Nueva era de acciones estadounidenses en cadena: remodelando el mercado de capitales global
En la era de la intersección entre criptomonedas e IA, la tokenización financiera está desatando una nueva ola. Varias empresas reconocidas están entrando al juego, compitiendo por el dominio del mercado, y esta tendencia podría tener un impacto profundo en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado.
Entrada de los gigantes y estrategia de posicionamiento
Plan de expansión de acciones tokenizadas de una plataforma de intercambio
Una plataforma de intercambio anunció recientemente su plan para soportar más de 1000 tipos de acciones estadounidenses en forma tokenizada para finales de este año. Las principales características de este plan incluyen:
Comercio las 24 horas: rompiendo las limitaciones del horario del mercado tradicional
Propiedad fraccionada: reducir el umbral de inversión
Accesibilidad global: proporciona comodidad a los inversores internacionales
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la UE, pero la plataforma ha anunciado que lanzará una solución basada en alguna cadena de bloques Layer 2. Esto no solo expande el ecosistema de Ethereum, sino que también marca un acercamiento adicional de las finanzas tradicionales a la tecnología blockchain.
Sin embargo, esta innovación también ha suscitado algunas controversias. Hay opiniones que señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las acciones reales, y que los usuarios en realidad están comprando contratos tokenizados en lugar de acciones reales. Esto destaca la importancia de que las empresas se comuniquen claramente con los usuarios al promover productos financieros tokenizados.
diseño de acciones tokenizadas de una plataforma de intercambio
Otra plataforma de intercambio ha adoptado una estrategia diferente, lanzando acciones tokenizadas de EE. UU. y ETF en una cierta cadena pública junto con socios, abriéndose a usuarios no estadounidenses. Sus características incluyen:
Emitido en una cadena pública: se puede retirar a una billetera autogestionada, compatible con protocolos DeFi
Bajo umbral de inversión: se puede participar desde 1 dólar
Flexibilidad de activos: se puede utilizar en protocolos DeFi para generar rendimientos o como garantía
Es interesante que, a pesar de que la plataforma tiene su propia red Layer 2, ha optado por otro ecosistema de cadena pública en el ámbito de las acciones tokenizadas. Vale la pena prestar atención a los efectos a largo plazo de esta elección estratégica.
Entrada de otros jugadores
Además de las dos mencionadas, otras empresas también están entrando activamente en el campo de las acciones tokenizadas:
Una plataforma de intercambio: lanza productos tokenizados de acciones y ETF en colaboración con socios, soporta múltiples redes de cadenas públicas, y en el futuro podría implementar la distribución de dividendos on-chain.
Un intercambio de criptomonedas: lanza la primera acción tokenizada, permitiendo el comercio 24/5, completamente on-chain, asegurando el cumplimiento mientras amplía los límites de los activos negociables.
Estructura del mercado y ecos de la historia
el potencial diseño de un intercambio de criptomonedas
Como un jugador importante en el campo de las criptomonedas, un intercambio de criptomonedas, aunque aún no ha entrado oficialmente, merece atención por sus movimientos. Se informa que la empresa está en comunicación con las autoridades regulatorias, buscando oportunidades de cumplimiento para la tokenización de acciones.
Las ventajas de la empresa incluyen:
Cartera poderosa: involucrando múltiples protocolos DeFi de primer nivel
Infraestructura tecnológica avanzada: destacada rendimiento de la solución Layer 2 propia
Aunque la empresa no suele ser de las primeras en actuar, su estrategia cautelosa podría llevarla al éxito en el ámbito de las acciones tokenizadas.
La conformidad es clave
En comparación con los "activos sintéticos en espejo" lanzados por cierto acuerdo en 2020, el modelo actual adopta un enfoque más conforme y regulado, evitando el riesgo de repetir errores del pasado. Con la entrada de jugadores tradicionales y empresas líderes en el ámbito de las criptomonedas, se espera que el tamaño de las acciones tokenizadas supere con creces lo anterior.
La transformación del capital on-chain
Se espera que para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en transacciones on-chain podría superar los 20,000 millones de dólares e incluso alcanzar los 50,000 millones de dólares. Si una plataforma de intercambio lanza completamente su cadena Layer 2 y lleva todos los activos de acciones a la cadena, solo su base de usuarios y la gestión de fondos podrían superar los 100,000 millones de dólares.
La infraestructura financiera de estas "acciones hiper-tokenizadas" abrirá una nueva etapa de fusión profunda entre lo tradicional y la cadena. El futuro sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense ocupa una posición de liderazgo en esta tendencia, y las acciones tokenizadas se convertirán en una parte importante del mercado de capitales global.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones on-chain tienen la capacidad de operar las 24 horas, con costos de transacción más bajos, sin depender de canales intermediarios. Especialmente en los mercados extranjeros, donde originalmente se debía pagar una alta prima para acceder a las acciones de EE. UU., los activos on-chain pueden obtener exposición a las acciones de EE. UU. con casi "cero barreras", formando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones on-chain aún son difíciles de reemplazar completamente por el Mercado de capitales tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado on-chain puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fluctuaciones drásticas en eventos inesperados debido a la falta de mecanismos tradicionales de interrupción.
En el mercado de valores tradicional, los fines de semana y los mecanismos de interrupción proporcionan un amortiguador para el sentimiento del mercado. En comparación, la estructura "abierta las 24 horas" del mercado de criptomonedas puede, en ciertos casos, inducir ventas emocionales. Sin embargo, esto también atrae a aquellos usuarios insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la ininterrumpibilidad del mercado on-chain se están convirtiendo gradualmente en su atractivo.
Aunque actualmente la participación de las acciones tokenizadas en todo el mercado financiero sigue siendo mínima, con la profundización de la disposición de las grandes plataformas, su participación podría aumentar significativamente en los próximos dos o tres años. Incluso podría impulsar a las bolsas de valores tradicionales a construir plataformas on-chain, ofreciendo productos que cumplan mejor con los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la cadena y los mecanismos tradicionales, los mercados financieros están entrando en una fase de fusión multicapas. Las acciones tokenizadas ya no son productos conceptuales, sino una parte ineludible del sistema financiero real.
Actualmente ya hay proyectos en línea, como los productos de acciones tokenizadas en una plataforma DEX, que aunque todavía están en una etapa temprana, ya muestran el potencial de "precios anticipados". Este mecanismo de "descubrimiento de precios en cadena" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y los on-chain en el futuro.
Con el crecimiento continuo de las acciones tokenizadas, la transformación del mercado de capitales on-chain apenas ha comenzado.
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Explosión de acciones estadounidenses en cadena: los gigantes entran en juego y reconfiguran el nuevo panorama del mercado de capitales global.
Nueva era de acciones estadounidenses en cadena: remodelando el mercado de capitales global
En la era de la intersección entre criptomonedas e IA, la tokenización financiera está desatando una nueva ola. Varias empresas reconocidas están entrando al juego, compitiendo por el dominio del mercado, y esta tendencia podría tener un impacto profundo en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado.
Entrada de los gigantes y estrategia de posicionamiento
Plan de expansión de acciones tokenizadas de una plataforma de intercambio
Una plataforma de intercambio anunció recientemente su plan para soportar más de 1000 tipos de acciones estadounidenses en forma tokenizada para finales de este año. Las principales características de este plan incluyen:
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la UE, pero la plataforma ha anunciado que lanzará una solución basada en alguna cadena de bloques Layer 2. Esto no solo expande el ecosistema de Ethereum, sino que también marca un acercamiento adicional de las finanzas tradicionales a la tecnología blockchain.
Sin embargo, esta innovación también ha suscitado algunas controversias. Hay opiniones que señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las acciones reales, y que los usuarios en realidad están comprando contratos tokenizados en lugar de acciones reales. Esto destaca la importancia de que las empresas se comuniquen claramente con los usuarios al promover productos financieros tokenizados.
diseño de acciones tokenizadas de una plataforma de intercambio
Otra plataforma de intercambio ha adoptado una estrategia diferente, lanzando acciones tokenizadas de EE. UU. y ETF en una cierta cadena pública junto con socios, abriéndose a usuarios no estadounidenses. Sus características incluyen:
Es interesante que, a pesar de que la plataforma tiene su propia red Layer 2, ha optado por otro ecosistema de cadena pública en el ámbito de las acciones tokenizadas. Vale la pena prestar atención a los efectos a largo plazo de esta elección estratégica.
Entrada de otros jugadores
Además de las dos mencionadas, otras empresas también están entrando activamente en el campo de las acciones tokenizadas:
Una plataforma de intercambio: lanza productos tokenizados de acciones y ETF en colaboración con socios, soporta múltiples redes de cadenas públicas, y en el futuro podría implementar la distribución de dividendos on-chain.
Un intercambio de criptomonedas: lanza la primera acción tokenizada, permitiendo el comercio 24/5, completamente on-chain, asegurando el cumplimiento mientras amplía los límites de los activos negociables.
Estructura del mercado y ecos de la historia
el potencial diseño de un intercambio de criptomonedas
Como un jugador importante en el campo de las criptomonedas, un intercambio de criptomonedas, aunque aún no ha entrado oficialmente, merece atención por sus movimientos. Se informa que la empresa está en comunicación con las autoridades regulatorias, buscando oportunidades de cumplimiento para la tokenización de acciones.
Las ventajas de la empresa incluyen:
Aunque la empresa no suele ser de las primeras en actuar, su estrategia cautelosa podría llevarla al éxito en el ámbito de las acciones tokenizadas.
La conformidad es clave
En comparación con los "activos sintéticos en espejo" lanzados por cierto acuerdo en 2020, el modelo actual adopta un enfoque más conforme y regulado, evitando el riesgo de repetir errores del pasado. Con la entrada de jugadores tradicionales y empresas líderes en el ámbito de las criptomonedas, se espera que el tamaño de las acciones tokenizadas supere con creces lo anterior.
La transformación del capital on-chain
Se espera que para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en transacciones on-chain podría superar los 20,000 millones de dólares e incluso alcanzar los 50,000 millones de dólares. Si una plataforma de intercambio lanza completamente su cadena Layer 2 y lleva todos los activos de acciones a la cadena, solo su base de usuarios y la gestión de fondos podrían superar los 100,000 millones de dólares.
La infraestructura financiera de estas "acciones hiper-tokenizadas" abrirá una nueva etapa de fusión profunda entre lo tradicional y la cadena. El futuro sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense ocupa una posición de liderazgo en esta tendencia, y las acciones tokenizadas se convertirán en una parte importante del mercado de capitales global.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones on-chain tienen la capacidad de operar las 24 horas, con costos de transacción más bajos, sin depender de canales intermediarios. Especialmente en los mercados extranjeros, donde originalmente se debía pagar una alta prima para acceder a las acciones de EE. UU., los activos on-chain pueden obtener exposición a las acciones de EE. UU. con casi "cero barreras", formando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones on-chain aún son difíciles de reemplazar completamente por el Mercado de capitales tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado on-chain puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fluctuaciones drásticas en eventos inesperados debido a la falta de mecanismos tradicionales de interrupción.
En el mercado de valores tradicional, los fines de semana y los mecanismos de interrupción proporcionan un amortiguador para el sentimiento del mercado. En comparación, la estructura "abierta las 24 horas" del mercado de criptomonedas puede, en ciertos casos, inducir ventas emocionales. Sin embargo, esto también atrae a aquellos usuarios insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la ininterrumpibilidad del mercado on-chain se están convirtiendo gradualmente en su atractivo.
Aunque actualmente la participación de las acciones tokenizadas en todo el mercado financiero sigue siendo mínima, con la profundización de la disposición de las grandes plataformas, su participación podría aumentar significativamente en los próximos dos o tres años. Incluso podría impulsar a las bolsas de valores tradicionales a construir plataformas on-chain, ofreciendo productos que cumplan mejor con los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la cadena y los mecanismos tradicionales, los mercados financieros están entrando en una fase de fusión multicapas. Las acciones tokenizadas ya no son productos conceptuales, sino una parte ineludible del sistema financiero real.
Actualmente ya hay proyectos en línea, como los productos de acciones tokenizadas en una plataforma DEX, que aunque todavía están en una etapa temprana, ya muestran el potencial de "precios anticipados". Este mecanismo de "descubrimiento de precios en cadena" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y los on-chain en el futuro.
Con el crecimiento continuo de las acciones tokenizadas, la transformación del mercado de capitales on-chain apenas ha comenzado.