BTC (Re)staking y la competencia en el mercado de activos anclados a BTC
Recientemente, con el lanzamiento de la primera fase de la red principal de Babylon, la llegada de Pendle con BTC LST y el lanzamiento de varios activos empaquetados de BTC, el campo de BTCFi ha vuelto a convertirse en el foco de atención del mercado. Este artículo profundizará en las últimas tendencias en el staking de BTC (re) y los activos anclados en BTC.
BTC (Re)mercado de staking
Actualmente, la competencia entre BTC LST es cada vez más intensa, y todas las partes están compitiendo por la entrada de staking e ingresos de BTC y sus activos empaquetados. En los últimos 30 días, Lombard Finance ha experimentado un rápido crecimiento, alcanzando el TVL más alto hasta ahora con un depósito de 5.9k BTC, superando al Solv Protocol, que había liderado durante mucho tiempo.
Lombard, a través de una colaboración estratégica con el principal protocolo de re-staking Symbiotic, proporciona a los participantes una fuente más rica de ingresos de re-staking y oportunidades de participación en DeFi provenientes del ecosistema ETH, obteniendo así una ventaja competitiva en la etapa actual.
La importancia de la estrategia ecológica
Para los proveedores de BTC LST, la elección de la estrategia ecológica afectará directamente su velocidad de crecimiento y participación de mercado temprana. A diferencia de ETH LRT, que se beneficia de un ecosistema DeFi maduro, BTC LST enfrenta consideraciones más complejas, incluyendo escenarios de aplicaciones downstream, desarrollo de BTC L2, integración con activos anclados en BTC de varias cadenas y colaboración con plataformas de re-staking.
Lombard Finance actualmente se centra en el desarrollo del ecosistema ETH, ofreciendo recompensas externas ricas a los stakers a través de colaboraciones con Symbiotic y Karak Network. LBTC, como el primer BTC LST que admite re-staking en ETH, está impulsando activamente la aplicación de apalancamiento en ETH, con socios principales que incluyen Pendle, Gearbox Protocol y Zerolend.
En comparación, Solv Protocol y Bedrock DeFi adoptan una estrategia de escalado multichain, desarrollando simultáneamente la recepción de depósitos upstream y las aplicaciones downstream. La principal liquidez de SolvBTC.BBN y uniBTC se concentra en las cadenas BNB y ETH, inyectando liquidez BTC en otras L2.
Lorenzo Protocol y pStake Finance centrarán su atención inicialmente en la construcción de la cadena BNB, apoyando la recepción de depósitos BTCB y la acuñación de LST. Lorenzo también ha construido un mercado de rendimiento basado en BTCFi, adoptando una estructura de separación de tokens de capital líquido y tokens de acumulación de rendimiento, aumentando la flexibilidad del juego de recompensas de restaking de BTC.
Pendle avanza en BTCFi
Pendle recientemente integró cuatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC y SolvBTC.BBN) en su mercado de puntos. Actualmente, la tasa de adopción real de LBTC en Pendle es superior a los números superficiales, gracias a que el 37% de eBTC está respaldado por LBTC, lo que brinda a los poseedores de LBTC más oportunidades para optimizar sus estrategias de rendimiento.
Además de eBTC, las otras tres LST han colaborado con Corn. Corn es una nueva L2 de ETH que cuenta con dos características destacadas: veTokenomics y tokenización híbrida de Bitcoin. Las posibles rutas de integración en el futuro son: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, lo que añade nuevas oportunidades de arbitraje al sistema BTCFi, pero también trae nuevos riesgos sistémicos.
SatLayer se une a la competencia de re-staking de BTC
SatLayer se ha convertido en un nuevo competidor emergente de Pell Network, ambos aceptan el BTC LST para volver a apostar y proporcionar seguridad a otros protocolos. Pell, como pionero, ha acumulado 270 millones de dólares en TVL, integrando los principales derivados de BTC que abarcan 13 redes. SatLayer, tras obtener financiamiento, también se está expandiendo rápidamente y actualmente admite la recepción de múltiples BTC LST.
A medida que aparecen más plataformas de re-staking homogéneas, la competencia por la liquidez de BTC y sus activos variantes se volverá más intensa. Esto ofrece a los participantes oportunidades adicionales de arbitraje, pero también muestra signos de que la infraestructura del lado de la oferta en el campo del re-staking podría estar en exceso.
Competencia en el mercado de tokens envueltos de BTC
Desde que Justin Sun se involucró en la custodia de WBTC, ha surgido controversia y la competencia en el mercado de BTC envuelto se ha intensificado. Los principales activos de sustitución en competencia incluyen BTCB de Binance, mBTC de Merlin, tBTC de Threshold Network, FBTC de Mantle y varios activos BTC LST.
Coinbase ha lanzado recientemente cbBTC respaldado por su custodia, con un suministro actual de 2.7k, y ha recibido el apoyo de varios protocolos DeFi importantes. A pesar de las preocupaciones de seguridad, WBTC sigue ocupando más del 60% del mercado de BTC empaquetado. BitGo ha anunciado que desplegará WBTC en Avalanche y en la cadena BNB, y logrará la expansión multichain a través del estándar OFT de LayerZero.
FBTC está promoviendo activamente la adopción generalizada en el campo de BTCFi a través de la "Sparkle Campaign" y ha sido adoptado por varios protocolos de staking de BTC (re). En el futuro, nuevos participantes como tgBTC de TON y sBTC de Stacks también se unirán a la competencia.
Resumen
BTCFi continúa creciendo, BTC (re)staking y los activos anclados en BTC son dos sectores clave. En el ámbito de BTC (re)staking, actualmente se observa una tendencia de sobreconstrucción en el lado de la oferta, donde la estrategia ecológica diferenciada y las aplicaciones únicas en la parte inferior se convierten en claves competitivas. La interconexión de varios activos anclados en BTC ha introducido nuevos riesgos sistemáticos, al mismo tiempo que existe la posibilidad de bajos rendimientos debido a la sobreexplotación.
Para los activos anclados a BTC, la confianza sigue siendo un problema central. Los intercambios, L2 y los proveedores de BTC LST están desarrollando activamente sus propias soluciones, buscando el reconocimiento de los protocolos DeFi y usuarios convencionales, para capturar la cuota de mercado perdida por WBTC.
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APY追逐者
· 07-10 11:55
Las ganancias son demasiado atractivas, quiero invertir todo.
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Layer2Observer
· 07-10 04:38
El ruido de APR es demasiado alto, sigue siendo un riesgo de seguridad estructural.
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just_another_fish
· 07-09 21:37
Otra ola de carrera armamentista de expertos, los inversores minoristas están llorando.
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GasFeeBarbecue
· 07-09 04:14
Vaya, las ganancias están sangrando.
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GateUser-e51e87c7
· 07-08 05:55
Detrás de las ganancias siempre hay riesgos. Tómalo en cuenta.
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SelfRugger
· 07-08 05:54
¿Se volvió loco? ¿Haciendo tanto?
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BoredStaker
· 07-08 05:45
La batalla de ganancias de BTC tiene un buen espectáculo para ver.
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DeFiAlchemist
· 07-08 05:45
*mira en la bola de cristal* optimización de rendimiento en staking de btc... el arte antiguo llama
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MetaMisery
· 07-08 05:38
Todavía el gran papá BTC es el más confiable.
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CryptoCross-TalkClub
· 07-08 05:27
tontos otra vez estarán activos, esta vez no seré tonto, seré plántula.
La reinversión de BTC y la intensificación del mercado de activos anclados: la estrategia ecológica se convierte en clave
BTC (Re)staking y la competencia en el mercado de activos anclados a BTC
Recientemente, con el lanzamiento de la primera fase de la red principal de Babylon, la llegada de Pendle con BTC LST y el lanzamiento de varios activos empaquetados de BTC, el campo de BTCFi ha vuelto a convertirse en el foco de atención del mercado. Este artículo profundizará en las últimas tendencias en el staking de BTC (re) y los activos anclados en BTC.
BTC (Re)mercado de staking
Actualmente, la competencia entre BTC LST es cada vez más intensa, y todas las partes están compitiendo por la entrada de staking e ingresos de BTC y sus activos empaquetados. En los últimos 30 días, Lombard Finance ha experimentado un rápido crecimiento, alcanzando el TVL más alto hasta ahora con un depósito de 5.9k BTC, superando al Solv Protocol, que había liderado durante mucho tiempo.
Lombard, a través de una colaboración estratégica con el principal protocolo de re-staking Symbiotic, proporciona a los participantes una fuente más rica de ingresos de re-staking y oportunidades de participación en DeFi provenientes del ecosistema ETH, obteniendo así una ventaja competitiva en la etapa actual.
La importancia de la estrategia ecológica
Para los proveedores de BTC LST, la elección de la estrategia ecológica afectará directamente su velocidad de crecimiento y participación de mercado temprana. A diferencia de ETH LRT, que se beneficia de un ecosistema DeFi maduro, BTC LST enfrenta consideraciones más complejas, incluyendo escenarios de aplicaciones downstream, desarrollo de BTC L2, integración con activos anclados en BTC de varias cadenas y colaboración con plataformas de re-staking.
Lombard Finance actualmente se centra en el desarrollo del ecosistema ETH, ofreciendo recompensas externas ricas a los stakers a través de colaboraciones con Symbiotic y Karak Network. LBTC, como el primer BTC LST que admite re-staking en ETH, está impulsando activamente la aplicación de apalancamiento en ETH, con socios principales que incluyen Pendle, Gearbox Protocol y Zerolend.
En comparación, Solv Protocol y Bedrock DeFi adoptan una estrategia de escalado multichain, desarrollando simultáneamente la recepción de depósitos upstream y las aplicaciones downstream. La principal liquidez de SolvBTC.BBN y uniBTC se concentra en las cadenas BNB y ETH, inyectando liquidez BTC en otras L2.
Lorenzo Protocol y pStake Finance centrarán su atención inicialmente en la construcción de la cadena BNB, apoyando la recepción de depósitos BTCB y la acuñación de LST. Lorenzo también ha construido un mercado de rendimiento basado en BTCFi, adoptando una estructura de separación de tokens de capital líquido y tokens de acumulación de rendimiento, aumentando la flexibilidad del juego de recompensas de restaking de BTC.
Pendle avanza en BTCFi
Pendle recientemente integró cuatro tipos de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC y SolvBTC.BBN) en su mercado de puntos. Actualmente, la tasa de adopción real de LBTC en Pendle es superior a los números superficiales, gracias a que el 37% de eBTC está respaldado por LBTC, lo que brinda a los poseedores de LBTC más oportunidades para optimizar sus estrategias de rendimiento.
Además de eBTC, las otras tres LST han colaborado con Corn. Corn es una nueva L2 de ETH que cuenta con dos características destacadas: veTokenomics y tokenización híbrida de Bitcoin. Las posibles rutas de integración en el futuro son: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, lo que añade nuevas oportunidades de arbitraje al sistema BTCFi, pero también trae nuevos riesgos sistémicos.
SatLayer se une a la competencia de re-staking de BTC
SatLayer se ha convertido en un nuevo competidor emergente de Pell Network, ambos aceptan el BTC LST para volver a apostar y proporcionar seguridad a otros protocolos. Pell, como pionero, ha acumulado 270 millones de dólares en TVL, integrando los principales derivados de BTC que abarcan 13 redes. SatLayer, tras obtener financiamiento, también se está expandiendo rápidamente y actualmente admite la recepción de múltiples BTC LST.
A medida que aparecen más plataformas de re-staking homogéneas, la competencia por la liquidez de BTC y sus activos variantes se volverá más intensa. Esto ofrece a los participantes oportunidades adicionales de arbitraje, pero también muestra signos de que la infraestructura del lado de la oferta en el campo del re-staking podría estar en exceso.
Competencia en el mercado de tokens envueltos de BTC
Desde que Justin Sun se involucró en la custodia de WBTC, ha surgido controversia y la competencia en el mercado de BTC envuelto se ha intensificado. Los principales activos de sustitución en competencia incluyen BTCB de Binance, mBTC de Merlin, tBTC de Threshold Network, FBTC de Mantle y varios activos BTC LST.
Coinbase ha lanzado recientemente cbBTC respaldado por su custodia, con un suministro actual de 2.7k, y ha recibido el apoyo de varios protocolos DeFi importantes. A pesar de las preocupaciones de seguridad, WBTC sigue ocupando más del 60% del mercado de BTC empaquetado. BitGo ha anunciado que desplegará WBTC en Avalanche y en la cadena BNB, y logrará la expansión multichain a través del estándar OFT de LayerZero.
FBTC está promoviendo activamente la adopción generalizada en el campo de BTCFi a través de la "Sparkle Campaign" y ha sido adoptado por varios protocolos de staking de BTC (re). En el futuro, nuevos participantes como tgBTC de TON y sBTC de Stacks también se unirán a la competencia.
Resumen
BTCFi continúa creciendo, BTC (re)staking y los activos anclados en BTC son dos sectores clave. En el ámbito de BTC (re)staking, actualmente se observa una tendencia de sobreconstrucción en el lado de la oferta, donde la estrategia ecológica diferenciada y las aplicaciones únicas en la parte inferior se convierten en claves competitivas. La interconexión de varios activos anclados en BTC ha introducido nuevos riesgos sistemáticos, al mismo tiempo que existe la posibilidad de bajos rendimientos debido a la sobreexplotación.
Para los activos anclados a BTC, la confianza sigue siendo un problema central. Los intercambios, L2 y los proveedores de BTC LST están desarrollando activamente sus propias soluciones, buscando el reconocimiento de los protocolos DeFi y usuarios convencionales, para capturar la cuota de mercado perdida por WBTC.