Los datos de inflación de EE. UU. para septiembre están por llegar, el mercado podría agitarse nuevamente
Recientemente, el mercado de valores de EE. UU. ha experimentado grandes fluctuaciones debido a los datos de inflación. Como uno de los indicadores más críticos del índice de precios al consumidor (CPI), cada cambio del 0.1% en los datos intermensuales del CPI subyacente puede tener un impacto significativo en el mercado. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre, que se publicarán este jueves, podrían provocar nuevamente turbulencias en el mercado.
Razones por las que el CPI es objeto de atención
Actualmente, la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la referencia principal para el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su tiempo de publicación retrasado, el CPI se ha convertido en el principal indicador para medir el nivel de precios.
En los componentes del IPC, el IPC subyacente se considera más importante que los datos generales de inflación. A pesar de que los políticos de todo el mundo prestan gran atención a las fluctuaciones de los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal están más enfocados en los datos de inflación subyacente. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios mensuales del IPC han recibido más atención que los cambios interanuales.
El gráfico de comparación del rango de cambios del euro frente al dólar desde 2021 muestra claramente el impacto de la inflación en el mercado.
Predicción de datos del IPC de septiembre y posibles escenarios
Se prevé que el IPC subyacente de EE. UU. aumente un 0.5% intermensual en septiembre, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa interanual alcanzará el 6.6%, superando con creces el objetivo del 2% de la Reserva Federal y por encima del 6.3% de aumento interanual de agosto.
La Reserva Federal espera ver datos de inflación subyacente que disminuyan de manera clara y sostenible al 2% o menos. A continuación se presentan tres posibles escenarios:
Cumple con las expectativas:
Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% mes a mes, aunque cumpla con las expectativas, sigue indicando que la inflación se encuentra en niveles altos. El mercado podría respirar aliviado por un momento, y los toros del dólar podrían optar por tomar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación. Los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar que el nivel actual de inflación es demasiado alto y que es necesario un mayor aumento de tasas. Esto podría convertirse en una nueva oportunidad para comprar dólares, ya que es muy probable un nuevo aumento de 75 puntos básicos en noviembre.
Por debajo de lo esperado:
Si el incremento intermensual del CPI núcleo es del 0.3% o menor, podría provocar un gran aumento en las acciones estadounidenses y una fuerte caída del dólar. Esto demostraría que el incremento del 0.6% en agosto fue un fenómeno temporal. El mercado de bonos podría asimilar la expectativa de que la Reserva Federal solo aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, dada la tensión en la cadena de suministro y el impacto del aumento de tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de esta situación es moderada.
Más de lo esperado:
Si el crecimiento intermensual del IPC subyacente vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicará que el bajo aumento del 0.3% en julio fue una excepción. El mercado podría prever un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el IPC subyacente aumenta un 0.7%, podría desencadenar una compra masiva de dólares y una caída en las acciones estadounidenses. Aunque los analistas consideran que esta situación tiene una baja probabilidad, no se puede descartar completamente debido al alto riesgo.
Dado que la reacción del mercado a los datos de empleo no agrícola la semana pasada fue tibia, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron grandes fluctuaciones en el mercado, la publicación de los datos del IPC de septiembre este jueves será muy seguida, y su influencia no debe subestimarse.
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SchrodingersPaper
· 07-04 20:23
¿Otra vez van a tomar a la gente por tonta? Los datos del cpi se discuten todos los días, no sé cuántas veces me han cortado ya, uhu.
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GateUser-0717ab66
· 07-04 20:22
Acostado viendo cómo el CPI hace cosas
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ZeroRushCaptain
· 07-04 20:09
comprar la caída comprar la caída, ¡mira cómo compro al revés y no me equivoco!
El CPI de EE.UU. de septiembre se publicará pronto, el riesgo de fluctuación del mercado se intensifica.
Los datos de inflación de EE. UU. para septiembre están por llegar, el mercado podría agitarse nuevamente
Recientemente, el mercado de valores de EE. UU. ha experimentado grandes fluctuaciones debido a los datos de inflación. Como uno de los indicadores más críticos del índice de precios al consumidor (CPI), cada cambio del 0.1% en los datos intermensuales del CPI subyacente puede tener un impacto significativo en el mercado. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre, que se publicarán este jueves, podrían provocar nuevamente turbulencias en el mercado.
Razones por las que el CPI es objeto de atención
Actualmente, la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la referencia principal para el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su tiempo de publicación retrasado, el CPI se ha convertido en el principal indicador para medir el nivel de precios.
En los componentes del IPC, el IPC subyacente se considera más importante que los datos generales de inflación. A pesar de que los políticos de todo el mundo prestan gran atención a las fluctuaciones de los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal están más enfocados en los datos de inflación subyacente. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios mensuales del IPC han recibido más atención que los cambios interanuales.
El gráfico de comparación del rango de cambios del euro frente al dólar desde 2021 muestra claramente el impacto de la inflación en el mercado.
Predicción de datos del IPC de septiembre y posibles escenarios
Se prevé que el IPC subyacente de EE. UU. aumente un 0.5% intermensual en septiembre, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa interanual alcanzará el 6.6%, superando con creces el objetivo del 2% de la Reserva Federal y por encima del 6.3% de aumento interanual de agosto.
La Reserva Federal espera ver datos de inflación subyacente que disminuyan de manera clara y sostenible al 2% o menos. A continuación se presentan tres posibles escenarios:
Cumple con las expectativas: Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% mes a mes, aunque cumpla con las expectativas, sigue indicando que la inflación se encuentra en niveles altos. El mercado podría respirar aliviado por un momento, y los toros del dólar podrían optar por tomar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación. Los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar que el nivel actual de inflación es demasiado alto y que es necesario un mayor aumento de tasas. Esto podría convertirse en una nueva oportunidad para comprar dólares, ya que es muy probable un nuevo aumento de 75 puntos básicos en noviembre.
Por debajo de lo esperado: Si el incremento intermensual del CPI núcleo es del 0.3% o menor, podría provocar un gran aumento en las acciones estadounidenses y una fuerte caída del dólar. Esto demostraría que el incremento del 0.6% en agosto fue un fenómeno temporal. El mercado de bonos podría asimilar la expectativa de que la Reserva Federal solo aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, dada la tensión en la cadena de suministro y el impacto del aumento de tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de esta situación es moderada.
Más de lo esperado: Si el crecimiento intermensual del IPC subyacente vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicará que el bajo aumento del 0.3% en julio fue una excepción. El mercado podría prever un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el IPC subyacente aumenta un 0.7%, podría desencadenar una compra masiva de dólares y una caída en las acciones estadounidenses. Aunque los analistas consideran que esta situación tiene una baja probabilidad, no se puede descartar completamente debido al alto riesgo.
Dado que la reacción del mercado a los datos de empleo no agrícola la semana pasada fue tibia, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron grandes fluctuaciones en el mercado, la publicación de los datos del IPC de septiembre este jueves será muy seguida, y su influencia no debe subestimarse.