Productos ETF en cadena abren una nueva era de inversión encriptación
El 23 de julio, varias solicitudes de ETF de Ethereum al contado de emisores de ETF fueron aprobadas por las autoridades regulatorias, y se espera que comiencen a negociarse en breve. Esta noticia reavivó el entusiasmo del mercado por los ETF de encriptación de activos. Sin embargo, los productos ETF tradicionales aún enfrentan problemas como altos umbrales de entrada, tarifas costosas y procesos de negociación complejos, lo que dificulta satisfacer las necesidades de los inversores comunes.
En este contexto, algunos proyectos innovadores han comenzado a explorar la posibilidad de productos ETF on-chain. Al introducir el concepto de ETF en el mundo de la blockchain, los usuarios comunes esperan poder realizar inversiones en ETF de activos encriptación de manera sencilla, ya sea mediante la acuñación de NFT o el intercambio de tokens. Este modelo innovador tiene el potencial de reducir significativamente las barreras de inversión, permitiendo que más inversores comunes participen en la inversión de activos encriptación.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan el rebote del mercado. Con la aprobación del ETF de Ethereum, el sentimiento del mercado se ha avivado aún más. Sin embargo, los ETFs de encriptación aprobados hasta ahora se limitan a las dos opciones principales: Bitcoin y Ethereum, sin poder abarcar una gama más amplia de activos de alto crecimiento potencial.
Es en esta demanda del mercado que algunos proyectos han capturado oportunamente la oportunidad, dedicándose a crear un entorno de inversión en ETF de encriptación en cadena más amigable, conveniente y de bajo umbral para los inversores comunes. Este modelo innovador tiene el potencial de permitir que más inversores comunes compartan los beneficios del desarrollo del mercado de encriptación.
La ola de inversión en ETF está en auge
El ETF, como un fondo abierto que sigue índices del mercado y se puede comprar y vender libremente en las bolsas, permite a los inversores lograr una asignación a toda una industria o mercado a través de un conjunto de activos, sin necesidad de profundizar en el conocimiento de activos específicos. Esta estrategia de "correcto difuso" permite a los inversores obtener rendimientos cercanos al crecimiento general de la industria, compartiendo así los dividendos del crecimiento del mercado de encriptación.
Actualmente, tanto en Estados Unidos como en Hong Kong, los ETF de encriptación más influyentes lanzados se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum, y aún no han aparecido productos de ETF de encriptación de tipo índice. Los datos muestran que, hasta el 22 de julio, el valor total de los activos netos de 11 ETF de Bitcoin en Estados Unidos ha superado los 60 mil millones de dólares, y la proporción de activos netos de ETF representa el 4.61% de la capitalización total de Bitcoin, con un flujo neto acumulado de más de 17 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado de Hong Kong supera los 3.5 millones de dólares. Entre ellos, el ETF al contado de Bitcoin tiene casi 5000 BTC, con un activo neto total de 3.17 millones de dólares; el ETF al contado de Ethereum tiene cerca de 13,000 ETH, con un activo neto total de 4.4 millones de dólares.
El ETF de Bitcoin en el mercado estadounidense ha alcanzado más de 60 mil millones de dólares en solo seis meses, lo que demuestra plenamente el entusiasmo del mercado por los activos encriptación. Como una de las clases de activos emergentes más observadas, las criptomonedas, representadas por Bitcoin, han atraído la atención de una gran cantidad de inversores tradicionales.
Sin embargo, los ETF de encriptación tradicionales aún presentan algunos problemas. Además de las altas barreras de entrada, las costosas tarifas y la complejidad del proceso de negociación, los productos ETF existentes tampoco pueden abarcar activos de potencial alto crecimiento más amplios como BNB, SOL, TON.
En el contexto actual de la creciente diversidad y cantidad de activos encriptación en la cadena, la configuración de carteras de inversión en criptomonedas en forma de ETF en la cadena para diferentes categorías de activos y direcciones de carrera se vuelve cada vez más importante y necesaria. Algunos proyectos están apuntando a este campo, dedicándose a ofrecer productos de inversión en criptomonedas en forma de ETF en la cadena, para simplificar la entrada de los inversores en el mercado de criptomonedas y ayudar a los usuarios a compartir fácilmente los dividendos del crecimiento a largo plazo, estable y eficiente del mercado de criptomonedas.
Primer producto ETF índice on-chain
Actualmente, ha aparecido en el mercado el primer producto ETF encriptado de tipo índice. Este producto está compuesto por 20 tokens de componentes y se puede suscribir y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden realizar operaciones de suscripción, negociación y canje del producto ETF para seguir el rendimiento de tokens de alta calidad en campos específicos de blockchain, logrando así un objetivo de inversión diversificado.
La selección de estos 20 tokens de componentes sigue un riguroso proceso de selección:
Seleccionar según la capitalización de mercado y el volumen de transacciones acumulado de 90 días, asegurando que represente los activos más importantes y más activos en el mercado.
El peso específico está determinado por la capitalización de mercado y se ajusta según factores como la oferta circulante y el volumen de transacciones, con un límite de peso del 25% para un único token componente, para evitar la concentración excesiva.
Reequilibrar cada trimestre para reflejar los cambios en las condiciones del mercado, asegurando que represente el panorama actual de encriptación.
Actualmente, los primeros 20 tokens de componentes incluyen BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Donde Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, alcanzando un total del 50% del peso, asegurando que este índice pueda tener tanto su Beta como piedra de anclaje, así como compartir los dividendos Alpha de los otros 18.
Desde los datos históricos de retroceso, el valor neto general de este ETF se ajusta perfectamente a la tendencia cíclica general de la encriptación, no solo superando ampliamente el rendimiento general del índice S&P de la bolsa estadounidense en el mismo período, sino también superando el rendimiento de solo poseer BTC.
Es importante destacar que la fecha de referencia de este índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto base de 100, mientras que a fecha del 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, con un rendimiento superior al 5% en solo dos meses.
Formas de participación en el ETF on-chain
Actualmente, este producto de ETF indexado en cadena es uno de los primeros en ser lanzados. En el futuro, se lanzarán múltiples ETF de conceptos encriptación basados en el peso de activos de calidad en diferentes campos. El proyecto ha establecido una colaboración con una institución de servicios de ETF en Singapur, encargada de la distribución global y cumplimiento de regulaciones del ETF encriptación. Los mercados que se están promoviendo actualmente incluyen países del sudeste asiático, la región de Oriente Medio, Brasil, Europa, América del Norte, entre otros.
Este ETF también se convertirá en una parte clave de un ecosistema más grande en el futuro, cuyas funciones incluyen, entre otras: actuar como un activo colateral sobrecolateralizado para la emisión de monedas estables, participar en la minería de liquidez para obtener rendimientos como LP, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
Debido a que el contrato inteligente del ETF está desplegado en Arbitrum, se pueden utilizar los activos en la cadena de Arbitrum (como USDT, USDC, ETH y WETH) para obtener participaciones del ETF.
Los usuarios mantienen activos de ETF en la cadena a través de este producto, que se dividen principalmente en dos formas (los costos son 0):
Emisión: Los usuarios pueden convertir directamente una canasta de tokens en la correspondiente participación del ETF (en forma de tokens) a través de un contrato inteligente. Los usuarios solo necesitan ingresar en el sitio oficial la cantidad de participaciones de ETF que desean obtener, y el sistema calculará automáticamente la cantidad de diversos tokens necesarios. Siempre que la cantidad de 20 tokens correspondientes en la billetera del usuario cumpla con los requisitos, se puede proceder a la emisión de participaciones del ETF.
Comprar: Los usuarios pueden comprar directamente participaciones de ETF (en forma de tokens) que ya han sido acuñadas de otros creadores o tenedores a través de DEX.
La lógica de implementación del canje es opuesta a la de la acuñación. Este diseño otorga a los usuarios el poder de combinar activos libremente, cualquier usuario puede crear un ETF de encriptación y aceptar inyecciones de capital de otros usuarios.
Conclusión
El mercado a menudo sobrestima los efectos a corto plazo de las cosas nuevas y subestima su influencia a largo plazo. Basado en la diversidad, operabilidad y programabilidad del ecosistema Web3, los productos DeFi ya se combinan entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversificados e innovadores. Sin embargo, esto también significa un mayor costo de aprendizaje y un umbral de inversión más alto para cada vez más nuevos usuarios de encriptación.
Mientras tanto, los fondos ETF de encriptación en el mercado de valores tradicional son esencialmente transacciones de valores tradicionales, lo que presenta cierto retraso en la creación de combinaciones y en las transacciones en comparación con las características del mundo de la cadena, que permite transacciones ininterrumpidas las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y una velocidad de innovación y iteración extremadamente rápida.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de encriptación a crear libremente en la cadena, por ejemplo, una cartera de nuevas cadenas públicas, en el ámbito DeFi e incluso en escenarios más segmentados, al mismo tiempo que se realiza una asignación de activos de múltiples exposiciones de forma instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de encriptación debe considerar seriamente al enfrentar a los usuarios en crecimiento.
Plataformas de ETF descentralizadas como esta satisfacen de manera más profesional tales necesidades, intentando ofrecer productos de servicio que permitan una asignación simple de activos en un determinado sector o dirección subdividida directamente en la cadena. Esto merece la continua atención de la industria. Con el desarrollo de este tipo de productos innovadores, la encriptación de inversiones podría entrar en una nueva fase de desarrollo, proporcionando oportunidades de participación convenientes y de bajo umbral a un grupo más amplio de inversores.
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OnchainDetective
· 07-07 18:32
Al final, todo quedó claro.
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TooScaredToSell
· 07-07 17:35
Otra vez engañando a un novato
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MeaninglessGwei
· 07-07 09:23
¿Qué estás friendo? Ahora sumar es ser un verdadero tonto.
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BankruptWorker
· 07-04 19:37
Mentor de Squirtle en línea liderar en copy trading
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SerumSqueezer
· 07-04 19:33
No tengo una buena opinión sobre el ETF de la marca大众.
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AirdropHunter007
· 07-04 19:25
Justo espero este Gran aumento.
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SillyWhale
· 07-04 19:13
alcista ah, finalmente no tengo que arriesgar todo mi patrimonio al máximo.
ETF on-chain abre una nueva era de inversión en encriptación Soltar el umbral y beneficiar a las masas
Productos ETF en cadena abren una nueva era de inversión encriptación
El 23 de julio, varias solicitudes de ETF de Ethereum al contado de emisores de ETF fueron aprobadas por las autoridades regulatorias, y se espera que comiencen a negociarse en breve. Esta noticia reavivó el entusiasmo del mercado por los ETF de encriptación de activos. Sin embargo, los productos ETF tradicionales aún enfrentan problemas como altos umbrales de entrada, tarifas costosas y procesos de negociación complejos, lo que dificulta satisfacer las necesidades de los inversores comunes.
En este contexto, algunos proyectos innovadores han comenzado a explorar la posibilidad de productos ETF on-chain. Al introducir el concepto de ETF en el mundo de la blockchain, los usuarios comunes esperan poder realizar inversiones en ETF de activos encriptación de manera sencilla, ya sea mediante la acuñación de NFT o el intercambio de tokens. Este modelo innovador tiene el potencial de reducir significativamente las barreras de inversión, permitiendo que más inversores comunes participen en la inversión de activos encriptación.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan el rebote del mercado. Con la aprobación del ETF de Ethereum, el sentimiento del mercado se ha avivado aún más. Sin embargo, los ETFs de encriptación aprobados hasta ahora se limitan a las dos opciones principales: Bitcoin y Ethereum, sin poder abarcar una gama más amplia de activos de alto crecimiento potencial.
Es en esta demanda del mercado que algunos proyectos han capturado oportunamente la oportunidad, dedicándose a crear un entorno de inversión en ETF de encriptación en cadena más amigable, conveniente y de bajo umbral para los inversores comunes. Este modelo innovador tiene el potencial de permitir que más inversores comunes compartan los beneficios del desarrollo del mercado de encriptación.
La ola de inversión en ETF está en auge
El ETF, como un fondo abierto que sigue índices del mercado y se puede comprar y vender libremente en las bolsas, permite a los inversores lograr una asignación a toda una industria o mercado a través de un conjunto de activos, sin necesidad de profundizar en el conocimiento de activos específicos. Esta estrategia de "correcto difuso" permite a los inversores obtener rendimientos cercanos al crecimiento general de la industria, compartiendo así los dividendos del crecimiento del mercado de encriptación.
Actualmente, tanto en Estados Unidos como en Hong Kong, los ETF de encriptación más influyentes lanzados se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum, y aún no han aparecido productos de ETF de encriptación de tipo índice. Los datos muestran que, hasta el 22 de julio, el valor total de los activos netos de 11 ETF de Bitcoin en Estados Unidos ha superado los 60 mil millones de dólares, y la proporción de activos netos de ETF representa el 4.61% de la capitalización total de Bitcoin, con un flujo neto acumulado de más de 17 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado de Hong Kong supera los 3.5 millones de dólares. Entre ellos, el ETF al contado de Bitcoin tiene casi 5000 BTC, con un activo neto total de 3.17 millones de dólares; el ETF al contado de Ethereum tiene cerca de 13,000 ETH, con un activo neto total de 4.4 millones de dólares.
El ETF de Bitcoin en el mercado estadounidense ha alcanzado más de 60 mil millones de dólares en solo seis meses, lo que demuestra plenamente el entusiasmo del mercado por los activos encriptación. Como una de las clases de activos emergentes más observadas, las criptomonedas, representadas por Bitcoin, han atraído la atención de una gran cantidad de inversores tradicionales.
Sin embargo, los ETF de encriptación tradicionales aún presentan algunos problemas. Además de las altas barreras de entrada, las costosas tarifas y la complejidad del proceso de negociación, los productos ETF existentes tampoco pueden abarcar activos de potencial alto crecimiento más amplios como BNB, SOL, TON.
En el contexto actual de la creciente diversidad y cantidad de activos encriptación en la cadena, la configuración de carteras de inversión en criptomonedas en forma de ETF en la cadena para diferentes categorías de activos y direcciones de carrera se vuelve cada vez más importante y necesaria. Algunos proyectos están apuntando a este campo, dedicándose a ofrecer productos de inversión en criptomonedas en forma de ETF en la cadena, para simplificar la entrada de los inversores en el mercado de criptomonedas y ayudar a los usuarios a compartir fácilmente los dividendos del crecimiento a largo plazo, estable y eficiente del mercado de criptomonedas.
Primer producto ETF índice on-chain
Actualmente, ha aparecido en el mercado el primer producto ETF encriptado de tipo índice. Este producto está compuesto por 20 tokens de componentes y se puede suscribir y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden realizar operaciones de suscripción, negociación y canje del producto ETF para seguir el rendimiento de tokens de alta calidad en campos específicos de blockchain, logrando así un objetivo de inversión diversificado.
La selección de estos 20 tokens de componentes sigue un riguroso proceso de selección:
Actualmente, los primeros 20 tokens de componentes incluyen BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Donde Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, alcanzando un total del 50% del peso, asegurando que este índice pueda tener tanto su Beta como piedra de anclaje, así como compartir los dividendos Alpha de los otros 18.
Desde los datos históricos de retroceso, el valor neto general de este ETF se ajusta perfectamente a la tendencia cíclica general de la encriptación, no solo superando ampliamente el rendimiento general del índice S&P de la bolsa estadounidense en el mismo período, sino también superando el rendimiento de solo poseer BTC.
Es importante destacar que la fecha de referencia de este índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto base de 100, mientras que a fecha del 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, con un rendimiento superior al 5% en solo dos meses.
Formas de participación en el ETF on-chain
Actualmente, este producto de ETF indexado en cadena es uno de los primeros en ser lanzados. En el futuro, se lanzarán múltiples ETF de conceptos encriptación basados en el peso de activos de calidad en diferentes campos. El proyecto ha establecido una colaboración con una institución de servicios de ETF en Singapur, encargada de la distribución global y cumplimiento de regulaciones del ETF encriptación. Los mercados que se están promoviendo actualmente incluyen países del sudeste asiático, la región de Oriente Medio, Brasil, Europa, América del Norte, entre otros.
Este ETF también se convertirá en una parte clave de un ecosistema más grande en el futuro, cuyas funciones incluyen, entre otras: actuar como un activo colateral sobrecolateralizado para la emisión de monedas estables, participar en la minería de liquidez para obtener rendimientos como LP, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
Debido a que el contrato inteligente del ETF está desplegado en Arbitrum, se pueden utilizar los activos en la cadena de Arbitrum (como USDT, USDC, ETH y WETH) para obtener participaciones del ETF.
Los usuarios mantienen activos de ETF en la cadena a través de este producto, que se dividen principalmente en dos formas (los costos son 0):
Emisión: Los usuarios pueden convertir directamente una canasta de tokens en la correspondiente participación del ETF (en forma de tokens) a través de un contrato inteligente. Los usuarios solo necesitan ingresar en el sitio oficial la cantidad de participaciones de ETF que desean obtener, y el sistema calculará automáticamente la cantidad de diversos tokens necesarios. Siempre que la cantidad de 20 tokens correspondientes en la billetera del usuario cumpla con los requisitos, se puede proceder a la emisión de participaciones del ETF.
Comprar: Los usuarios pueden comprar directamente participaciones de ETF (en forma de tokens) que ya han sido acuñadas de otros creadores o tenedores a través de DEX.
La lógica de implementación del canje es opuesta a la de la acuñación. Este diseño otorga a los usuarios el poder de combinar activos libremente, cualquier usuario puede crear un ETF de encriptación y aceptar inyecciones de capital de otros usuarios.
Conclusión
El mercado a menudo sobrestima los efectos a corto plazo de las cosas nuevas y subestima su influencia a largo plazo. Basado en la diversidad, operabilidad y programabilidad del ecosistema Web3, los productos DeFi ya se combinan entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversificados e innovadores. Sin embargo, esto también significa un mayor costo de aprendizaje y un umbral de inversión más alto para cada vez más nuevos usuarios de encriptación.
Mientras tanto, los fondos ETF de encriptación en el mercado de valores tradicional son esencialmente transacciones de valores tradicionales, lo que presenta cierto retraso en la creación de combinaciones y en las transacciones en comparación con las características del mundo de la cadena, que permite transacciones ininterrumpidas las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y una velocidad de innovación y iteración extremadamente rápida.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de encriptación a crear libremente en la cadena, por ejemplo, una cartera de nuevas cadenas públicas, en el ámbito DeFi e incluso en escenarios más segmentados, al mismo tiempo que se realiza una asignación de activos de múltiples exposiciones de forma instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de encriptación debe considerar seriamente al enfrentar a los usuarios en crecimiento.
Plataformas de ETF descentralizadas como esta satisfacen de manera más profesional tales necesidades, intentando ofrecer productos de servicio que permitan una asignación simple de activos en un determinado sector o dirección subdividida directamente en la cadena. Esto merece la continua atención de la industria. Con el desarrollo de este tipo de productos innovadores, la encriptación de inversiones podría entrar en una nueva fase de desarrollo, proporcionando oportunidades de participación convenientes y de bajo umbral a un grupo más amplio de inversores.