Nuevo paradigma de liquidez de Bitcoin: desbloqueando el potencial de activos de billones

Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, ha atraído mucha atención por su potencial valor de liquidez. Recientemente, el mayor protocolo de préstamos en cadena dentro del ecosistema de Bitcoin completó una financiación de varios millones de dólares, lo que marca un esfuerzo en aceleración para convertir a Bitcoin de un simple almacenamiento de valor en una herramienta financiera más activa.

En realidad, Bitcoin está evolucionando gradualmente hacia escenarios de ingresos estructurados en la cadena más ricos. Si se pueden activar de manera efectiva los activos de Bitcoin inactivos y construir una red de liquidez eficiente y segura, se abrirá el espacio para aplicaciones DeFi globales para este activo de nivel de un billón de dólares.

Prácticas de la industria para la liberación de liquidez de Bitcoin

Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total bloqueado en la cadena de Ethereum supera los 64 mil millones de dólares, lo que representa un aumento de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En contraste, a pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precio de Bitcoin son superiores a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en la cadena sigue rezagada en comparación con el de Ethereum.

Cabe destacar que, si la liquidez de Bitcoin puede liberarse en un 10%, podría dar lugar a un mercado de 180 mil millones de dólares. Si se alcanza una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente 16%), se espera liberar alrededor de 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto impulsará enormemente el crecimiento explosivo del ecosistema financiero de Bitcoin, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.

Una plataforma de liquidez de Bitcoin se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande en todo el ecosistema de Bitcoin, solo detrás de DAI y lisUSD. Según informes, el valor total bloqueado de la plataforma ha superado los 2000 millones de dólares, y su stablecoin de Bitcoin superó los 500 millones de dólares en valor bloqueado solo una semana después de su lanzamiento, estableciendo un récord en la historia de DeFi por el crecimiento más rápido del TVL en un protocolo de préstamos.

Para los poseedores de Bitcoin, aprovechar al máximo su Bitcoin mientras se garantiza la seguridad de los activos es una necesidad urgente. El protocolo de préstamos en cadena basado en Bitcoin ha sido creado precisamente para satisfacer esta necesidad, ofreciendo servicios de préstamo a tasa fija y una oferta ilimitada de monedas estables, proporcionando así a los poseedores de Bitcoin suficiente liquidez para participar en otros proyectos dentro del ecosistema.

Valor potencial de las monedas estables de Bitcoin

Desde la perspectiva de las monedas estables, las monedas estables descentralizadas en la cadena siguen siendo dominadas por las monedas estables respaldadas por posiciones de deuda colateral (CDP). El CDP es esencialmente una extensión del uso de monedas estables construida sobre un escenario de préstamos, creando un pool de liquidez adicional para activos ociosos.

El ecosistema de una plataforma incluye stablecoins de rendimiento respaldadas por Bitcoin, protocolos de préstamo basados en esta stablecoin, una plataforma de préstamo híbrida que conecta DeFi y CeFi, así como protocolos de préstamo descentralizados que soportan el staking de Bitcoin. Este modelo no solo resuelve el problema de las stablecoins al que se enfrenta a largo plazo el ecosistema de Bitcoin, sino que también logra una operación sin fisuras en un ecosistema multichain mediante tecnología de cross-chain, extendiendo la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras blockchains.

Esta innovación ha activado efectivamente los activos de Bitcoin que estaban dormidos durante mucho tiempo. Tradicionalmente, muchos poseedores de Bitcoin no estaban dispuestos a transferir sus activos a otros ecosistemas debido a preocupaciones de seguridad, lo que ha llevado a que una gran cantidad de Bitcoin permanezca inactiva durante mucho tiempo. La aparición de nuevas monedas estables ha compensado la falta de infraestructura DeFi en el ecosistema de Bitcoin, al mismo tiempo que, a través de las ventajas de las plataformas de préstamo híbrido, ha resuelto el problema de la vinculación con las monedas fiduciarias.

Esto proporciona un marco básico eficiente para utilizar activos en la red de Bitcoin y activar Bitcoin dormidos, permitiendo a más tenedores de Bitcoin participar de manera segura en actividades de liquidez en la cadena, confiando en poner grandes cantidades de Bitcoin inactivos en piscinas de liquidez DeFi para intercambiar o generar rendimientos.

Conclusión

Con la gradual salida de los activos de Bitcoin de su estado de inactividad, las Finanzas de Bitcoin (BTCFi) tienen el potencial de convertirse en una nueva dirección de activos DeFi con un tamaño que alcanza varios cientos de miles de millones de dólares, siendo clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. La construcción de productos financieros diversificados y escenarios DeFi centrados en Bitcoin redefinirá el papel de Bitcoin en el ámbito DeFi de toda la red.

¿La profunda integración de Bitcoin en el ámbito DeFi puede alcanzar un punto de inflexión clave? Esto merece la atención continua del mercado. Esta tendencia de desarrollo no solo traerá nuevas vías de crecimiento de valor para los poseedores de Bitcoin, sino que también podría inyectar nueva vitalidad en todo el ecosistema financiero cripto.