Análisis del panorama competitivo de las cadenas de bloques PoS: comparación entre ETH2.0, Tezos y Cosmos

En 2020, la emisión de PoS se convirtió en uno de los temas más populares en el mercado de las cadenas de bloques públicas. Este artículo analizará y comparará los tres principales proyectos de PoS: ETH2.0, Tezos y Cosmos, centrándose en el análisis de las direcciones de tenencia y la cantidad de monedas en estas tres redes.

ETH2.0 es una importante actualización de Ethereum, que pasará del modelo de minería PoW al PoS, la nueva tasa de emisión se reducirá de cerca del 10% a menos del 2%, por debajo de la tasa de inflación de las monedas tradicionales, aumentando la escasez de ETH.

Tezos es una cadena de bloques de alto rendimiento, caracterizada por su función de auto-reparación. Los poseedores de tokens pueden apostar por sí mismos para convertirse en nodos o delegar para participar en la gobernanza. La comunidad tiene un enfoque en DeFi y finanzas regulatorias.

Cosmos ofrece una red descentralizada con escalabilidad e interoperabilidad, utilizando el consenso Tendermint y soportando la comunicación entre blockchains.

PoS se convierte en la tendencia de la nueva generación de cadenas de bloques públicas, participando en la gestión de la seguridad de la red a través de la participación de tokens, evitando la dilución de la inflación. En comparación con la minería PoW, PoS es más amigable para los usuarios subyacentes. Sin embargo, PoS también presenta algunos problemas, como la insuficiencia del valor intrínseco de los tokens para sostener el precio del token.

El lanzamiento de ETH2.0 ha vuelto a poner PoS en el centro de atención. Este artículo analiza, basado en datos en cadena, la situación de tenencia de tres grandes proyectos, las tasas de participación, los rendimientos y la actividad de las direcciones de tenencia, entre otros indicadores.

Análisis de la concentración de tenencias de monedas

Hasta el 17 de junio de 2020, ETH tenía un total de 101 millones de cuentas, pero la mayoría no tenía monedas. Las 10 principales direcciones poseían el 15.93% de los tokens, las 100 principales direcciones el 35.32%, y las 1000 principales direcciones el 64.87%.

ATOM tiene un total de 31,000 direcciones y 125 validadores. Las 10 principales direcciones poseen el 88.82% de los tokens, las 100 principales el 98.62% y las 1000 principales el 99.94%.

Tezos tiene 546,000 direcciones y 494 validadores. Las 10 principales direcciones poseen el 20.71% de los tokens, las 100 principales el 53.24%, y las 1000 principales el 81.23%.

En comparación, ETH tiene el mayor grado de descentralización. Tezos también se desempeña bien, con una proporción de tenencia de direcciones en el top 10 y el top 100 similar a la de ETH. Considerando la gran cantidad de estacas externas que atraen a los validadores ( de los horneadores ), los usuarios comunes de Tezos aún poseen una proporción considerable de tokens, lo que les confiere una ventaja en términos de descentralización.

Análisis de la tasa de staking y la tasa de rendimiento

A fecha del 18 de junio de 2020, la tasa de staking dinámico de ATOM es del 93.88%, con un rendimiento anual del 9.26%. El valor de mercado en circulación no apostado es de solo 31.29 millones de dólares, aproximadamente el 137º en el ranking de Coinmarketcap. La cantidad de tokens emitidos anualmente es 1.42 veces superior a la cantidad de tokens en circulación no apostados.

La tasa de staking dinámica de XTZ es del 79.93%, con un rendimiento anual del 6.94%. La cantidad de tokens emitidos cada año es el 27% de los tokens en circulación no staked.

La tasa de emisión de ATOM es demasiado alta y podría afectar el precio del mercado, mientras que XTZ es relativamente más razonable.

Actividad de direcciones de tenencia de monedas

ETH 38% de las direcciones activas en un año, el porcentaje de tokens activos es del 76.01%.

Tezos 56.2% de las direcciones activas en un año, la proporción de tokens activos es del 95.17%. La proporción de transacciones de las 1000 direcciones principales en los últimos 30 días es muy alta.

El 44.25% de las direcciones de Cosmos han estado activas en el último mes, y el 95.5% de las direcciones han estado activas en 1-5 meses.

Tezos y Cosmos tienen una alta actividad en general, y Tezos ha tenido una actividad aún mayor recientemente. Esto se debe a que el proyecto tiene un tiempo de lanzamiento relativamente corto y los primeros seguidores han participado de manera activa. El apoyo de los intercambios y billeteras para el Staking también ha fomentado esta actividad.

Conclusión

ETH es el más descentralizado, Tezos tiene un buen rendimiento. Tezos y Cosmos tienen altas tasas de staking, pero ATOM enfrenta una gran presión económica. Desde los datos, Tezos tiene más posibilidades de competir en la pista PoS con ETH2.0. El futuro de la competencia de las cadenas de bloques PoS clave radica en establecer una fuerte comunidad de desarrolladores, encontrar ventajas diferenciadas y optimizar la estructura de gobernanza.