أكمل Morpho جولة تمويل جديدة بتاريخ 2024-02-26.

"عنوان المقال الأصلي: 'Pioneering Peer-to-Peer Lending in the DeFi Revolution'" "كتب بواسطة: شريك في Pantera Capital، بول فيراديتاكيت" 编译：Chris، أخبار تيكهاب Morpho يتجاوز البروتوكولات التقليدية مثل Compound ، ويغير نمط DeFi ، ويُظهر قوة نمط القروض المبتكر لديه. أصبح الاستفادة الأولية من محسن Morpho مباشرة إلى النقطة المقابلة للائتمان ، وقد تم توسيع Morpho الآن لتشمل Morpho Blue ، وهي تستخدم نموذج بركة النقاط لجمع ميزات الفوز وتحسين الكفاءة.

لا يزال الجيل الأول من DeFi مع ميزة المحرك الأول يتطور.

لم أشاهد لفترة من الوقت، واكتشفت أن عملة Falcon المستقرة USDf قد تجاوزت أيضًا 1 مليار، كنت دائمًا أعتقد أن USDf تشبه النسخة ذات العائد من USD1.. استثمار WLFI ، مثل USD1 ، يدعم في البداية Ethereum و BSC ؛ إدارة DWF ، تأتي العوائد من أرباح رسوم التمويل ، والأرباح عبر البورصات ، والعوائد على السلسلة ، حاليًا العائد السنوي حوالي 9٪ ؛ يجب أن يتم الرهان للاستفادة من العوائد ، ومعدل الرهان ~30% إن طريقة سك USDf مثيرة للاهتمام، حيث إنها مفتوحة للمستثمرين الأفراد، وتدعم استخدام بعض الأصول البديلة كضمان لعملية السك، مثل TRUMP DOLO MOVE SEI، والتي تدعمها في الغالب أصول WLFI. إن تنوع الأصول المضمونة يجعل من السهل على DWF إدارة العوائد بشكل أفضل lol انظر عن كثب، هناك عدد كبير من العناوين الكبيرة التي تم Mint لها ثم تركت، على سبيل المثال في 28 يوليو، كان هناك 410 مليون USDf صافي صك (يمثل أكثر من 1/3 من الإجمالي)، وقد تم دفعه من قبل عدد قليل من العناوين الكبيرة، ولا تزال حتى اليوم في المحفظة، وقد يكون هذا نوعًا ما من تخفيض الأسعار الموجه نحو المستثمرين الأفراد. بعد كل شيء، مع أكثر من مليار USDf، حتى لو احتسبنا حاملي التاريخ، فلا يتجاوز العدد 6000+ حاليًا، البروتوكولات المدعومة لـ USDf تشمل Pendle و Morpho و Euler وبعض DEX، ولا تزال قنوات التوزيع بحاجة إلى التوسع. ليس سهلاً، لقد تأخرت طويلاً، أخيراً سأضيف البيانات الليلة:

#CryptoNews #COOKIE @cookiedotfun مرحبًا بالجميع! إنه يوم الاثنين الأسود، حيث انخفض الإيثيريوم مرة أخرى تحت 4400، اليوم سأحدثكم عن ملك DeFi عبر السلاسل الجديد - Velora (@VeloraDEX). كانت هذه الشركة تُدعى ParaSwap سابقًا، والآن تم ترقيتها إلى Velora، تركز على مجمع DEX عبر السلاسل المدفوع بالنية، يبدو الأمر رائعًا، لكنه في الواقع قريب جدًا من الأرض، مناسب لنا كمستخدمين عاديين! #KAITO @KaitoAI @Bantr_fun 1. ما هو Velora؟ ولماذا يستحق المتابعة؟ بإيجاز، Velora هو مجمع تبادل لامركزي (DEX) متخصص في مساعدتك في العثور على أرخص وأسرع وأكثر طرق التداول أمانًا عبر سلاسل الكتل المختلفة. في السابق، عندما كنا نلعب في DeFi، كان علينا مقارنة الأسعار يدويًا على Uniswap وSushiSwap و1inch، وعندما نريد تحويل بين السلاسل كان علينا التعامل مع الجسور بأنفسنا، وكانت رسوم الغاز مرتفعة جدًا مما يسبب الألم، وغالبًا ما كنا نتعرض للسرقة من قبل روبوتات MEV. هل كان الأمر مزعجًا؟ Velora تأخذ عناء تلك الأمور جميعها! النقاط الرئيسية: كل ما عليك فعله هو إخبار Velora "أريد تبديل 1 ETH بأقصى قدر من USDC"، وستقوم تلقائيًا بمسح جميع DEX (إيثريوم، بوليغون، يوني تشاين، سونيك لابس وغيرها)، للعثور على أفضل طريق، ويمكنها أيضًا إتمام المعاملات عبر السلاسل بنقرة واحدة، حتى أنها تساعدك في تحسين رسوم الغاز! أليس هذا خبرًا سارًا للكسالى؟ من ParaSwap إلى Velora: Velora هي الجيل الثاني من ParaSwap، ويجب أن يكون لاعبو DeFi المخضرمون على دراية بذلك. ParaSwap هو بالفعل مجمع DEX ناضج، وVelora هي النسخة 2.0 منه، حيث تم ترقية الهيكل المعتمد على النية (Intent-based Architecture) لجعل التداول أكثر ذكاءً ومرونة، مما يجعلها "عصرًا جديدًا" في تداول DeFi عبر السلاسل. 2. مهارة "فيلورا" الفريدة: لماذا يمكن أن تكون شائعة؟ بعد مشاهدة تغريدات @VeloraDEX والبيانات من الموقع الرسمي، قمت بتلخيص بعض الأسلحة الفتاكة التي تجعل Velora تبرز في عالم DeFi: (1) تجارة مدفوعة بالنية: ما تريد، يساعدك في إنجازه ما هو نموذج "مدفوع بالنوايا" الخاص بـ Velora؟ ببساطة، تحدد هدفًا (مثل "1 ETH للحصول على أكبر قدر من USDC")، وسيقوم وكيل الذكاء الاصطناعي في Velora بالبحث عبر الشبكة عن أفضل مسار للتداول، متجنبًا تلقائيًا حفر MEV (القيمة القابلة للاستخراج القصوى، والمعروفة باسم "سرقة المعدنين"). في الماضي، كان روبوت MEV يتدخل دائمًا، مما يتسبب في فوضى في الأسعار، لكن Velora تستخدم خوارزمية لمنع هؤلاء "الوحوش" من الدخول، مما يوفر المال والراحة! (2) تنفيذ المعاملات عبر السلاسل بنقرة واحدة من نقاط الألم في DeFi هي مشاكل跨链، حيث إنه إذا كانت الأصول على إيثريوم، وترغب في الذهاب إلى Polygon أو Unichain للعب، يجب عليك القيام بعملية الجسر يدويًا، مما يستغرق وقتًا وجهدًا. تدعم Velora مباشرةً العديد من السلاسل (إيثريوم، Base، Unichain، Sonic Labs، إلخ)، مع إمكانية跨链 بنقرة واحدة، مما يوفر خطوات وسيطة. قال بعض الناس على X إن استخدام Velora لل跨链 "سهل كما طلب الطعام"، جربته، وكان سلسًا حقًا! (3) سوبر SDK + ويدجت، المطورون يحبونه Velora لا تكون صديقة للمستخدمين فحسب، بل هي أيضًا جذابة للمطورين. إنها توفر SDK خفيف الوزن (حجمه 10KB) وWidget، مما يسمح لمطوري DApp بدمج وظيفة التداول الخاصة بـ Velora بسهولة في مشاريعهم. على سبيل المثال، يمكنك استخدام Velora لتبادل العملات مباشرة على Oku Trade أو Safe Apps، مما يوفر عليك التنقل بين المواقع. هذا يعد خبرًا جيدًا لتوسيع نظام DeFi البيئي! (٤) آلية المكافآت رائعة. في الآونة الأخيرة، قامت Velora بالتعاون مع @cookiedotfun بتنظيم حدث Velora Snaps، حيث تم تخصيص 350,000 دولار من $VLR كحوض للرموز، لتشجيع الجميع على مناقشة المشروع وتربية مجموعة من "Snappers" (أعضاء المجتمع النشطين). هذه الخطوة ذكية للغاية، حيث تجذب أعضاء جدد وتحفز المجتمع، مما جعل اللاعبين متحمسين جدًا. بالإضافة إلى ذلك، قاموا بتنفيذ توزيع المكافآت الآلي من خلال oSnap (مدعوم من بروتوكول UMA)، مما يجعل العملية غير موثوق بها تمامًا، وعادلة وشفافة، مما جذب عددًا لا يحصى من المعجبين! （5）أداة تجنب الفخاخ: حماية MEV نشر @VeloraDEX منشورًا خاصًا حول MEV، وذكر أنه "ضريبة خفية" في DeFi. ستقوم روبوتات MEV بخداع المستخدمين من خلال التخطي والتحكم في الأسعار، بينما يمكن لبروتوكول Delta v2.5 من Velora جعل المعاملات أكثر أمانًا من خلال "القيادة المستندة إلى النية"، مما يقلل من احتمالية تعرض المستخدمين لسرقة الروبوتات. هذه النقطة مفيدة بشكل خاص للاعبين في التداولات الكبيرة! 3. ما هو السوق المحتمل لـ Velora: إلى أي مدى يمكن أن تذهب؟ تتنافس المنصات في مجال DeFi بشدة، حيث تتنافس 1inch و 0x و Matcha على الهيمنة، فما الذي يجعل Velora قادرة على التميز؟ سأقوم بتحليل بعض النقاط من منظور لوجو 9 القديم: تقنية قوية، تجربة مستخدم ممتازة: تجميع سلاسل Velora والخوارزمية المثلى للمسار بالتأكيد أكثر سلاسة من غيرها من المجمعات DEX، وتجربة المستخدم قوية للغاية. كما أن ردود الفعل من المجتمع تقول إن عملياته بسيطة لدرجة أن "المبتدئين يمكنهم البدء خلال دقيقتين". التوسع البيئي السريع: لقد تم دمج Velora في منصات مثل Safe Apps وOku Trade وMorpho، كما تدعم الشبكات العامة الناشئة مثل Unichain وSonic Labs. هذه الاستراتيجية "نشر الشبكة" تمكنها من تغطية المزيد من سيناريوهات المستخدمين، وقد تصبح "محور التداول" في DeFi في المستقبل. القيادة في الانتباه وقائمة المتصدرين لنشاطات Velora أثارت الكثير من النقاشات على X، حيث أن نشاط المجتمع كان مرتفعًا جدًا. هذا النموذج "الربح أثناء اللعب" يتناسب تمامًا مع رواد Web3، وعلى المدى الطويل يمكن أن يعزز من ولاء المستخدمين. هناك العديد من التحديات: المنافسة في مجال DeFi شديدة، يجب على Velora الاستمرار في الابتكار والحفاظ على تفوقها التكنولوجي، بالإضافة إلى الحاجة للعمل على تشغيل المجتمع وتأثير العلامة التجارية. فبعد كل شيء، ولاء المستخدمين يمثل مشكلة كبيرة في Web3. 4. $VLR عملة: هل تستحق الشراء؟ $VLR هو الرمز الأصلي ل Velora، ولم يُكشف بعد عن نموذج الاقتصاد بالكامل، ولكن من المعلومات المتاحة على X، من المرجح أن يلعب دورًا مهمًا في تحفيز المجتمع (مثل أنشطة Snaps) وإدارة النظام البيئي. إمكانات الاستثمار: لقد جذبت بركة النشاط البالغة 350,000 دولار لـ $VLR انتباه العديد من اللاعبين، وقد توجد فرص مضاربة في الأجل القصير. على المدى الطويل، إذا استطاعت Velora توسيع النظام البيئي الخاص بها بشكل مستمر (مثل الاتصال بسلاسل ودوال تطبيقات أكثر)، فقد ترتفع قيمة $VLR مع زيادة حجم التداول ونمو المستخدمين. تحذير من المخاطر: لم يتم الكشف عن الاقتصاد الرمزي بالكامل، يُنصح بمراقبة الإعلانات الرسمية وكتاب الأبيض لـ Velora قبل الشراء، لتجنب الخداع من "العملات الوهمية". بالإضافة إلى ذلك، فإن تقلبات رموز مشاريع DeFi كبيرة، تذكر أن تدير المخاطر بشكل جيد! 5. كيف يمكن للاعبين العاديين المشاركة؟ بالنسبة لنا نحن الناس العاديين، فإن استخدام Velora ليس معقدًا على الإطلاق: اذهب إلى الموقع الرسمي جرب: زيارة شارك في الأنشطة المجتمعية: تابع @VeloraDEX، شارك في أنشطة Snaps، وتحدث عن تجارب المشروع، ولديك فرصة للفوز بمكافآت $VLR. مزايا المطورين: إذا كنت تستطيع كتابة الشفرات، فإن وثائق SDK و Widget الخاصة بـ Velora كاملة، جرب دمجها في تطبيق DApp الخاص بك، ربما يمكنك كسب بعض المال الإضافي! 6. ملخص طبق العجوز 9 فيورّا (@VeloraDEX) هو مشروع DeFi يمتلك قاعدة تقنية ويفهم احتياجات المستخدمين. يهدف إلى دفع التداول عبر السلاسل، وحماية MEV، ودمج الأنظمة البيئية المتعددة السلاسل، مما يحل بعض النقاط المؤلمة للاعبي DeFi مثل ارتفاع تكاليف تبادل العملات، وعبء التداول عبر السلاسل، والتعرض للروبوتات. كما أن الأنشطة المجتمعية ودعم المطورين تجعله يتمتع بوجود متزايد في دائرة Web3. على الرغم من المنافسة الشديدة في الساحة، فإن أسلوب Velora "العملي" والابتكار التكنولوجي يجعلني أشعر أن لديها القدرة على أن تصبح الحصان الأسود التالي في عالم DeFi! هل ترغب في الانغماس؟ أوصي بزيارة الموقع الرسمي أولاً، ومتابعة @VeloraDEX على X، والمشاركة في الأنشطة المجتمعية، لتجربة "عصر DeFi الجديد". أما بالنسبة لـ $VLR، فيمكنك متابعة المكافآت القصيرة الأجل، أما على المدى الطويل فيجب النظر في حالة تنفيذ النظام البيئي للمشروع. بيان: هذه المقالة هي تحليل شخصي فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب توخي الحذر عند دخول السوق! DYOR!

تشهد سوق العملات الرقمية الحالية وضعًا مثيرًا للاهتمام. لا تزال سوق إثيريوم (ETH) تتواصل، في حين أن سوق العملات البديلة لم يظهر بعد إشارات صعود واضحة. ومع ذلك، تظهر الملاحظات السوقية أن أموال ETH تتدفق تدريجياً نحو بعض العملات البديلة. على سبيل المثال، قام أحد حاملي ETH الكبار مؤخرًا بتحويل ETH الخاص به إلى Chainlink (LINK)، بينما تشير البيانات على السلسلة إلى أن الأموال تتجه تدريجياً نحو العملات البديلة الرئيسية والرموز الثانوية الشائعة. تتركز النقاط الساخنة في السوق في هذه الجولة بشكل رئيسي على التمويل اللامركزي (DeFi) ، ورموز الأصول المادية (RWA) ، وسلوك المضاربة المرتبط بالصناديق المتداولة في البورصة (ETF). يبدو أن حرارة قطاع الذكاء الاصطناعي (AI) قد انخفضت بشكل ملحوظ، لذا يُنصح المستثمرون بعدم المبالغة في استثمار مشاريع الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي، بل الانتظار حتى ظهور إشارات واضحة للارتفاع قبل اتخاذ القرار. في ظل الظروف الحالية للسوق، قد لا يصبح قطاع الذكاء الاصطناعي هدفاً رئيسياً للمضاربة، وقد يؤدي الانغماس المبكر إلى فقدان فرص أخرى. من المهم أن نلاحظ أنه حتى مع اقتراب موسم العملات البديلة، من المتوقع أن أكثر من 60% من الرموز قد لا تشهد زيادة كبيرة في القيمة. لذلك، يصبح اختيار المشاريع أمرًا بالغ الأهمية. عند اختيار المشاريع، يجب تحليل خلفية الفريق، والقوة التقنية (ومن الجدير بالذكر أن معظم المشاريع تفتقر إلى دعم تقني فعلي)، بالإضافة إلى عوامل مثل مدى معقولية التقييم وحالة فتح الرموز. في نظام إيثريوم البيئي، تشمل المشاريع التي أظهرت أداءً جيدًا مؤخرًا شبكة SSV، بروتوكول COW، Lido DAO، Aave، Morpho، ENA وPendle. يعود الأداء الجيد لهذه المشاريع إلى حد كبير إلى الاتجاه العام للسوق. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يتذكروا الخصائص عالية المخاطر للعملات البديلة، وأن يتبعوا استراتيجيات جني الأرباح بشكل معتدل، مع الاحتفاظ بمركز معين في انتظار تطورات السوق المحتملة في المستقبل، والاحتفاظ ببعض النقد للتعامل مع تغيرات السوق.