Ondo Finance: protocolo de inversión en tokenización de RWA líder
Después de un período de recesión en el mercado de criptomonedas, la narrativa de activos del mundo real (RWA) liderada por MakerDAO ha ido surgiendo gradualmente. Los inversionistas han comenzado a centrarse en activos del mundo real, especialmente en activos de bajo riesgo y rendimiento estable como los bonos del gobierno de EE. UU. En este contexto, Ondo Finance ha surgido como el proyecto líder en el ámbito de RWA.
Recientemente, la Fundación Ondo anunció el desbloqueo de la circulación del Token ONDO, y posteriormente, una conocida plataforma de intercambio incluyó a Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Esta decisión se espera que aporte más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo enfocado en la tokenización de inversiones RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de bonos del gobierno estadounidense tokenizado Ondo v2. Este proyecto tiene como objetivo ofrecer oportunidades de inversión de nivel institucional a una amplia gama de inversores, introduciendo productos de fondos de bajo riesgo y rendimiento estable (como los bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) en el mundo blockchain. Esto proporciona a los inversores en cadena una nueva opción más allá de las stablecoins, al tiempo que permite a los tenedores, en lugar de a los emisores, obtener la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Según los datos, la capitalización total del mercado de RWA en bonos del Tesoro de EE. UU. ha aumentado de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares. Ondo ha alcanzado un tamaño de 125 millones de dólares en el mercado de RWA en bonos del Tesoro de EE. UU., ocupando el tercer lugar, solo detrás de otros dos proyectos principales.
Productos de tokenización de Ondo Finance
Ondo ha lanzado los productos $OUSG (Token de deuda pública tokenizada) y $OMMF (Token de fondo de mercado monetario tokenizado) a través de la tokenización. Estos productos permiten a los titulares de stablecoins invertir en bonos y en deuda pública de EE.UU., y los inversores obtienen un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado. Ondo cobra una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó el stablecoin $USDY, respaldado por bonos del tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. La innovación de $USDY radica en ofrecer a los inversores globales una herramienta de inversión para el almacenamiento de valor y el rendimiento en dólares sin necesidad de permisos.
Debido a los requisitos de cumplimiento regulatorio, los productos de fondos tokenizados están disponibles únicamente para clientes que han pasado el KYC. Para abordar este problema, Ondo se ha asociado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo con colateral en stablecoin para tokens que requieren permisos (como $OUSG), logrando una participación sin permisos en el backend.
moneda estable de interés $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. Los inversores deben participar después de completar el KYC, pudiendo obtener rendimientos de bonos del gobierno de EE. UU. mientras mantienen la paridad con el dólar. Actualmente, su TVL alcanza los 65.37 millones de dólares.
$USDY es emitido de forma independiente por Ondo USDY LLC, que es un SPV de quiebra aislada, emitiendo $USDY con sus activos/equidad como garantía y designando a los tenedores de $USDY como beneficiarios finales a través de un fideicomiso.
tokenización de fondos de deuda pública $OUSG
$OUSG es un fondo de Tokenización de deuda pública estadounidense dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en un ETF de bonos del gobierno a corto plazo de una conocida empresa de gestión de activos. Los inversores deben completar KYC para participar, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
$OUSG es emitido por el fondo de tokenización de Ondo. Los inversores como LP aportan USDC, el fondo de tokenización de Ondo retira a Clear Street a través de una plataforma de intercambio para la custodia de moneda fiduciaria, y Clear Street actúa como corredor para comprar ETFs. Los nuevos ingresos se reinvertirán, generando automáticamente una tasa de rendimiento compuesto más alta.
tokenización moneda mercado fondo $OMMF
$OMMF es un fondo del mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Aunque actualmente la información es limitada, se puede suponer que se trata de un fondo del mercado monetario tokenizado y conforme a la SEC, basado en un modelo de rebase.
Flux Finance resuelve el problema de inversión sin permiso
Flux Finance es un protocolo de préstamos descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en un protocolo de préstamos V2. Dado que el producto frontend de Ondo requiere acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance para ofrecer servicios de préstamos colateralizados en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren licencia de inversión. El otro extremo del protocolo de préstamos no necesita licencia, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamo Flux Finance tenía un TVL de 24.32 millones de dólares y el monto prestado era de 14.11 millones de dólares.
La trayectoria de Ondo Finance
situación de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de un conocido banco de inversión. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo de tecnología del banco, liderando el equipo de desarrollo de blockchain. Los miembros del equipo tienen una rica experiencia en varias instituciones financieras y protocolos reconocidos.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación semilla de 4 millones de dólares, liderada por un conocido capital de riesgo, con la participación de varias instituciones. En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, con dos conocidas instituciones de inversión liderando conjuntamente. En mayo de 2022, Ondo completó una financiación ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma.
economía de Token
La oferta total de ONDO es de 10 mil millones de monedas, con un suministro inicial circulante de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO serán bloqueados y se desbloquearán en lotes después de 12, 24, 36, 48 y 60 meses tras el desbloqueo inicial.
La distribución de tokens es la siguiente: inversores en la venta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores en la colocación privada (12.9%).
Resumen
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y el apoyo de capital de primer nivel, ocupa una posición importante en el ámbito de los bonos del Tesoro de EE.UU. respaldados por activos reales (RWA). El proyecto tiene una fuerte conformidad, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la estructura de transacción de $USDY se inspira en modelos maduros. La visión estratégica de Ondo al ingresar temprano en el campo de los RWA de bonos del Tesoro de EE.UU. es única, aprovechando esta oportunidad de activos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, la competencia homogénea de sus pares, como un nuevo proyecto de stablecoin generador de ingresos que ha superado a Ondo en TVL en un corto período de tiempo. Por otro lado, la línea de productos de Ondo es relativamente única, por lo que vale la pena esperar cómo expandir más canales o lanzar productos más atractivos.
Además, si el equipo y los inversores pueden utilizar los Token de incentivo para generar impulso de crecimiento también es clave. Aparte de la RWA de bonos del Tesoro de EE. UU., Ondo también necesita explorar más posibilidades para mantener su ventaja competitiva.
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QuorumVoter
· hace14h
Me gusta jugar con rwa, es un poco suave.
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LiquidityHunter
· hace14h
¿Con esta Liquidez, también quieren jugar RWA?
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ImpermanentTherapist
· hace14h
Parece que la moneda de deuda va a subir de nuevo.
Ondo Finance: líder en la tokenización de inversiones en RWA
Ondo Finance: protocolo de inversión en tokenización de RWA líder
Después de un período de recesión en el mercado de criptomonedas, la narrativa de activos del mundo real (RWA) liderada por MakerDAO ha ido surgiendo gradualmente. Los inversionistas han comenzado a centrarse en activos del mundo real, especialmente en activos de bajo riesgo y rendimiento estable como los bonos del gobierno de EE. UU. En este contexto, Ondo Finance ha surgido como el proyecto líder en el ámbito de RWA.
Recientemente, la Fundación Ondo anunció el desbloqueo de la circulación del Token ONDO, y posteriormente, una conocida plataforma de intercambio incluyó a Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Esta decisión se espera que aporte más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo enfocado en la tokenización de inversiones RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de bonos del gobierno estadounidense tokenizado Ondo v2. Este proyecto tiene como objetivo ofrecer oportunidades de inversión de nivel institucional a una amplia gama de inversores, introduciendo productos de fondos de bajo riesgo y rendimiento estable (como los bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) en el mundo blockchain. Esto proporciona a los inversores en cadena una nueva opción más allá de las stablecoins, al tiempo que permite a los tenedores, en lugar de a los emisores, obtener la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Según los datos, la capitalización total del mercado de RWA en bonos del Tesoro de EE. UU. ha aumentado de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares. Ondo ha alcanzado un tamaño de 125 millones de dólares en el mercado de RWA en bonos del Tesoro de EE. UU., ocupando el tercer lugar, solo detrás de otros dos proyectos principales.
Productos de tokenización de Ondo Finance
Ondo ha lanzado los productos $OUSG (Token de deuda pública tokenizada) y $OMMF (Token de fondo de mercado monetario tokenizado) a través de la tokenización. Estos productos permiten a los titulares de stablecoins invertir en bonos y en deuda pública de EE.UU., y los inversores obtienen un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado. Ondo cobra una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó el stablecoin $USDY, respaldado por bonos del tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. La innovación de $USDY radica en ofrecer a los inversores globales una herramienta de inversión para el almacenamiento de valor y el rendimiento en dólares sin necesidad de permisos.
Debido a los requisitos de cumplimiento regulatorio, los productos de fondos tokenizados están disponibles únicamente para clientes que han pasado el KYC. Para abordar este problema, Ondo se ha asociado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo con colateral en stablecoin para tokens que requieren permisos (como $OUSG), logrando una participación sin permisos en el backend.
moneda estable de interés $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. Los inversores deben participar después de completar el KYC, pudiendo obtener rendimientos de bonos del gobierno de EE. UU. mientras mantienen la paridad con el dólar. Actualmente, su TVL alcanza los 65.37 millones de dólares.
$USDY es emitido de forma independiente por Ondo USDY LLC, que es un SPV de quiebra aislada, emitiendo $USDY con sus activos/equidad como garantía y designando a los tenedores de $USDY como beneficiarios finales a través de un fideicomiso.
tokenización de fondos de deuda pública $OUSG
$OUSG es un fondo de Tokenización de deuda pública estadounidense dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en un ETF de bonos del gobierno a corto plazo de una conocida empresa de gestión de activos. Los inversores deben completar KYC para participar, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
$OUSG es emitido por el fondo de tokenización de Ondo. Los inversores como LP aportan USDC, el fondo de tokenización de Ondo retira a Clear Street a través de una plataforma de intercambio para la custodia de moneda fiduciaria, y Clear Street actúa como corredor para comprar ETFs. Los nuevos ingresos se reinvertirán, generando automáticamente una tasa de rendimiento compuesto más alta.
tokenización moneda mercado fondo $OMMF
$OMMF es un fondo del mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Aunque actualmente la información es limitada, se puede suponer que se trata de un fondo del mercado monetario tokenizado y conforme a la SEC, basado en un modelo de rebase.
Flux Finance resuelve el problema de inversión sin permiso
Flux Finance es un protocolo de préstamos descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en un protocolo de préstamos V2. Dado que el producto frontend de Ondo requiere acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance para ofrecer servicios de préstamos colateralizados en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren licencia de inversión. El otro extremo del protocolo de préstamos no necesita licencia, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamo Flux Finance tenía un TVL de 24.32 millones de dólares y el monto prestado era de 14.11 millones de dólares.
La trayectoria de Ondo Finance
situación de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de un conocido banco de inversión. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo de tecnología del banco, liderando el equipo de desarrollo de blockchain. Los miembros del equipo tienen una rica experiencia en varias instituciones financieras y protocolos reconocidos.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación semilla de 4 millones de dólares, liderada por un conocido capital de riesgo, con la participación de varias instituciones. En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, con dos conocidas instituciones de inversión liderando conjuntamente. En mayo de 2022, Ondo completó una financiación ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma.
economía de Token
La oferta total de ONDO es de 10 mil millones de monedas, con un suministro inicial circulante de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO serán bloqueados y se desbloquearán en lotes después de 12, 24, 36, 48 y 60 meses tras el desbloqueo inicial.
La distribución de tokens es la siguiente: inversores en la venta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores en la colocación privada (12.9%).
Resumen
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y el apoyo de capital de primer nivel, ocupa una posición importante en el ámbito de los bonos del Tesoro de EE.UU. respaldados por activos reales (RWA). El proyecto tiene una fuerte conformidad, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la estructura de transacción de $USDY se inspira en modelos maduros. La visión estratégica de Ondo al ingresar temprano en el campo de los RWA de bonos del Tesoro de EE.UU. es única, aprovechando esta oportunidad de activos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, la competencia homogénea de sus pares, como un nuevo proyecto de stablecoin generador de ingresos que ha superado a Ondo en TVL en un corto período de tiempo. Por otro lado, la línea de productos de Ondo es relativamente única, por lo que vale la pena esperar cómo expandir más canales o lanzar productos más atractivos.
Además, si el equipo y los inversores pueden utilizar los Token de incentivo para generar impulso de crecimiento también es clave. Aparte de la RWA de bonos del Tesoro de EE. UU., Ondo también necesita explorar más posibilidades para mantener su ventaja competitiva.