؟
ما هو "الأسرة"؟
في عالم الأثرياء، تُعتبر المكاتب العائلية "الشكليات النهائية لإدارة الأصول". إنها ليست منتجًا ماليًا، ولا خدمة مؤسسية معينة، بل هي نظام إدارة حصري مبني حول ثروة العائلة، أو يمكن فهمه ببساطة على أنه هيكل تنظيمي يخدم العائلة نفسها.
بناءً على اختلاف أساليب الإدارة والجهات الخدمية، يتم تصنيف المكاتب العائلية في الممارسة العملية إلى الأنواع النموذجية التالية:
1. مكتب عائلة واحدة (Single Family Office، SFO)
أكثر أشكال مكاتب العائلات شيوعًا، يتم إنشاؤه بواسطة عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويخدم فقط أفراد تلك العائلة. عادةً ما يحتوي SFO على فريق متخصص مسؤول عن إدارة الأصول، التخطيط الضريبي، الشؤون القانونية، ترتيبات الميراث، إدارة الأعمال الخيرية، وغيرها من الأمور. من ميزاته "الاستقلال الكامل والسيطرة الشاملة"، لكنه يتطلب تكاليف إنشاء وتشغيل عالية، مما يجعله مناسبًا للعائلات ذات الثروة الفائقة.
2. مكاتب عائلية متعددة (Multi-Family Office، MFO)
تأسست من قبل مؤسسات متخصصة، وتخدم عدة عائلات، وغالبًا ما تُبنى الفرق على أساس مؤسسات مالية، أو مكاتب قانونية، أو شركات ائتمان. تتمثل ميزة MFO في "مشاركة الموارد، والخدمات المتخصصة"، حيث يمكنها تغطية الاحتياجات الأساسية مثل مستشاري الاستثمار، وإدارة العائلات، والهياكل القانونية، بينما تقلل من التكاليف البشرية والتشغيلية، مما يجعلها مناسبة للعائلات ذات الثروات العالية والمتوسطة.
3. مكتب العائلة الافتراضي (Virtual Family Office، VFO)
ليس كيانًا مستقلاً، بل هو مجموعة من خدمات الاحتراف الخارجي، مثل استئجار مستشاري الثقة العائلية، والمحاسبين الضريبيين، والمستشارين الماليين، مما يشكل شبكة تعاون خارجي، لتشكيل هيكل تشغيل "خفيف". تتمثل ميزة VFO في "المرونة، والدفع حسب الحاجة"، مما يجعله مناسبًا للعائلات في مرحلة بدء مكتب الأسرة.
4. مكتب الأسرة المؤسس في الخارج (مثل SFO في سنغافورة)
نشأت في السنوات الأخيرة مسار هيكلي عبر الحدود، وغالبًا ما يُلاحظ أن الأثرياء ذوي القيمة العالية في البر الرئيسي للصين يؤسسون مكاتب عائلية خاصة في هونغ كونغ وسنغافورة، لتلبية احتياجاتهم في تخصيص الأصول العالمية، وتحسين الهيكل الضريبي، وتخطيط الهوية. عادة ما تجمع هذه المكاتب العائلية بين أعضاء الأسرة في البلاد، وهيكل الشركات الخارجية، وموارد الخدمات المالية الخارجية، لتشكيل حلول مخصصة تجمع بين الامتثال التنظيمي والرؤية العالمية.
ومع ذلك، حتى لو كانت الأنواع مختلفة، فإن الهدف المشترك هو أن الهدف الأساسي لمكاتب العائلات ليس السعي لتحقيق عوائد قصيرة الأجل، بل بناء نظام إدارة مخصص يمكنه عبور الدورات والتكيف مع انتقال الأجيال. ولذلك، في تصميم الوظائف، عادة ما تقوم مكاتب العائلات ببناء حول عدة وحدات أساسية.
ومع دخول Web3 والأصول المشفرة تدريجياً إلى الرؤية السائدة، بدأت مكاتب العائلات تواجه تغييرات جديدة في هيكل الأصول. تبدو الأصول المشفرة ذات التقلبات العالية وارتفاع العوائق التقنية متعارضة مع مفهوم "الوراثة المستقرة". لكن هذه المجموعة التي تؤكد على هيكل الحوكمة وتوزيع الموارد والرؤية طويلة الأمد، تمنح مكاتب العائلات ميزة طبيعية في أماكن تبدو غير مناسبة.
لماذا "الأسرة"؟
تتوافق المكاتب العائلية بشكل طبيعي مع Web3، وخاصة مسارات الاستثمار في الأصول مثل RWA، حيث أن جوهرها هو أنها نظام حوكمة وُلد من أجل "التعقيد".
أولاً، الهيكل الأساسي لمشاريع RWA غالبًا ما يتجاوز المناطق والقوانين والعملات. سواء من خلال السندات الضريبية التي تم إصدارها في الولايات المتحدة، أو العقارات المُرمّزة تحت هيكل سنغافورة، فإن هذه الاستثمارات تتضمن أكثر من مجرد المدفوعات عبر الحدود، بل تشمل أيضًا تصميم مسارات الإيداع والسحب، والإفصاح عن الامتثال الضريبي، وتقسيم المسؤوليات القانونية على مستويات متعددة. إذا لم يكن هناك هيكل قانوني مناسب أو كيان حائز، فإن الاستثمار سيكون من الصعب تنفيذه، وقد يتم إيقافه مباشرة بسبب مسائل الهوية أو الحساب أو الضرائب. ومكاتب العائلات، وخاصة تلك التي تتضمن أنظمة الثقة، والشركات الخاصة ذات الغرض المحدد، وسلاسل الملكية الخارجية، هي في الواقع الأكثر استخدامًا ك"قنوات عامة" لاختراق العديد من السلطات القضائية.
ثانياً، في ظل الأنظمة التنظيمية السائدة، يتم تحديد العديد من المنتجات الهيكلية ضمن نطاق "المستثمرين المؤهلين" - وهذا يشكل عائقاً وكذلك حماية. وتتمتع مكاتب العائلات بشكل طبيعي ب"هوية الامتثال": حيث يمكنها أن تعمل ككيان قانوني للاستثمار المؤسسي، كما يمكنها أن تتصرف كمستثمر مؤهل قانونياً لاستقبال الإصدارات المستقبلية للرموز، أو شهادات العوائد، أو ترتيبات الملكية المرمزة المعقدة. تعتبر هذه الهوية الامتثالية شرطاً مسبقاً ليس فقط لتجنب الخطوط الحمراء التي تحد من مشاركة المستثمرين الأفراد، ولكن أيضاً لكسب ثقة الأطراف المعنية.
ثالثًا، يتماشى إيقاع استثمار مكاتب الأسرة بشكل طبيعي مع دورة حياة أصول RWA. إن RWA ليست تجارة سريعة، بل هي عملية إدارة أصول تتضمن "فترة البناء - فترة التشغيل - فترة الخروج". تتمثل ميزة مكاتب الأسرة في أنها لا تطارد العوائد قصيرة الأجل، بل تتفوق في تنفيذ استراتيجيات طويلة الأجل من "الميزانية - التنفيذ - التعديل". مقارنة بالمستثمرين الأفراد وصناديق رأس المال الاستثماري التقليدية، لا تقبل مكاتب الأسرة فقط حبس الأصول والخروج التدريجي، بل قد تتعاون أيضًا بنشاط مع إيقاع المشروع لإعادة الاستثمار وزيادة الحصص، وبالتالي تحقيق توزيع حقوق ملكية أكثر استقرارًا.
رابعًا، ليست مكاتب العائلات مجرد مستثمرين بحت، بل يمكن أن تكون "مشاركة مدمجة" لرأس المال الحاكم. في مشاريع مثل RWA التي تحتوي على هياكل حوكمة، لا تقتصر مكاتب العائلات على تقديم الأموال فقط، بل قد تتولى أيضًا أدوارًا متعددة تشمل التدقيق المالي، والحفظ، ورقابة الحوكمة، وحتى الكيانات الحاملة بالنيابة. إنهم يوزعون الموارد استنادًا إلى "مصلحة الأسرة"، ويرغبون في استثمار فرق التعاون طويلة الأمد، مما يسهل عليهم أيضًا الحصول على التفويض المؤسسي من الأطراف المعنية وتوزيع الأدوار بالتعاون.
الأهم من ذلك، أن الخصائص الداخلية لمكاتب العائلات تقترب بشكل طبيعي من اتجاه التطور التنظيمي الذي يدفعه Web3 الحالي:
من هذا المنظور، لا تعتبر مكاتب العائلات "رأس المال القديم" الذي دخل عالم Web3 الجديد عن طريق الخطأ، بل هي في الواقع واحدة من أكثر أنواع رأس المال طويلة الأجل توافقاً بعد أن انتقل Web3 إلى مرحلة الهيكلة والامتثال وترسيخ القيمة. خاصة عندما تُعتبر الأصول الحقيقية "نقطة العقد في السرد الكبير" في هذه الدورة، فإن دخول مكاتب العائلات ليس على هامش الاتجاه، بل في قلب الاتجاه.
خاتمة
في الماضي، كنا نقول إن Web3 تفتقر إلى رأس المال، والطرق، والفهم. لكن مع تدخل مكاتب العائلات، يتم الرد على هذه الأسئلة الثلاثة بهدوء من خلال إطار حوكمة أكثر نضجًا.
سواء كان ذلك هيكل الامتثال عبر الحدود، أو إيقاع الاستثمار المنظم، أو القدرة على إدارة الأصول المركبة، فإن المكتب العائلي لا يقدم في جوهره منتجاً معيناً، بل نظاماً من القدرات يتناسب مع الفكر طويل الأجل.
لذا يمكنه اختراق مظهر Web3 الذي يبدو فوضويًا، وبناء جسر يربط بين الأصول الواقعية وحقوق السلسلة بشكل هادئ.
ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات ليست حلاً شاملاً، فهي تتطلب مستوى عالٍ من الحساسية تجاه حجم الأموال، وقدرة الحوكمة، والهيكل.