La encriptación ETF lidera la entrada de fondos institucionales, y se espera que la industria alcance un nuevo máximo en 2025.
Resumen
Desde 2024, la aprobación del ETF de Bitcoin al contado marca la entrada del mercado de encriptación en una nueva fase de desarrollo. Los fondos institucionales continúan fluyendo, la liquidez del mercado se ha fortalecido significativamente, impulsando los precios de Bitcoin y otros activos de encriptación a alcanzar nuevos máximos. Mirando hacia 2025, con la posible reducción de tasas de interés, el aumento en la proporción de inversión institucional y la mejora de la infraestructura Web3, se espera que la industria de encriptación se enfrente a una nueva ronda de mercado alcista a gran escala. Este artículo analizará el impacto del ETF de encriptación en el mercado y explorará los impulsores clave que podrían provocar un aumento adicional en el mercado.
I. La influencia de la encriptación ETF en el mercado
El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado ha establecido una base importante para que el mercado de encriptación avance hacia las finanzas tradicionales. Esto no solo proporciona a los inversores institucionales un canal de inversión conforme y seguro, sino que también tiene un impacto profundo en la liquidez del mercado, el mecanismo de descubrimiento de precios, la volatilidad y la confianza del mercado.
1. ETF de Bitcoin al contado: abre una nueva era de inversión institucional
En la última década, el interés de los inversores institucionales en Bitcoin ha ido en aumento, pero debido a factores como las restricciones regulatorias, muchas instituciones financieras tradicionales tienen dificultades para invertir directamente en encriptación de activos. El lanzamiento del ETF de Bitcoin proporciona a estas instituciones una forma de inversión de bajo umbral y conforme a la normativa.
En comparación con la compra directa de Bitcoin, el ETF tiene ventajas en términos de cumplimiento, seguridad, liquidez y tratamiento fiscal, lo que se ajusta mejor a las necesidades de los inversores institucionales. Esto convierte al ETF de Bitcoin en la herramienta preferida para la asignación de encriptación por parte de las instituciones.
2. Situación de flujo de fondos del ETF e impacto en el mercado
Según se informa, para el cuarto trimestre de 2024, el interés de los inversores institucionales en el ETF de Ethereum al contado ha aumentado drásticamente, con el porcentaje de tenencia institucional del ETF de Ethereum saltando del 4.8% al 14.5%. Al mismo tiempo, los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin al contado mantenidos por inversores institucionales alcanzaron los 26.8 mil millones de dólares, representando el 25.4%. Estos instituciones experimentaron un crecimiento del 113% en la proporción de tenencia desde el tercer trimestre hasta el cuarto trimestre de 2024, con el total de activos bajo gestión aumentando un 69% hasta los 78.8 mil millones de dólares.
Después del lanzamiento del ETF, los inversores institucionales comenzaron a acumular Bitcoin, cambiando la relación de oferta y demanda del Bitcoin. En diciembre de 2024, el precio del Bitcoin superó brevemente los 100,000 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico, y en enero de 2025 volvió a superar los 109,000 dólares.
Más importante aún, la entrada de fondos de los ETF pertenece a fondos de inversión a largo plazo, a diferencia de las acciones de trading a corto plazo de los minoristas. Este patrón de flujo de fondos reduce la presión de venta sobre Bitcoin, formando un soporte de compra continuo. Si la tendencia de entrada de fondos de ETF continúa, Bitcoin podría experimentar un aumento más significativo en 2025.
3. ¿Cómo puede el ETF cambiar la estructura del mercado?
El lanzamiento del ETF de Bitcoin ha cambiado profundamente la estructura general del mercado de encriptación:
Mejora de la liquidez del mercado: más instituciones financieras tradicionales pueden ingresar rápidamente al mercado, mejorando la liquidez general.
La volatilidad de Bitcoin ha disminuido: la reducción de las posiciones a largo plazo de las instituciones ha disminuido la volatilidad a corto plazo, y el mecanismo de arbitraje de ETF ha hecho que el precio sea más estable.
Desarrollo del mercado de derivados: aumento de la liquidez en el mercado de opciones sobre Bitcoin, proporcionando herramientas de gestión de riesgos más eficientes.
4. ¿El éxito del ETF se replicará en otros encriptación activos?
El éxito del ETF de Bitcoin ha despertado el interés del mercado por otros ETF de encriptación, especialmente el ETF de Ethereum que se puede apostar y otros ETF de criptomonedas principales.
El mercado espera que el ETF de Ethereum que se puede apostar sea aprobado en 2025. Una vez aprobado, podría traer los siguientes impactos:
Los fondos institucionales están ingresando rápidamente al mercado de ETH, impulsando el aumento del precio de ETH.
Acelerar el desarrollo del ecosistema ETH, aumentar la actividad en las áreas de DeFi, NFT, etc.
Impulsar la demanda de staking de ETH 2.0, reducir la presión de venta en el mercado
Los ETF de encriptación que podrían ser aprobados en el futuro incluyen ETF de encriptación de múltiples activos, ETF de otras cadenas de bloques principales, ETF de DeFi de primera categoría, entre otros. El lanzamiento de estos productos ampliará aún más el alcance de los fondos institucionales y promoverá el desarrollo a largo plazo del mercado de encriptación.
Dos, factores clave de crecimiento del mercado de encriptación en 2025
1. Entorno macroeconómico: punto de inflexión de liquidez y política monetaria global
La Reserva Federal prevé continuar bajando las tasas de interés a mediados y finales de 2025, lo que tendrá un impacto positivo en el mercado de encriptación:
Reducir el costo de capital y promover el aumento de activos de riesgo
Reforzar la propiedad de "oro digital" de Bitcoin para atraer más fondos de refugio.
La actividad de trading apalancado en el mercado de encriptación podría aumentar
Además, los principales bancos centrales del mundo podrían entrar en un ciclo de flexibilización de manera sincronizada, liberando aún más liquidez en el mercado y creando condiciones favorables para el mercado de encriptación.
La tensión en la situación geopolítica acelera la reconfiguración global de capital, y los activos encriptación se están convirtiendo en un importante vehículo para los fondos de refugio y el flujo de capital en los mercados emergentes.
2. Ola de configuración institucional
Según los datos divulgados por la SEC, 15 instituciones tienen un valor de posición en ETF de Bitcoin/Ethereum al contado que supera los 13,980 millones de dólares en 2024. Varias instituciones realizaron grandes aumentos de posiciones en el cuarto trimestre de 2024, especialmente ciertos productos ETF que atraen capital. Desde el cuarto trimestre, varias instituciones han aumentado su inversión en ETF de Ethereum, principalmente en productos ETH de ciertas instituciones.
3. ETF+efecto doble de la reducción a la mitad
La reducción a la mitad de Bitcoin en 2025, sumada a la entrada de fondos ETF, podría llevar a un mayor desequilibrio en la relación oferta-demanda:
La demanda de compra diaria de las instituciones ETF podría superar la emisión diaria de nuevos bitcoins por parte de los mineros.
El desequilibrio entre la oferta y la demanda puede llevar a una reducción drástica de la oferta de Bitcoin en el mercado, acelerando el aumento de precios.
4. Actualización de Ethereum Petra
La Fundación Ethereum planea realizar la actualización de Petra a principios de abril de 2025, los cambios principales incluyen:
El límite máximo de participación efectiva de validadores variables se incrementa a 2048 ETH
Mejorar la interacción entre la capa de ejecución y la capa de consenso
Soporte para nuevas firmas BLS y verificación zkSNARK
Fomentar que los Rollups adopten transacciones blob
Hacer que EOA actúe como una cuenta programable
Estas actualizaciones tendrán un impacto significativo en la experiencia del usuario en el staking, la capa de consenso y la capa de ejecución.
5. La explosión de la tokenización de activos del mundo real (RWA)
En 2025, las siguientes clases de activos podrían acelerar su incorporación a la cadena.
Tokenización de bonos del gobierno, acciones y bienes raíces
Créditos de carbono, obras de arte, NFT de lujo
DeFi + RWA combinar
Tres, Estrategia del mercado alcista de 2025: Estabilidad y flexibilidad en paralelo, aprovechando los dividendos del nuevo ciclo.
1. Las tres lógicas centrales del mercado en 2025
El proceso de institucionalización se acelera, BTC y ETH se convierten en los "oros digitales" y "finanzas en cadena" como dos pilares.
La innovación en el ecosistema de encriptación acelera, AI Agent, RWA, y DeFAI potencian una nueva ronda de crecimiento
Ciclo de retorno impulsado por la liquidez, el capital global regresa al mercado de encriptación
2. Resumen de estrategias de inversión
Mantener BTC y ETH a largo plazo como configuración principal (60%-70%)
Enfoque en las rutas de crecimiento: DEPIN, RWA, ecosistema de Solana, DeFAI (20%-30%)
Aprovechar las tendencias a corto plazo: Meme, SocialFi, Agente de IA (10%-20%)
3. Riesgos potenciales del mercado en 2025 y estrategias de respuesta
A pesar de que la tendencia general es positiva, se deben tener en cuenta los siguientes riesgos:
Las políticas regulatorias se están endureciendo
Fluctuaciones macroeconómicas
Riesgos técnicos y vulnerabilidades de seguridad
La especulación del mercado está sobrecalentada
Las estrategias de respuesta incluyen la diversificación de inversiones, establecer stop-loss, y estar atento a las tendencias regulatorias, entre otros.
Cuarto, conclusión: Perspectivas del mercado para 2025
2025 se espera que sea un hito importante en el desarrollo del mercado de encriptación:
La institucionalización acelera la maduración del mercado
La innovación tecnológica impulsa el desarrollo práctico del ecosistema
La recuperación de la liquidez global proporciona apoyo financiero
Las nuevas pistas continúan surgiendo
Para los inversores, 2025 podría ser el año en que el mercado encriptación realmente entre en el sistema financiero tradicional, ofreciendo oportunidades de inversión sin precedentes. A través de una asignación razonable y ajustes dinámicos, se puede disfrutar de los dividendos del crecimiento a largo plazo y aprovechar las oportunidades de fluctuación a corto plazo, logrando así la máxima valorización de los activos.
En 2025, el mercado de encriptación podría convertirse en una parte importante de los mercados de capitales globales, ya no limitado a la participación de jugadores nativos de encriptación.
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BlockchainTalker
· 07-06 08:16
no voy a mentir, las instituciones finalmente están entrando en cripto - agárrense familia
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DAOTruant
· 07-05 18:39
subir o no subir depende de la suerte, ver un nuevo máximo y soltar una vez
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0xSoulless
· 07-05 18:34
Ser engañados又有新花样了
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airdrop_huntress
· 07-05 18:33
¿Los expertos aún no se apresuran a comprar la caída?
Expectativa del bull run de encriptación en 2025: el ETF lidera la suma de fondos institucionales, Bitcoin podría alcanzar un nuevo máximo.
La encriptación ETF lidera la entrada de fondos institucionales, y se espera que la industria alcance un nuevo máximo en 2025.
Resumen
Desde 2024, la aprobación del ETF de Bitcoin al contado marca la entrada del mercado de encriptación en una nueva fase de desarrollo. Los fondos institucionales continúan fluyendo, la liquidez del mercado se ha fortalecido significativamente, impulsando los precios de Bitcoin y otros activos de encriptación a alcanzar nuevos máximos. Mirando hacia 2025, con la posible reducción de tasas de interés, el aumento en la proporción de inversión institucional y la mejora de la infraestructura Web3, se espera que la industria de encriptación se enfrente a una nueva ronda de mercado alcista a gran escala. Este artículo analizará el impacto del ETF de encriptación en el mercado y explorará los impulsores clave que podrían provocar un aumento adicional en el mercado.
I. La influencia de la encriptación ETF en el mercado
El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado ha establecido una base importante para que el mercado de encriptación avance hacia las finanzas tradicionales. Esto no solo proporciona a los inversores institucionales un canal de inversión conforme y seguro, sino que también tiene un impacto profundo en la liquidez del mercado, el mecanismo de descubrimiento de precios, la volatilidad y la confianza del mercado.
1. ETF de Bitcoin al contado: abre una nueva era de inversión institucional
En la última década, el interés de los inversores institucionales en Bitcoin ha ido en aumento, pero debido a factores como las restricciones regulatorias, muchas instituciones financieras tradicionales tienen dificultades para invertir directamente en encriptación de activos. El lanzamiento del ETF de Bitcoin proporciona a estas instituciones una forma de inversión de bajo umbral y conforme a la normativa.
En comparación con la compra directa de Bitcoin, el ETF tiene ventajas en términos de cumplimiento, seguridad, liquidez y tratamiento fiscal, lo que se ajusta mejor a las necesidades de los inversores institucionales. Esto convierte al ETF de Bitcoin en la herramienta preferida para la asignación de encriptación por parte de las instituciones.
2. Situación de flujo de fondos del ETF e impacto en el mercado
Según se informa, para el cuarto trimestre de 2024, el interés de los inversores institucionales en el ETF de Ethereum al contado ha aumentado drásticamente, con el porcentaje de tenencia institucional del ETF de Ethereum saltando del 4.8% al 14.5%. Al mismo tiempo, los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin al contado mantenidos por inversores institucionales alcanzaron los 26.8 mil millones de dólares, representando el 25.4%. Estos instituciones experimentaron un crecimiento del 113% en la proporción de tenencia desde el tercer trimestre hasta el cuarto trimestre de 2024, con el total de activos bajo gestión aumentando un 69% hasta los 78.8 mil millones de dólares.
Después del lanzamiento del ETF, los inversores institucionales comenzaron a acumular Bitcoin, cambiando la relación de oferta y demanda del Bitcoin. En diciembre de 2024, el precio del Bitcoin superó brevemente los 100,000 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico, y en enero de 2025 volvió a superar los 109,000 dólares.
Más importante aún, la entrada de fondos de los ETF pertenece a fondos de inversión a largo plazo, a diferencia de las acciones de trading a corto plazo de los minoristas. Este patrón de flujo de fondos reduce la presión de venta sobre Bitcoin, formando un soporte de compra continuo. Si la tendencia de entrada de fondos de ETF continúa, Bitcoin podría experimentar un aumento más significativo en 2025.
3. ¿Cómo puede el ETF cambiar la estructura del mercado?
El lanzamiento del ETF de Bitcoin ha cambiado profundamente la estructura general del mercado de encriptación:
4. ¿El éxito del ETF se replicará en otros encriptación activos?
El éxito del ETF de Bitcoin ha despertado el interés del mercado por otros ETF de encriptación, especialmente el ETF de Ethereum que se puede apostar y otros ETF de criptomonedas principales.
El mercado espera que el ETF de Ethereum que se puede apostar sea aprobado en 2025. Una vez aprobado, podría traer los siguientes impactos:
Los ETF de encriptación que podrían ser aprobados en el futuro incluyen ETF de encriptación de múltiples activos, ETF de otras cadenas de bloques principales, ETF de DeFi de primera categoría, entre otros. El lanzamiento de estos productos ampliará aún más el alcance de los fondos institucionales y promoverá el desarrollo a largo plazo del mercado de encriptación.
Dos, factores clave de crecimiento del mercado de encriptación en 2025
1. Entorno macroeconómico: punto de inflexión de liquidez y política monetaria global
La Reserva Federal prevé continuar bajando las tasas de interés a mediados y finales de 2025, lo que tendrá un impacto positivo en el mercado de encriptación:
Además, los principales bancos centrales del mundo podrían entrar en un ciclo de flexibilización de manera sincronizada, liberando aún más liquidez en el mercado y creando condiciones favorables para el mercado de encriptación.
La tensión en la situación geopolítica acelera la reconfiguración global de capital, y los activos encriptación se están convirtiendo en un importante vehículo para los fondos de refugio y el flujo de capital en los mercados emergentes.
2. Ola de configuración institucional
Según los datos divulgados por la SEC, 15 instituciones tienen un valor de posición en ETF de Bitcoin/Ethereum al contado que supera los 13,980 millones de dólares en 2024. Varias instituciones realizaron grandes aumentos de posiciones en el cuarto trimestre de 2024, especialmente ciertos productos ETF que atraen capital. Desde el cuarto trimestre, varias instituciones han aumentado su inversión en ETF de Ethereum, principalmente en productos ETH de ciertas instituciones.
3. ETF+efecto doble de la reducción a la mitad
La reducción a la mitad de Bitcoin en 2025, sumada a la entrada de fondos ETF, podría llevar a un mayor desequilibrio en la relación oferta-demanda:
4. Actualización de Ethereum Petra
La Fundación Ethereum planea realizar la actualización de Petra a principios de abril de 2025, los cambios principales incluyen:
Estas actualizaciones tendrán un impacto significativo en la experiencia del usuario en el staking, la capa de consenso y la capa de ejecución.
5. La explosión de la tokenización de activos del mundo real (RWA)
En 2025, las siguientes clases de activos podrían acelerar su incorporación a la cadena.
Tres, Estrategia del mercado alcista de 2025: Estabilidad y flexibilidad en paralelo, aprovechando los dividendos del nuevo ciclo.
1. Las tres lógicas centrales del mercado en 2025
2. Resumen de estrategias de inversión
3. Riesgos potenciales del mercado en 2025 y estrategias de respuesta
A pesar de que la tendencia general es positiva, se deben tener en cuenta los siguientes riesgos:
Las estrategias de respuesta incluyen la diversificación de inversiones, establecer stop-loss, y estar atento a las tendencias regulatorias, entre otros.
Cuarto, conclusión: Perspectivas del mercado para 2025
2025 se espera que sea un hito importante en el desarrollo del mercado de encriptación:
Para los inversores, 2025 podría ser el año en que el mercado encriptación realmente entre en el sistema financiero tradicional, ofreciendo oportunidades de inversión sin precedentes. A través de una asignación razonable y ajustes dinámicos, se puede disfrutar de los dividendos del crecimiento a largo plazo y aprovechar las oportunidades de fluctuación a corto plazo, logrando así la máxima valorización de los activos.
En 2025, el mercado de encriptación podría convertirse en una parte importante de los mercados de capitales globales, ya no limitado a la participación de jugadores nativos de encriptación.