Reestructuración del mercado de monedas estables: los gigantes de la TradFi entran en acción

El mercado de monedas estables está experimentando una nueva reestructuración en su competencia. Con la continua entrada de instituciones financieras tradicionales en este mercado de 238 mil millones de dólares, la dinámica competitiva de la industria está cambiando rápidamente. Recientemente, Fidelity Digital Assets se unió a la carrera de monedas estables, lo que marca una disposición sustantiva de las principales instituciones de gestión de activos en este campo. A continuación, se presentan las direcciones estratégicas y los avances en productos de los principales participantes del mercado actual:

Fidelidad

Según fuentes internas, la división de criptomonedas de Fidelity Investments, que gestiona activos por valor de 5 billones de dólares, ha iniciado pruebas de desarrollo de moneda estable. Este movimiento no solo valida el reconocimiento de los gigantes de la gestión de activos tradicionales hacia el mercado de monedas estables, sino que también coincide con el momento en que el Senado de EE. UU. está revisando un proyecto de ley regulatorio de gran importancia, lo que podría activar aún más el potencial del mercado.

PayPal

En 2023, PayPal lanzó su moneda estable PYUSD, convirtiéndose en el primer gigante de pagos en integrar una moneda estable en su propia plataforma. Los usuarios pueden comprar, transferir o usar PYUSD de manera tan conveniente como lo harían con el saldo normal de PayPal. Actualmente, la capitalización de mercado de esta moneda estable ha alcanzado los 791 millones de dólares.

Robinhood

Gracias al crecimiento explosivo del comercio de activos criptográficos, Robinhood logró beneficios en el cuarto trimestre de 2023, donde las ventas de criptomonedas crecieron un 700%. En noviembre de 2024, la compañía lanzó una moneda estable llamada USDG en colaboración con un intercambio de criptomonedas y una institución de investigación. Este producto opera bajo la "red global de dólares", y los poseedores pueden obtener rendimientos. La capitalización de mercado de USDG creció rápidamente de 29 millones de dólares a 166 millones de dólares desde principios de año.

Ripple

Ripple lanzó su moneda estable RLUSD en diciembre del año pasado. Ripple, que ha utilizado XRP para pagos transfronterizos a largo plazo, planea aprovechar esta nueva moneda "para proporcionar estabilidad y liquidez a su ecosistema". El CEO de la compañía afirmó que, a medida que la regulación en EE. UU. se vuelve cada vez más clara, se espera que monedas estables como RLUSD sean adoptadas más ampliamente. Actualmente, la capitalización de mercado de RLUSD ha crecido a 176 millones de dólares, pero sigue siendo solo una pequeña parte de la capitalización de mercado de 140 mil millones de dólares de XRP.

World Liberty Financial

La plataforma DeFi World Liberty Financial, perteneciente a la familia Trump, también ha puesto su mirada en el campo de las monedas estables. El 25 de marzo, la plataforma publicó los detalles de su moneda estable USD1. Esta moneda estable estará respaldada por bonos del gobierno estadounidense a corto plazo, depósitos en dólares y otros equivalentes en efectivo, y se emitirá inicialmente en las cadenas de Ethereum y BNB.

Standard Chartered Bank

El Standard Chartered Bank, que tiene una profunda influencia en Asia, está desarrollando una moneda estable vinculada al dólar de Hong Kong. En febrero de este año, el banco anunció que estaba colaborando con una empresa Web3 de Hong Kong y un proveedor de telecomunicaciones local para desarrollar este producto. La moneda estable aún no se ha lanzado oficialmente al mercado.

Perspectivas del mercado

Los datos muestran que en 2024 el volumen de transacciones procesadas por monedas estables alcanzará los 16 billones de dólares, y la capitalización de mercado se elevará a 238 mil millones de dólares. A pesar de que USDT y USDC aún representan el 85% de la cuota de mercado, los analistas predicen que el tamaño del mercado se duplicará durante el año. Además, el informe de investigación señala que estas herramientas digitales están desempeñando un papel cada vez más importante como infraestructura en un sistema de pagos de billones de dólares.

Con la mejora del marco regulatorio y el establecimiento de estándares técnicos, el mercado de monedas estables tiene la posibilidad de experimentar una nueva ronda de crecimiento explosivo. La continua entrada de gigantes de las finanzas tradicionales no solo intensificará la competencia en el mercado, sino que también podría impulsar a toda la industria hacia un desarrollo más regulado e innovador. En el futuro, las monedas estables podrían desempeñar un papel cada vez más importante en el sistema financiero global.