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La empresa TBG acelera su estrategia en la tesorería de Bitcoin y planea recaudar cientos de millones de euros para expandir sus Tenencias de BTC.
La empresa legal The Blockchain Group tiene grandes ambiciones: planea recaudar miles de millones de euros para construir un tesoro de Bitcoin
Una empresa tecnológica cotizada en Francia ha anunciado recientemente un ambicioso plan que ha generado un gran interés en el mercado. Esta empresa, llamada The Blockchain Group, aunque actualmente solo posee Bitcoin por valor de 160 millones de dólares, ha declarado que planea recaudar hasta diez mil millones de euros para comprar más Bitcoin.
El 11 de junio, esta empresa que cotiza en la bolsa paneuropea de París celebró una reunión de accionistas, cuyo tema central fue elevar la capacidad de financiación de la empresa a más de 10 mil millones de euros para acelerar su estrategia de "empresa de tesorería de Bitcoin". El objetivo de la empresa es aumentar la cantidad de Bitcoin correspondiente por acción en una base totalmente diluida.
Ya en diciembre del año pasado, The Blockchain Group obtuvo 2.5 millones de euros en financiamiento, atrayendo en ese momento la participación de un reconocido criptógrafo y experto en tecnología de criptomonedas.
El Grupo Blockchain(TBG) tiene como objetivo establecer un "seguro" contra la depreciación de la moneda, y su modelo se basa en un principio simple: aumentar la cantidad de acciones de Bitcoin. Para lograr este objetivo, la empresa sigue dos estrategias clave: primero, las operaciones de financiamiento se emitirán con una prima sobre el precio de las acciones, siendo la prima de financiamiento más reciente entre el 30% y el 70%, con el fin de beneficiar a los accionistas existentes. En segundo lugar, se adopta una perspectiva a largo plazo, midiendo el rendimiento en unidades de Bitcoin, en lugar de en euros o dólares.
La junta de accionistas aprueba un plan de tesorería de Bitcoin de mil millones de euros
En la reciente reunión de accionistas, The Blockchain Group aprobó formalmente el plan de tesorería de Bitcoin.
La reunión también aprobó la propuesta de nombrar a Alexandre Laizet como director de la empresa, que entrará en vigor de inmediato, con un mandato de seis años, que finalizará al término de la próxima reunión anual de accionistas que revisará los estados financieros del año fiscal que termina el 31 de diciembre de 2030. Laizet, como vicepresidente ejecutivo, será responsable de la estrategia de Bitcoin de la empresa.
El monto de financiamiento aprobado en esta ocasión supera con creces los 300 millones de euros anunciados por la empresa el 9 de junio mediante el mecanismo de emisión a precios de mercado (ATM). Este mecanismo permite a la empresa emitir nuevas acciones de manera escalonada a precios de mercado a discreción, siendo suscritas en su totalidad por una compañía de gestión de activos. Si se ejecuta completamente este mecanismo, dicha compañía de gestión de activos podría obtener hasta el 39% de las acciones de la empresa.
Los instrumentos de financiamiento aprobados en esta ocasión incluyen acciones ordinarias, acciones preferentes, warrants y bonos convertibles, para que el equipo financiero de la empresa pueda ajustar el costo de financiamiento y la asignación de fondos según la demanda del mercado. La dirección de la empresa ha declarado que planea reinvertir los fondos obtenidos de esta autorización de financiamiento en adquisiciones similares de Bitcoin, con el objetivo de convertir a The Blockchain Group en el comprador de Bitcoin más activo que cotiza en Europa.
Los ejecutivos indicaron que la asignación de Bitcoin por parte de la empresa se considera un uso auxiliar de capital ocioso, en lugar de cambiar completamente el modelo de negocio a "un solo activo".
Años difíciles para obtener ganancias antes de la transformación, actualmente tiene 1.6 millones de dólares en BTC
El 3 de junio de este año, The Blockchain Group comenzó a adquirir BTC a gran escala, comprando 624 BTC por un valor de aproximadamente 69 millones de dólares. Sumando las compras anteriores, hasta el 12 de junio, según la plataforma de datos, la compañía posee un total de 1471 Bitcoins, con un valor total de 160 millones de dólares, y el costo promedio de adquisición de BTC es de 102,507 dólares, con una ganancia no realizada del 5.21%.
Es importante destacar que TBG no ha tenido siempre a Bitcoin como su negocio principal. De hecho, hasta finales de 2023, TBG sigue siendo una empresa de tecnología blockchain diversificada, con negocios que abarcan múltiples áreas como los medios, la consultoría y los servicios de software.
En octubre de 2021, TBG abrió su primera oficina y centro de investigación en blockchain en Montreal, América del Norte. En febrero de 2022, la institución de blockchain de TBG llegó a un acuerdo de colaboración con un mercado de NFT, acelerando el desarrollo tecnológico de este último y promoviendo la innovación en el ecosistema social de NFT. El 1 de junio de 2023, la filial anunció el lanzamiento de la versión beta de Wallet as a Service (WaaS). A lo largo de varios años de desarrollo, The Blockchain Group ha tenido un desempeño mixto, siendo difícil lograr rentabilidad.
El punto de inflexión ocurrió en diciembre de 2023. La empresa renovó su consejo de administración y las antiguas filiales fueron desincorporadas o liquidadas. Surgió una nueva entidad más ágil y enfocada, cuyo núcleo son dos empresas operativas rentables: Iorga (soluciones personalizadas de sitios web y blockchain) y Trimane (inteligencia de datos y consultoría en inteligencia artificial). En noviembre de 2024, TBG se convirtió en la primera empresa de tesorería de Bitcoin en Europa, adoptando oficialmente una estrategia a largo plazo, centrada en acumular Bitcoin, optimizando el número de Bitcoin por acción, considerando el Bitcoin como el capital operativo central en la economía digital escasa, en lugar de un activo especulativo.
Luego, TBG compró Bitcoin varias veces:
Detrás de esta audaz estrategia, hay el apoyo de una serie de inversionistas: varias instituciones de criptomonedas también se han unido al grupo de accionistas.
TBG también describió un plan para los próximos ocho años, con una planificación futura más ambiciosa:
Para apoyar el crecimiento, la empresa planea ampliar el tamaño de la recaudación de capital de 300 millones de euros de este año a más de 100 mil millones de euros a principios de la década de 2030. Si el precio de Bitcoin alcanza entre 1 millón y 2 millones de euros (valor pronosticado), el valor neto de los activos de TBG alcanzará entre 210 mil millones y 420 mil millones de euros, con el potencial de convertirse en la empresa cotizada más valiosa de Europa.
El director de Bitcoin fue un consultor de CAC 40, y comenzó a interesarse en Bitcoin hace cinco años.
Alexandre Laizet es el responsable de la estrategia de tesorería de Bitcoin en The Blockchain Group. Este exconsultor ha prestado servicios a numerosas empresas del índice CAC 40 y a instituciones financieras. En los últimos cinco años, toda su atención se ha centrado en Bitcoin.
En una reciente entrevista con los medios, él afirmó que si el gobierno de EE.UU. implementa el plan de acumulación de BTC promovido por un senador, todo cambiará fundamentalmente. Podríamos entrar en un estado de "velocidad de escape", como si un cuerpo celeste se desvinculara de su órbita al ser afectado por una gravedad suficientemente fuerte. Bitcoin actualmente se encuentra en su propio ciclo orbital, incluyendo niveles de precio y valoración. Cuando se salga de su órbita, podrían ocurrir los siguientes fenómenos:
Él indicó que si Estados Unidos comienza a comprar Bitcoin de manera regular, veremos un punto de inflexión clave. Cuando la tasa de adopción global de Bitcoin alcance entre el 15% y el 20%, se desencadenará el punto crítico para la adopción masiva. El año 2025 será el año en que los bancos "se lancen al Bitcoin". Luego, los clientes bancarios también se apresurarán.
Él también añadió que Estados Unidos ha comenzado la competencia, y Europa también lo seguirá de cerca. El segundo banco más grande de España ha obtenido la aprobación regulatoria para lanzar servicios de compra, venta y custodia de Bitcoin y Ethereum en su país. Aunque para algunos esto es un movimiento inesperado, el banco ya había lanzado servicios similares en Suiza en 2021 y se expandió a Turquía en 2023.
Además, otros bancos europeos también están en preparación, aunque el progreso de la promoción comercial es lento, ya está prácticamente en su lugar: varios grandes bancos en Francia ya tienen una disposición relacionada. Se espera que los más grandes bancos de Francia ingresen de manera destacada en el campo de Bitcoin a finales de 2025 y principios de 2026.
"Esto no es sorprendente, hemos llegado a un punto de inflexión clave. Este es el momento del iPhone de Bitcoin------una transformación dimensional que hemos anticipado durante años y que estamos experimentando... Al final, la riqueza se valorará en Bitcoin. Bitcoin es el activo refugio definitivo. El capital siempre fluirá hacia la herramienta de almacenamiento de valor óptima. Debido a la escasez absoluta de Bitcoin y su accesibilidad global, eventualmente absorberá la mayor parte del capital." enfatiza Alexandre Laizet.
Él también señaló que, "en este momento, la mejor estrategia para las empresas que cotizan en bolsa es comprar Bitcoin a través de proveedores de servicios regulados. Eso es exactamente lo que estamos haciendo: compramos BTC a través de instituciones financieras en Francia y Luxemburgo. Entonces, ¿cómo pueden las empresas unirse a la nueva economía? Al igual que los demás, comprando Bitcoin."
Entonces, ¿qué proporción de fondos deben invertir las empresas en Bitcoin? Él indica que la gran mayoría de las empresas cometen el mismo error: solo invierten una pequeña cantidad de efectivo en Bitcoin, mientras que el resto lo mantienen en moneda fiat. La razón es: esto es un "seguro" contra la depreciación de la moneda, por lo que generalmente solo invierten alrededor del 2%. Nuestro modelo se basa en un principio simple: aumentar la cantidad de Bitcoin por acción. Para lograr este objetivo, seguimos dos estrategias centrales: primero, las operaciones de financiamiento de TBG se emiten a un precio superior basado en el precio de las acciones (premium). Recientemente, la prima de financiamiento ha estado entre el 30% y el 70%, lo que proporciona un "efecto de apreciación", mejorando directamente los intereses de los accionistas existentes. Por ejemplo, la prima de financiamiento en la ronda de compra de Bitcoin de TBG en noviembre del año pasado alcanzó hasta el 70%, y en diciembre fue del 40%.
En segundo lugar, TBG adopta una perspectiva a largo plazo, midiendo el rendimiento en unidades de Bitcoin, en lugar de euros o dólares.
En general, como una de las pocas empresas que cotizan en Europa que actualmente tiene a Bitcoin como parte central de su estrategia financiera, The Blockchain Group está avanzando activamente en su posicionamiento como "empresa tesorera de Bitcoin" a través de la ampliación de financiamiento y ajustes en su estructura financiera. A pesar de que aún existen incertidumbres en el desempeño del mercado y en el entorno regulatorio, The Blockchain Group ha definido claramente su camino de desarrollo y ha atraído la atención de algunos inversores del sector; sin embargo, si podrá cumplir con sus objetivos de crecimiento aún está por verse.