Análisis del desarrollo de GMX V2: crecimiento de la Liquidez y problemas de desequilibrio entre largos y cortos
Recientemente, GMX recibió el apoyo de un plan de incentivo a corto plazo (STIP) de 12 millones de tokens ARB en la red Arbitrum, lo que representa el mayor fondo de incentivos en el ecosistema de Arbitrum. GMX ha declarado que utilizará estos fondos para promover el desarrollo conjunto de la versión V2 y el ecosistema DeFi de Arbitrum. Desde que se anunció el inicio programado para el 8 de noviembre, ya han pasado casi 10 días. Analicemos el uso de estos fondos y su impacto en el desarrollo de GMX.
Resumen del programa de incentivos de tokens ARB
GMX distribuirá estos 12 millones de tokens ARB en un período de 12 semanas, cada semana como un período. Los principales usos incluyen:
Incentivar a los proveedores de liquidez de GMX V2 en contratos perpetuos y en el mercado spot.
Fomentar la Liquidez de la piscina GLP de V1 a la piscina GM de V2
Subsidios para las tarifas de transacción, promedio reducido al 0.02%
Patrocinar proyectos desarrollados en GMX V2
Estas medidas tienen como objetivo mejorar la competitividad de GMX, especialmente en términos de tarifas de transacción en comparación con los intercambios centralizados, manteniendo al mismo tiempo la ventaja de las transacciones sin deslizamiento.
Análisis de cambios en la Liquidez de GMX V2
Hasta el 17 de noviembre, la liquidez total de GMX V1 y V2 alcanzó 528 millones de dólares, lo que representa un aumento del 6.45% en comparación con el 8 de noviembre. Entre ellos:
La liquidez de V1 ha bajado a 364 millones de dólares, una disminución del 9%
V2 Liquidez sube a 164 millones de dólares, un 69.5%.
A pesar de que el crecimiento general de la Liquidez es pequeño, el crecimiento significativo de V2 sigue teniendo un impacto positivo en GMX. Sin embargo, cabe destacar que el gran aumento de la Liquidez de V2 ocurrió principalmente en el primer día del inicio del programa de incentivos, después de lo cual la velocidad de crecimiento se desaceleró notablemente.
Cambios en el volumen no liquidado y el volumen de transacciones
El volumen no liquidado alcanzó un pico de 182 millones de dólares el 13 de noviembre, pero luego cayó a 137 millones de dólares, por debajo del nivel antes del inicio de los incentivos.
En términos de volumen de transacciones, el volumen es mayor cuando el mercado es volátil, alcanzando un máximo diario de 5.55 millones de dólares. Recientemente, el volumen de transacciones de V1 sigue siendo superior al de V2.
Estos indicadores son más susceptibles a la influencia del mercado, y los cambios en la liquidez reflejan mejor la dirección del desarrollo de GMX.
Problema de desbalanceo entre posiciones largas y cortas en el GM
GMX V1 presenta un grave problema de desbalance en la proporción de posiciones largas y cortas, V2 intenta mejorar esta situación mediante ajustes en las tarifas. Sin embargo, los datos muestran que V2 aún enfrenta desafíos similares:
El total de posiciones largas no liquidadas de V2 es de 51.66 millones de dólares, mientras que las cortas son de 28.67 millones de dólares, aún existe una gran diferencia.
Algunas posiciones largas de activos como SOL, DOGE y XRP han alcanzado su límite, la relación largo/corto está gravemente desequilibrada.
Tomando como ejemplo el par de negociación XRP/USD, a pesar de que existe un espacio de arbitraje, la dificultad real de arbitraje es alta debido a la limitada posición corta. Esto ha llevado a que GMX V2 no logre equilibrar long y short como se esperaba.
Conclusión
El programa de incentivos de Arbitrum realmente impulsó el crecimiento a corto plazo de la liquidez de GMX V2, pero el impulso de crecimiento no pudo mantenerse. No se ha observado un aumento significativo en el volumen de posiciones abiertas ni en el volumen de operaciones.
El problema del desequilibrio en la proporción larga/corta sigue existiendo en V2, especialmente para algunos pares de criptomonedas volátiles. A pesar de que ciertos pools GM ofrecen un APR más alto, los proveedores de liquidez pueden enfrentar un mayor riesgo.
GMX necesita continuar optimizando su estrategia para lograr un crecimiento sostenible y abordar el problema del desequilibrio entre posiciones largas y cortas, aumentando así la estabilidad y atractivo a largo plazo de la plataforma.
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BrokeBeans
· 07-06 00:46
También comí un poco de puré.
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FloorPriceWatcher
· 07-05 13:41
¡No entres al mercado con una Relación Largo-Corto tan grande! Ten cuidado de ser engañados.
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DuskSurfer
· 07-03 09:29
Parece que hay moneda scam otra vez.
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LiquidityWitch
· 07-03 09:27
Hoy también estamos bombeando mineral de hierro
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DataBartender
· 07-03 09:02
v2 subir de manera un poco lenta, ¿cuándo podrá To the moon?
GMX V2 Liquidez sube un 69.5% pero el problema del desequilibrio entre posiciones largas y cortas aún debe resolverse
Análisis del desarrollo de GMX V2: crecimiento de la Liquidez y problemas de desequilibrio entre largos y cortos
Recientemente, GMX recibió el apoyo de un plan de incentivo a corto plazo (STIP) de 12 millones de tokens ARB en la red Arbitrum, lo que representa el mayor fondo de incentivos en el ecosistema de Arbitrum. GMX ha declarado que utilizará estos fondos para promover el desarrollo conjunto de la versión V2 y el ecosistema DeFi de Arbitrum. Desde que se anunció el inicio programado para el 8 de noviembre, ya han pasado casi 10 días. Analicemos el uso de estos fondos y su impacto en el desarrollo de GMX.
Resumen del programa de incentivos de tokens ARB
GMX distribuirá estos 12 millones de tokens ARB en un período de 12 semanas, cada semana como un período. Los principales usos incluyen:
Estas medidas tienen como objetivo mejorar la competitividad de GMX, especialmente en términos de tarifas de transacción en comparación con los intercambios centralizados, manteniendo al mismo tiempo la ventaja de las transacciones sin deslizamiento.
Análisis de cambios en la Liquidez de GMX V2
Hasta el 17 de noviembre, la liquidez total de GMX V1 y V2 alcanzó 528 millones de dólares, lo que representa un aumento del 6.45% en comparación con el 8 de noviembre. Entre ellos:
A pesar de que el crecimiento general de la Liquidez es pequeño, el crecimiento significativo de V2 sigue teniendo un impacto positivo en GMX. Sin embargo, cabe destacar que el gran aumento de la Liquidez de V2 ocurrió principalmente en el primer día del inicio del programa de incentivos, después de lo cual la velocidad de crecimiento se desaceleró notablemente.
Cambios en el volumen no liquidado y el volumen de transacciones
El volumen no liquidado alcanzó un pico de 182 millones de dólares el 13 de noviembre, pero luego cayó a 137 millones de dólares, por debajo del nivel antes del inicio de los incentivos.
En términos de volumen de transacciones, el volumen es mayor cuando el mercado es volátil, alcanzando un máximo diario de 5.55 millones de dólares. Recientemente, el volumen de transacciones de V1 sigue siendo superior al de V2.
Estos indicadores son más susceptibles a la influencia del mercado, y los cambios en la liquidez reflejan mejor la dirección del desarrollo de GMX.
Problema de desbalanceo entre posiciones largas y cortas en el GM
GMX V1 presenta un grave problema de desbalance en la proporción de posiciones largas y cortas, V2 intenta mejorar esta situación mediante ajustes en las tarifas. Sin embargo, los datos muestran que V2 aún enfrenta desafíos similares:
Tomando como ejemplo el par de negociación XRP/USD, a pesar de que existe un espacio de arbitraje, la dificultad real de arbitraje es alta debido a la limitada posición corta. Esto ha llevado a que GMX V2 no logre equilibrar long y short como se esperaba.
Conclusión
El programa de incentivos de Arbitrum realmente impulsó el crecimiento a corto plazo de la liquidez de GMX V2, pero el impulso de crecimiento no pudo mantenerse. No se ha observado un aumento significativo en el volumen de posiciones abiertas ni en el volumen de operaciones.
El problema del desequilibrio en la proporción larga/corta sigue existiendo en V2, especialmente para algunos pares de criptomonedas volátiles. A pesar de que ciertos pools GM ofrecen un APR más alto, los proveedores de liquidez pueden enfrentar un mayor riesgo.
GMX necesita continuar optimizando su estrategia para lograr un crecimiento sostenible y abordar el problema del desequilibrio entre posiciones largas y cortas, aumentando así la estabilidad y atractivo a largo plazo de la plataforma.