BTC Layer2 解決方案的發展與生態布局
引言
區塊鏈的發展史可以總結爲一部擴容史，隨着生態的發展，區塊鏈網路不斷面臨一些挑戰，例如交易速度較慢、交易費用較高、可擴展性低等，因此我們也見證了諸如閃電網絡（Lightning Network）、隔離見證（Segregated Witness）、雷電網絡（Raiden Network）、Rollup等解決方案，其中前三種主要發生在比特幣系統中，爲比特幣生態系統帶來了新的可能性。這些擴容方案也有不少代表性項目，但大部分都因方案的效率低下，無法滿足市場需求而歸於平寂。
作爲行業的價值儲備代表，比特幣擴容一直以來也是行業的關注點，因其較低的可擴展性以及每四年一次的減半，使比特幣的價值以及發展更加的局限，對比以太坊的繁榮發展，比特幣擴容迫在眉睫。
本文將探討比特幣二層技術的發展現狀、優勢和挑戰，以及比特幣二層發展帶來的價值所在，最後通過對生態項目以及新敘事的探討，使大家深入理解比特幣二層技術可能的未來發展趨勢。
目錄
- 比特幣二層發展史的升級與挑戰
- 爲什麼比特幣需要新敘事
- 比特幣二層生態的崛起
- 比特幣二層的發展前景以及挑戰
一、比特幣二層發展史的升級與挑戰
比特幣二層最早是在比特幣核心開發者Joseph Poon和Thaddeus Dryja於2015年提出了比特幣閃電網絡方案後出現的。這項技術方案旨在通過建立支付通道和多重籤名等技術，實現快速、低成本和高效率的比特幣交易。隨後，比特幣閃電網絡在比特幣社區中逐漸得到了廣泛關注和探索，並在2018年底正式上線。比特幣閃電網絡的上線標志着比特幣二層技術的正式誕生和應用，爲比特幣的發展和應用帶來了新的機遇和前景，被視爲比特幣二層技術的點亮之星。
在比特幣閃電網絡之後，比特幣生態系統中出現了更多的二層技術，如Liquid Network、RSK、LNP/BP等。這些技術在比特幣的應用場景和功能方面都具有不同的優勢和特點。比如，Liquid Network是一種基於比特幣的側鏈技術，可以實現比特幣的快速、私密和低成本交易。RSK是一種基於比特幣的智能合約平台，可以爲比特幣生態系統帶來更多的應用和功能，如去中心化交易所、數字身份和電子投票等。LNP/BP則是一種基於比特幣的協議和工具集，可以實現更加安全和可靠的比特幣二層應用和交互。
（一）比特幣生態的發展概括
上輪牛市以太坊的三大用例穩定幣，DeFi，NFT直接壟斷了區塊鏈的應用市場流動性，但在2021年末，比特幣啓動了Taproot升級，表明了比特幣網路將和以太坊一樣發展智能合約，開啓比特幣應用的拓展。近期Ordinal協議的發展開始了虹吸效應，雖然一直存在爭議，但已導致Taproot 的採用率和利用率飆升，並且與之相關的花費輸出比例也在急劇上升，這也意味着更多BTC交易的打包將帶給礦工更多收益。
數據源：Glassnode
雖然目前比特幣生態發展呈現積極狀態，但是相比以太坊或者其他生態的發展，比特幣鏈上可圈可點的項目非常少，就defillama數據顯示，以太坊的TVL已經達到500億美金左右，但是整個比特幣生態的估值卻在27億美金左右，差距還是很大，不過伴隨比特幣新敘事的持續發酵以及原鏈天然的安全、共識等優勢，相信接下來的比特幣生態發展會更加精彩。
（二）升級與挑戰
比特幣網路的穩定性和安全性毋庸置疑，未來基於比特幣網路的DeFi、NFT等生態會較於以太坊帶給市場不一樣的體驗，而在這個發展過程中離不開比特幣技術的升級。
目前二層的發展，主要的技術升級是：
- 可擴展性：比特幣主鏈的交易處理能力有限，每秒處理的交易數量有限，而二層技術可以提供更高的交易處理能力，通過在二層網路上進行交易，從而減輕了比特幣主鏈的負擔，提高了整個系統的可擴展性。
- 低成本：比特幣二層技術可以通過批量處理多個交易，從而降低交易費用。例如，閃電網絡（Lightning Network）是一種基於比特幣的二層支付通道網路，可以實現快速、低成本的小額支付，避免了在比特幣主鏈上進行小額交易時高昂的交易費用。
- 隱私保護：主鏈上的交易是公開的，交易金額和交易雙方的地址都可以被追溯，而二層技術可以提供更好的隱私保護，通過在二層網路上進行交易，使得交易細節不會被公開，提高了用戶的隱私。
但同時比特幣二層也面臨很多挑戰：
- 中心化風險：一些比特幣二層技術可能需要依賴中心化的節點或服務器來運行，這會導致一定的中心化風險。如果這些節點或服務器出現故障或被攻擊，可能會對二層技術的安全性和可靠性造成影響。
- 網路效應：比特幣的價值和安全性依賴於其網路效應，即越多的用戶和節點參與，比特幣的價值和安全性越高，而在比特幣二層技術中，可能會出現不同的二層網路，這可能導致網路效應的分散和削弱。如何在保持網路效應的前提下推廣和採用比特幣二層技術，是一個需要解決的挑戰。
綜上所述，比特幣二層技術在升級發展的同時，也面臨一系列的挑戰，包括兼容性、用戶教育和普及、中心化風險、安全性、法律與監管、擴展性、網路安全、用戶隱私以及互操作性等。解決這些挑需要各方的共同努力，包括技術開發者、政策制定者、用戶和社會各界。通過技術創新、政策規範和社會參與的綜合努力，可以推動比特幣二層技術的健康發展，實現其在金融領域的潛在應用。
二、爲什麼比特幣需要新敘事
比特幣是整個行業最底層的共識來源，一直以來人們都圍繞比特幣“減半”這一敘事，但這一敘事存在天然的缺陷，隨着區塊獎勵的數量減少，僅依靠目前比特幣的手續費收入是無法激勵礦工和維持幣價，從而就會影響比特幣的優勢：安全性和穩定性。爲了解決這一問題，比特幣生態系統需要不斷發展，包括比特幣二層解決方案、去中心化金融（DeFi）等，其中二層解決方案可以提供一種更快速、低費用的交易方式，帶來更多的交易和資金流動，從而爲礦工提供更多的交易手續費。發展DeFi生態則可以增加比特幣的使用場景，比如借貸、流動性挖礦等，通過對比特幣交易效率的提升以及使用場景的拓展，才能推動比特幣在全球範圍內獲得更廣泛的認可和接受，從而進一步增加比特幣的價值。
此外，比特幣作爲市值第一，並且穩定性、安全性、流動性都遠超其他的幣種，已經逐漸成爲傳統金融市場的投資標的，但是隨着新技術、新概念的出現，投資者已經不再滿足於比特幣的投資，而是想要更加深入的參與到加密市場的發展中，因此只有比特幣系統承載更多的用例，才能夠獲得機構的信任，而這將會帶來更大的資金規模。
除了以上兩點，比特幣新敘事的發展也主要是因爲其內在技術環境的改變，從SegWit升級，Taproot升級都已經爲比特幣的應用奠定了基礎，雖然現在的比特幣生態發展不夠完善，但憑藉其獨有的安全性和共識力，會很快讓市場看到比特幣原鏈外更多的可能性。
三、比特幣二層生態的崛起
比特幣二層網路在過去幾年中不斷發展，截止目前已經有數百個去中心化應用程式正在比特幣二層網路上進行構建，涵蓋了支付、金融衍生品、身分驗證、去中心化交易所等多個領域，豐富了比特幣生態的應用場景。目前市場的關注點主要集中在比特幣的四個L2上：Lightning Network、Liquid Network、RSK以及Stacks，每一個都有其與比特幣交互和發展其協議的獨特方式。
（一）四大二層生態網路
1、Lightning Network
閃電網絡是二層解決方案，提供點對點的交易渠道，可在比特幣上實現高效的小額支付，它是使用智能合約來創建鏈下渠道和遠程分類帳來來回跟蹤付款，使用閃電網絡完成小額支付大大提高了交易速度，降低了交易費用，並使比特幣具有指數級的可擴展性。
- 閃電網絡原生資產：Lightning Bitcoin (BTC)
- 閃電網絡用例：小額支付、遊戲
- 閃電網絡的應用：Strike、BlueWallet、BottlePay等
2、Liquid Network
Liquid爲比特幣系統帶來了資產發行網路，使用戶能夠創建穩定幣、發行TOKEN和NFT，還可以快速提高比特幣交易吞吐量，除此之外，Liquid上的交易和資產類型更加機密。
- Liquid 網路原生資產：Liquid Bitcoin (L-BTC)
- Liquid網路用例：資產發行、私人交易
- Liquid網路上的應用：Hodl Hodl、SideSwap等
通過以上可以看出兩者都爲交易提供了優化方案，但彼此之間還是有着差異化優勢。
3、RSK
RSK 也稱爲 Rootstock，是一個將EVM兼容智能合約引入比特幣的二層網路。通過RSK虛擬機(RVM)，開發人員可以將以太坊合約移植到比特幣之上。
- RSK原生資產：智能比特幣 (RBTC)
- RSK用例：DeFi、數據洞察
- RSK網路上的應用：Sovryn、RIF、Money on Chain等
提示：Liquid和RSK通常被稱爲比特幣側鏈，這意味着它們與比特幣基礎層協議並行運行，他們的原生資產（L-BTC 和 RBTC）與 BTC 1:1掛鉤。
4、Stacks
Stacks是一個編程層，它爲比特幣系統帶來了智能合約。Stacks網路和其他二層網絡層略有不同，Stacks有自己的共識機制Proof-of-Transfer，這種挖礦算法確保所有Stacks區塊的歷史都以比特幣爲結算依據。該協議還使用一種稱爲 Clarity的智能合約語言來創建去中心化應用程式，Clarity允許Stacks讀取比特幣狀態並在其智能合約中包含基於比特幣的邏輯，這是任何其他層都無法實現的。
- Stacks原生資產：STX
- Stacks用例：DeFi、NFT、域名系統
- Stacks網路上的應用：Arkadiko、Alex、Stackswap等
（二）常見的比特幣拓展用例
1、基於比特幣原鏈上構建新應用
比如比特幣NFT協議 Ordinals，自2022年12月14日推出以來，5個月的時間比特幣網路已累計生成超過100萬個NFT。此外還有最近熱門的BRC-20協議，這是一種基於比特幣網路的代幣標準，類似於以太坊網路中的ERC20標準，它利用json數據的 Ordinal inscriptions 來部署代幣合約、鑄造代幣和轉移代幣 ，目前已經完成了1575個BRC20代幣的發行，這在一定程度上證明了在比特幣原鏈構建NFT、發行Token等應用的可行性。
數據源：ordinals.market
2、通過比特幣二層網路來發展生態
事實證明，比特幣原鏈目前依舊存在交易速度慢、手續費貴等問題，但是安全性和穩定性確是生態應用的必要屬性，因此在不改變原鏈的天然優勢下，只有發展二層網路才能拓展比特幣的應用場景。目前看熱門的兩個二層網路是STX和RIF，基於這兩大網路，已經有相關的生態在發展壯大，以下爲部分已發布項目。
根據defillama相關數據顯示，Rootstock系的TVL達到1.8億美金，Stacks系的TVL爲1.5億美金，從資金體量上看，Rootstock系更一籌，但是從生態發展層面看，Stacks是唯一發幣且生態最完善的二層。
數據源：defillama.com
數據源：defillama.com
綜合各方面評估，除了兩個龍頭項目STX和RIF外，其他值得用戶持續關注的比特幣二層項目有Rootstock系列的Sovryn，項目評估：
- 基於 Rootstock上運行的比特幣 DeFi 平台，目前除了借貸和穩定幣業務外，還開通了跨鏈橋，限價交易，質押等多種業務，可以說是目前Rootstock上最大的DeFi應用。
- 爲比特幣引入了EVM兼容的以太坊式智能合約，而EVM與Rootstock的兼容意味着Sovryn可以做到在所有其他 DeFi 鏈上做的事情，例如：槓杆交易、訂單交易、跨鏈交易以及去中心化交易所的收益模式（AMM、深度流動性挖礦、質押），此外Sovryn創建了 Bitocracy 治理模型，SOV的持有者除了可以投票外，還有資格獲得平台的協議收入。
- 總體上看Sovryn屬於Rootstock鏈功能最齊全的BTCdefi平台。
Stacks系列的ALEX，項目評估：
- Stacks上的DeFi開源協議，也是Stacks上的頭部DEX，TVL是93.63m美金，貢獻了90%以上的流動性資金。
- 最近剛剛結束Alex OrderBook 產品內測，添加的功能：快速提款、合約交易、移動應用程序（即將推出）、法幣通道、多鏈錢包集成，此外他們還有 IDO Launchpad，通過 Launchpad 參與 IDO 需要 APower，APower 是需要參與流動性挖礦和質押ALEX才能獲得，因此隨着Stacks鏈的發展，ALEX未來的發展前景很大。
3、通過跨鏈生態豐富比特幣的資產用例
過去數年，已經有大量開發者們通過跨鏈技術來實現比特幣資產的傳輸，使比特幣生態的參與者能夠參與到DeFi、GameFi生態中，讓比特幣的價值影響力輻射更廣，從而豐富行業的生態建設。
以上的跨鏈生態並非是通過比特幣網路進行結算，因此會有用戶擔心其安全性，但是這些項目已經經歷了牛熊，無論是投資背景還是跨鏈技術都經過了市場的驗證，不過隨着比特幣生態的發展，相信不久比特幣原鏈上會搭建起屬於自己的跨鏈生態。
相對比特幣的基礎設施建設以及DeFi生態，它的NFT以及鏈遊發展目前還處在一個最早期最原始的狀態，除上面提到的Ordinals協議帶了的一波流量外，目前沒有太多配套的基建，無論是社區還是產品都還不成熟。
以下爲部分比特幣生態項目展示，目前已經獲得機構投資有Portal Finance、Finterest、Atomic Finance，可以作爲DeFi生態中重點的關注項目。
綜上所述，BTC生態的新敘事才剛剛開始，目前市場的熱點還主要集中在ordinals NFT板塊，同時也反應出來比特幣仍然存在的交易門檻問題。從行業的交易規模來看，雖然BTC鏈還做不到ETH鏈的交易速度以及便捷程度，但是BTC的價值和對整個行業來說意義非凡，一旦社區共識達成將會爲比特幣帶來新的視野和前景。
四、比特幣二層的發展前景以及挑戰
隨着生態的發展，無論是BTC還是ETH都需要二層的解決方案，而ETH已經有了比較成熟的四個二層，並且一直是社區的關注點，而反觀BTC，社區還在爲是否做二層存在爭論，並且生態的建設都還只是起步階段，但是從此次的比特幣二層消息面來看，人們對於比特幣的DeFi發展信心十足，不論是技術面、社區面、運營層面都有比較天然的優勢。
回顧歷史，2017年的牛市熱點是ERC鏈以及ICO主導，2019年和2020年是DeFi，2021年是NFT以及鏈遊，2023年的小反彈持續性最長的話題是比特幣和以太坊2層，雖然BTC生態的TVL還非常少，但是隨着生態的完善，上升空間會更大。7 O’Clock Capital也非常看好比特幣二層的發展，並在早期參與了Portal Finance項目的投資，在資金、品牌推廣等方面給與大力的支持。從投資機構的角度來看，整個比特幣二層的技術和生態項目發展前景是樂觀的，但也面臨一些挑戰。
從前景方面看
- 比特幣二層的發展能夠提供比特幣的可拓展性，如閃電網絡，可以爲比特幣提供更高的交易吞吐量和較低的交易費用，從而爲比特幣的廣泛應用和普及創造更好的條件。
- 豐富比特幣生態的應用場景：比特幣二層生態項目和協議在支付、金融衍生品、身分驗證、去中心化交易所等領域都已經有了應用，二層技術的發展會進一步豐富比特幣生態的應用場景，提供更多的功能和服務，吸引更多用戶和資金流入。
- 打破以太坊在應用層面的壟斷地位：目前市場的生態流動性幾乎都在以太坊生態上，尤其是以太坊升級PoS之後，將近60%的DeFi鎖倉量都集中在以太的網路中，而當比特幣二層的技術發展起來後，會憑藉其安全性以及穩定性的優勢打破以太坊在應用方面的壟斷地位，爲行業帶來新的玩法，新的機會。
不過，目前比特幣二層的發展也同樣存在挑戰
- 技術風險：比特幣二層技術尚處於不斷演進和改進階段，可能會面臨技術上的不穩定性和風險。例如，可能會出現網路擁堵、支付通道的管理以及維護難度等技術挑戰，需要不斷的技術創新和解決方案。
- 用戶的接受度和教育成本：比特幣二層技術和生態項目相較於傳統的比特幣網路，可能需要用戶接受新的概念和使用方式，體驗過ordinals協議的深有體會。因此，提高用戶的接受度，以及對用戶的教育也是一個重要的挑戰。
- 目前的比特幣在應用拓展層面還沒有達到真正的共識，一些反對者認爲發展生態會違背比特幣最初作爲點對點交易系統的願景，同時發展生態會增加比特幣網路的負擔，如何在保障比特幣原鏈的優勢上，發展應用，並被更多用戶採納使用是比特幣拓展中需要解決的主要問題。
總的來說，比特幣二層技術和生態項目的發展前景是積極的，有望提升比特幣的可擴展性、豐富生態應用場景、改善用戶體驗。然而，也要認識到技術風險、用戶接受度和教育、可持續性等挑戰，不論是作爲投資機構還是普通參與者都需要在投資比特幣二層生態項目時充分考慮這些因素，並採取相應的風險管理和戰略規劃，以確保投資的可持續性和長期回報。
聲明：
本文轉載自[7OclockMedia]，原文標題“7 O’Clock Capital: BTC Layer2 解決方案的發展與生態布局”，著作權歸屬原作者[k]，如對轉載有異議，請聯系Gate Learn團隊，團隊會根據相關流程盡速處理。
免責聲明：本文所表達的觀點和意見僅代表作者個人觀點，不構成任何投資建議。
文章其他語言版本由Gate Learn團隊翻譯， 在未提及Gate.io的情況下不得復制、傳播或抄襲經翻譯文章。
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引言
區塊鏈的發展史可以總結爲一部擴容史，隨着生態的發展，區塊鏈網路不斷面臨一些挑戰，例如交易速度較慢、交易費用較高、可擴展性低等，因此我們也見證了諸如閃電網絡（Lightning Network）、隔離見證（Segregated Witness）、雷電網絡（Raiden Network）、Rollup等解決方案，其中前三種主要發生在比特幣系統中，爲比特幣生態系統帶來了新的可能性。這些擴容方案也有不少代表性項目，但大部分都因方案的效率低下，無法滿足市場需求而歸於平寂。
作爲行業的價值儲備代表，比特幣擴容一直以來也是行業的關注點，因其較低的可擴展性以及每四年一次的減半，使比特幣的價值以及發展更加的局限，對比以太坊的繁榮發展，比特幣擴容迫在眉睫。
本文將探討比特幣二層技術的發展現狀、優勢和挑戰，以及比特幣二層發展帶來的價值所在，最後通過對生態項目以及新敘事的探討，使大家深入理解比特幣二層技術可能的未來發展趨勢。
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一、比特幣二層發展史的升級與挑戰
比特幣二層最早是在比特幣核心開發者Joseph Poon和Thaddeus Dryja於2015年提出了比特幣閃電網絡方案後出現的。這項技術方案旨在通過建立支付通道和多重籤名等技術，實現快速、低成本和高效率的比特幣交易。隨後，比特幣閃電網絡在比特幣社區中逐漸得到了廣泛關注和探索，並在2018年底正式上線。比特幣閃電網絡的上線標志着比特幣二層技術的正式誕生和應用，爲比特幣的發展和應用帶來了新的機遇和前景，被視爲比特幣二層技術的點亮之星。
在比特幣閃電網絡之後，比特幣生態系統中出現了更多的二層技術，如Liquid Network、RSK、LNP/BP等。這些技術在比特幣的應用場景和功能方面都具有不同的優勢和特點。比如，Liquid Network是一種基於比特幣的側鏈技術，可以實現比特幣的快速、私密和低成本交易。RSK是一種基於比特幣的智能合約平台，可以爲比特幣生態系統帶來更多的應用和功能，如去中心化交易所、數字身份和電子投票等。LNP/BP則是一種基於比特幣的協議和工具集，可以實現更加安全和可靠的比特幣二層應用和交互。
（一）比特幣生態的發展概括
上輪牛市以太坊的三大用例穩定幣，DeFi，NFT直接壟斷了區塊鏈的應用市場流動性，但在2021年末，比特幣啓動了Taproot升級，表明了比特幣網路將和以太坊一樣發展智能合約，開啓比特幣應用的拓展。近期Ordinal協議的發展開始了虹吸效應，雖然一直存在爭議，但已導致Taproot 的採用率和利用率飆升，並且與之相關的花費輸出比例也在急劇上升，這也意味着更多BTC交易的打包將帶給礦工更多收益。
數據源：Glassnode
雖然目前比特幣生態發展呈現積極狀態，但是相比以太坊或者其他生態的發展，比特幣鏈上可圈可點的項目非常少，就defillama數據顯示，以太坊的TVL已經達到500億美金左右，但是整個比特幣生態的估值卻在27億美金左右，差距還是很大，不過伴隨比特幣新敘事的持續發酵以及原鏈天然的安全、共識等優勢，相信接下來的比特幣生態發展會更加精彩。
（二）升級與挑戰
比特幣網路的穩定性和安全性毋庸置疑，未來基於比特幣網路的DeFi、NFT等生態會較於以太坊帶給市場不一樣的體驗，而在這個發展過程中離不開比特幣技術的升級。
目前二層的發展，主要的技術升級是：
- 可擴展性：比特幣主鏈的交易處理能力有限，每秒處理的交易數量有限，而二層技術可以提供更高的交易處理能力，通過在二層網路上進行交易，從而減輕了比特幣主鏈的負擔，提高了整個系統的可擴展性。
- 低成本：比特幣二層技術可以通過批量處理多個交易，從而降低交易費用。例如，閃電網絡（Lightning Network）是一種基於比特幣的二層支付通道網路，可以實現快速、低成本的小額支付，避免了在比特幣主鏈上進行小額交易時高昂的交易費用。
- 隱私保護：主鏈上的交易是公開的，交易金額和交易雙方的地址都可以被追溯，而二層技術可以提供更好的隱私保護，通過在二層網路上進行交易，使得交易細節不會被公開，提高了用戶的隱私。
但同時比特幣二層也面臨很多挑戰：
- 中心化風險：一些比特幣二層技術可能需要依賴中心化的節點或服務器來運行，這會導致一定的中心化風險。如果這些節點或服務器出現故障或被攻擊，可能會對二層技術的安全性和可靠性造成影響。
- 網路效應：比特幣的價值和安全性依賴於其網路效應，即越多的用戶和節點參與，比特幣的價值和安全性越高，而在比特幣二層技術中，可能會出現不同的二層網路，這可能導致網路效應的分散和削弱。如何在保持網路效應的前提下推廣和採用比特幣二層技術，是一個需要解決的挑戰。
綜上所述，比特幣二層技術在升級發展的同時，也面臨一系列的挑戰，包括兼容性、用戶教育和普及、中心化風險、安全性、法律與監管、擴展性、網路安全、用戶隱私以及互操作性等。解決這些挑需要各方的共同努力，包括技術開發者、政策制定者、用戶和社會各界。通過技術創新、政策規範和社會參與的綜合努力，可以推動比特幣二層技術的健康發展，實現其在金融領域的潛在應用。
二、爲什麼比特幣需要新敘事
比特幣是整個行業最底層的共識來源，一直以來人們都圍繞比特幣“減半”這一敘事，但這一敘事存在天然的缺陷，隨着區塊獎勵的數量減少，僅依靠目前比特幣的手續費收入是無法激勵礦工和維持幣價，從而就會影響比特幣的優勢：安全性和穩定性。爲了解決這一問題，比特幣生態系統需要不斷發展，包括比特幣二層解決方案、去中心化金融（DeFi）等，其中二層解決方案可以提供一種更快速、低費用的交易方式，帶來更多的交易和資金流動，從而爲礦工提供更多的交易手續費。發展DeFi生態則可以增加比特幣的使用場景，比如借貸、流動性挖礦等，通過對比特幣交易效率的提升以及使用場景的拓展，才能推動比特幣在全球範圍內獲得更廣泛的認可和接受，從而進一步增加比特幣的價值。
此外，比特幣作爲市值第一，並且穩定性、安全性、流動性都遠超其他的幣種，已經逐漸成爲傳統金融市場的投資標的，但是隨着新技術、新概念的出現，投資者已經不再滿足於比特幣的投資，而是想要更加深入的參與到加密市場的發展中，因此只有比特幣系統承載更多的用例，才能夠獲得機構的信任，而這將會帶來更大的資金規模。
除了以上兩點，比特幣新敘事的發展也主要是因爲其內在技術環境的改變，從SegWit升級，Taproot升級都已經爲比特幣的應用奠定了基礎，雖然現在的比特幣生態發展不夠完善，但憑藉其獨有的安全性和共識力，會很快讓市場看到比特幣原鏈外更多的可能性。
三、比特幣二層生態的崛起
比特幣二層網路在過去幾年中不斷發展，截止目前已經有數百個去中心化應用程式正在比特幣二層網路上進行構建，涵蓋了支付、金融衍生品、身分驗證、去中心化交易所等多個領域，豐富了比特幣生態的應用場景。目前市場的關注點主要集中在比特幣的四個L2上：Lightning Network、Liquid Network、RSK以及Stacks，每一個都有其與比特幣交互和發展其協議的獨特方式。
（一）四大二層生態網路
1、Lightning Network
閃電網絡是二層解決方案，提供點對點的交易渠道，可在比特幣上實現高效的小額支付，它是使用智能合約來創建鏈下渠道和遠程分類帳來來回跟蹤付款，使用閃電網絡完成小額支付大大提高了交易速度，降低了交易費用，並使比特幣具有指數級的可擴展性。
- 閃電網絡原生資產：Lightning Bitcoin (BTC)
- 閃電網絡用例：小額支付、遊戲
- 閃電網絡的應用：Strike、BlueWallet、BottlePay等
2、Liquid Network
Liquid爲比特幣系統帶來了資產發行網路，使用戶能夠創建穩定幣、發行TOKEN和NFT，還可以快速提高比特幣交易吞吐量，除此之外，Liquid上的交易和資產類型更加機密。
- Liquid 網路原生資產：Liquid Bitcoin (L-BTC)
- Liquid網路用例：資產發行、私人交易
- Liquid網路上的應用：Hodl Hodl、SideSwap等
通過以上可以看出兩者都爲交易提供了優化方案，但彼此之間還是有着差異化優勢。
3、RSK
RSK 也稱爲 Rootstock，是一個將EVM兼容智能合約引入比特幣的二層網路。通過RSK虛擬機(RVM)，開發人員可以將以太坊合約移植到比特幣之上。
- RSK原生資產：智能比特幣 (RBTC)
- RSK用例：DeFi、數據洞察
- RSK網路上的應用：Sovryn、RIF、Money on Chain等
提示：Liquid和RSK通常被稱爲比特幣側鏈，這意味着它們與比特幣基礎層協議並行運行，他們的原生資產（L-BTC 和 RBTC）與 BTC 1:1掛鉤。
4、Stacks
Stacks是一個編程層，它爲比特幣系統帶來了智能合約。Stacks網路和其他二層網絡層略有不同，Stacks有自己的共識機制Proof-of-Transfer，這種挖礦算法確保所有Stacks區塊的歷史都以比特幣爲結算依據。該協議還使用一種稱爲 Clarity的智能合約語言來創建去中心化應用程式，Clarity允許Stacks讀取比特幣狀態並在其智能合約中包含基於比特幣的邏輯，這是任何其他層都無法實現的。
- Stacks原生資產：STX
- Stacks用例：DeFi、NFT、域名系統
- Stacks網路上的應用：Arkadiko、Alex、Stackswap等
（二）常見的比特幣拓展用例
1、基於比特幣原鏈上構建新應用
比如比特幣NFT協議 Ordinals，自2022年12月14日推出以來，5個月的時間比特幣網路已累計生成超過100萬個NFT。此外還有最近熱門的BRC-20協議，這是一種基於比特幣網路的代幣標準，類似於以太坊網路中的ERC20標準，它利用json數據的 Ordinal inscriptions 來部署代幣合約、鑄造代幣和轉移代幣 ，目前已經完成了1575個BRC20代幣的發行，這在一定程度上證明了在比特幣原鏈構建NFT、發行Token等應用的可行性。
數據源：ordinals.market
2、通過比特幣二層網路來發展生態
事實證明，比特幣原鏈目前依舊存在交易速度慢、手續費貴等問題，但是安全性和穩定性確是生態應用的必要屬性，因此在不改變原鏈的天然優勢下，只有發展二層網路才能拓展比特幣的應用場景。目前看熱門的兩個二層網路是STX和RIF，基於這兩大網路，已經有相關的生態在發展壯大，以下爲部分已發布項目。
根據defillama相關數據顯示，Rootstock系的TVL達到1.8億美金，Stacks系的TVL爲1.5億美金，從資金體量上看，Rootstock系更一籌，但是從生態發展層面看，Stacks是唯一發幣且生態最完善的二層。
數據源：defillama.com
數據源：defillama.com
綜合各方面評估，除了兩個龍頭項目STX和RIF外，其他值得用戶持續關注的比特幣二層項目有Rootstock系列的Sovryn，項目評估：
- 基於 Rootstock上運行的比特幣 DeFi 平台，目前除了借貸和穩定幣業務外，還開通了跨鏈橋，限價交易，質押等多種業務，可以說是目前Rootstock上最大的DeFi應用。
- 爲比特幣引入了EVM兼容的以太坊式智能合約，而EVM與Rootstock的兼容意味着Sovryn可以做到在所有其他 DeFi 鏈上做的事情，例如：槓杆交易、訂單交易、跨鏈交易以及去中心化交易所的收益模式（AMM、深度流動性挖礦、質押），此外Sovryn創建了 Bitocracy 治理模型，SOV的持有者除了可以投票外，還有資格獲得平台的協議收入。
- 總體上看Sovryn屬於Rootstock鏈功能最齊全的BTCdefi平台。
Stacks系列的ALEX，項目評估：
- Stacks上的DeFi開源協議，也是Stacks上的頭部DEX，TVL是93.63m美金，貢獻了90%以上的流動性資金。
- 最近剛剛結束Alex OrderBook 產品內測，添加的功能：快速提款、合約交易、移動應用程序（即將推出）、法幣通道、多鏈錢包集成，此外他們還有 IDO Launchpad，通過 Launchpad 參與 IDO 需要 APower，APower 是需要參與流動性挖礦和質押ALEX才能獲得，因此隨着Stacks鏈的發展，ALEX未來的發展前景很大。
3、通過跨鏈生態豐富比特幣的資產用例
過去數年，已經有大量開發者們通過跨鏈技術來實現比特幣資產的傳輸，使比特幣生態的參與者能夠參與到DeFi、GameFi生態中，讓比特幣的價值影響力輻射更廣，從而豐富行業的生態建設。
以上的跨鏈生態並非是通過比特幣網路進行結算，因此會有用戶擔心其安全性，但是這些項目已經經歷了牛熊，無論是投資背景還是跨鏈技術都經過了市場的驗證，不過隨着比特幣生態的發展，相信不久比特幣原鏈上會搭建起屬於自己的跨鏈生態。
相對比特幣的基礎設施建設以及DeFi生態，它的NFT以及鏈遊發展目前還處在一個最早期最原始的狀態，除上面提到的Ordinals協議帶了的一波流量外，目前沒有太多配套的基建，無論是社區還是產品都還不成熟。
以下爲部分比特幣生態項目展示，目前已經獲得機構投資有Portal Finance、Finterest、Atomic Finance，可以作爲DeFi生態中重點的關注項目。
綜上所述，BTC生態的新敘事才剛剛開始，目前市場的熱點還主要集中在ordinals NFT板塊，同時也反應出來比特幣仍然存在的交易門檻問題。從行業的交易規模來看，雖然BTC鏈還做不到ETH鏈的交易速度以及便捷程度，但是BTC的價值和對整個行業來說意義非凡，一旦社區共識達成將會爲比特幣帶來新的視野和前景。
四、比特幣二層的發展前景以及挑戰
隨着生態的發展，無論是BTC還是ETH都需要二層的解決方案，而ETH已經有了比較成熟的四個二層，並且一直是社區的關注點，而反觀BTC，社區還在爲是否做二層存在爭論，並且生態的建設都還只是起步階段，但是從此次的比特幣二層消息面來看，人們對於比特幣的DeFi發展信心十足，不論是技術面、社區面、運營層面都有比較天然的優勢。
回顧歷史，2017年的牛市熱點是ERC鏈以及ICO主導，2019年和2020年是DeFi，2021年是NFT以及鏈遊，2023年的小反彈持續性最長的話題是比特幣和以太坊2層，雖然BTC生態的TVL還非常少，但是隨着生態的完善，上升空間會更大。7 O’Clock Capital也非常看好比特幣二層的發展，並在早期參與了Portal Finance項目的投資，在資金、品牌推廣等方面給與大力的支持。從投資機構的角度來看，整個比特幣二層的技術和生態項目發展前景是樂觀的，但也面臨一些挑戰。
從前景方面看
- 比特幣二層的發展能夠提供比特幣的可拓展性，如閃電網絡，可以爲比特幣提供更高的交易吞吐量和較低的交易費用，從而爲比特幣的廣泛應用和普及創造更好的條件。
- 豐富比特幣生態的應用場景：比特幣二層生態項目和協議在支付、金融衍生品、身分驗證、去中心化交易所等領域都已經有了應用，二層技術的發展會進一步豐富比特幣生態的應用場景，提供更多的功能和服務，吸引更多用戶和資金流入。
- 打破以太坊在應用層面的壟斷地位：目前市場的生態流動性幾乎都在以太坊生態上，尤其是以太坊升級PoS之後，將近60%的DeFi鎖倉量都集中在以太的網路中，而當比特幣二層的技術發展起來後，會憑藉其安全性以及穩定性的優勢打破以太坊在應用方面的壟斷地位，爲行業帶來新的玩法，新的機會。
不過，目前比特幣二層的發展也同樣存在挑戰
- 技術風險：比特幣二層技術尚處於不斷演進和改進階段，可能會面臨技術上的不穩定性和風險。例如，可能會出現網路擁堵、支付通道的管理以及維護難度等技術挑戰，需要不斷的技術創新和解決方案。
- 用戶的接受度和教育成本：比特幣二層技術和生態項目相較於傳統的比特幣網路，可能需要用戶接受新的概念和使用方式，體驗過ordinals協議的深有體會。因此，提高用戶的接受度，以及對用戶的教育也是一個重要的挑戰。
- 目前的比特幣在應用拓展層面還沒有達到真正的共識，一些反對者認爲發展生態會違背比特幣最初作爲點對點交易系統的願景，同時發展生態會增加比特幣網路的負擔，如何在保障比特幣原鏈的優勢上，發展應用，並被更多用戶採納使用是比特幣拓展中需要解決的主要問題。
總的來說，比特幣二層技術和生態項目的發展前景是積極的，有望提升比特幣的可擴展性、豐富生態應用場景、改善用戶體驗。然而，也要認識到技術風險、用戶接受度和教育、可持續性等挑戰，不論是作爲投資機構還是普通參與者都需要在投資比特幣二層生態項目時充分考慮這些因素，並採取相應的風險管理和戰略規劃，以確保投資的可持續性和長期回報。
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本文轉載自[7OclockMedia]，原文標題“7 O’Clock Capital: BTC Layer2 解決方案的發展與生態布局”，著作權歸屬原作者[k]，如對轉載有異議，請聯系Gate Learn團隊，團隊會根據相關流程盡速處理。
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