Tendencia de tokenización RWA: redefiniendo la liquidez y accesibilidad de los activos

Desde este año, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una tendencia irreversible. Desde que las plataformas de intercambio planean lanzar acciones tokenizadas, hasta que un conocido intercambio de criptomonedas considera llevar sus propias acciones a la cadena; desde que los gigantes de las finanzas tradicionales se están posicionando activamente, hasta que los principales protocolos de DeFi incorporan RWA en su marco de colateral: la tokenización está remodelando completamente la liquidez y la accesibilidad de los activos.

A pesar de enfrentar desafíos como ajustes regulatorios y la mejora de la infraestructura, la pista RWA ha demostrado un gran potencial: el valor total bloqueado de activos tokenizados como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces, artículos de lujo, etc., ha superado los miles de millones de dólares. Según estadísticas de plataformas de datos, hasta la fecha, el valor total de gestión en la cadena del mercado RWA alcanza los 23,92 mil millones de dólares. Boston Consulting Group predice que para 2030, el tamaño de los activos tokenizados a nivel global alcanzará los 16 billones de dólares, representando el 10% de todos los activos invertibles.

Este artículo analizará las subcategorías de RWA con mayor potencial de desarrollo y revisará los proyectos líderes más representativos en cada campo.

Tokenización de bonos del gobierno: aumentar la Liquidez y la transparencia

La tokenización de bonos del gobierno es una innovación importante en el mercado financiero, que tokeniza los tradicionales bonos del gobierno, permitiendo a los inversores participar directamente en la inversión en bonos del gobierno a través de la blockchain, disfrutando de una mayor liquidez y transparencia.

Franklin Templeton lanzó FOBXX, el primer fondo de mercado monetario tokenizado registrado en el mundo, que invierte en valores del gobierno de EE. UU., ofreciendo a los inversores rendimientos estables y Liquidez.

OpenEden lanzó a través de la blockchain la tokenización de los bonos del Tesoro de EE.UU. (TBILL), lo que hace que el comercio en el mercado de bonos del Tesoro sea más descentralizado y mejora la liquidez de capital.

Matrixdock lanzó el Token de bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo (STBT), que asigna intereses a los titulares a través de un mecanismo de referencia en cadena todos los días, proporcionando a los inversores una herramienta de liquidez a corto plazo.

Securitize y sus socios han lanzado un fondo de Tokenización de bonos del gobierno estadounidense (USTY), dirigido a inversores calificados. La plataforma gestiona las operaciones del fondo a través de contratos inteligentes, aumentando la transparencia de la inversión.

Superstate ha lanzado el fondo de bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo (USTB), que ofrece liquidez en forma de tokenización, permitiendo a los inversores realizar transacciones rápidas y eficientes en la blockchain.

Hashnote ha lanzado el token USYC, que representa bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra, ofreciendo a los inversionistas productos de inversión de bajo riesgo y alta liquidez.

Una compañía de gestión de activos ha lanzado el fondo de bonos del estado tokenizado BUIDL, y se utiliza como colateral en varias plataformas de intercambio, ofreciendo más opciones a los inversores y al mismo tiempo mejorando la liquidez del mercado.

Stablecoins: la piedra angular del mercado de criptomonedas

Las stablecoins, como activos "ancla" en el mercado de criptomonedas, tienen un valor relativamente estable y juegan un papel crucial en el mercado de criptomonedas. Las características de tokenización de las stablecoins las convierten en criptomonedas digitales vinculadas a monedas o activos tradicionales, ofreciendo una mayor estabilidad.

Un conocido emisor de stablecoins está promoviendo a través de la ley GENIUS, exigiendo a los emisores de stablecoins que mantengan bonos del gobierno estadounidense a corto plazo por un valor equivalente como activo de reserva y realicen divulgaciones de reservas. Esta medida tiene como objetivo garantizar la transparencia y estabilidad de las stablecoins, mejorando la confianza del mercado.

Otros emisores de stablecoins como Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL y Sky también enfrentarán nuevos requisitos regulatorios, lo que podría requerir que ajusten sus mecanismos de reserva para cumplir con las nuevas normativas.

Tokenización de acciones: conectando los mercados bursátiles tradicionales con el mercado de criptomonedas

La tokenización de acciones permite que la inversión en acciones se realice a través de la blockchain, lo que permite a los inversionistas realizar inversiones fraccionadas con menos capital, al mismo tiempo que disfrutan de una mayor transparencia y liquidez.

BACKED Finance es una empresa de tecnología financiera con sede en la UE, que se especializa en la tokenización de acciones tradicionales y ETFs en "xStocks". Estos tokens operan en una blockchain, con el objetivo de proporcionar a los inversores de todo el mundo una experiencia de comercio de acciones estadounidenses 24/7. A finales de 2024, BACKED Finance ocupaba aproximadamente el 77% de la cuota de mercado en el mercado de acciones tokenizadas.

Dinari es una agencia de transferencia registrada en EE. UU. que ofrece acciones y ETF tokenizados bajo el nombre de dShares, asegurando que cada dShare corresponda 1:1 con acciones reales. Estos tokens son compatibles con el comercio en múltiples blockchains, incluyendo Ethereum, Arbitrum y Base. Dinari ofrece versiones tokenizadas de más de 100 acciones y ETF estadounidenses, con más de 25,000 clientes en más de 60 países, y ha procesado más de 10,000 transacciones.

Exodus Movement lanzó acciones tokenizadas llamadas EXOD, que representan sus acciones ordinarias de clase A. Estas monedas se gestionan en una determinada blockchain, con el objetivo de ofrecer a los inversores oportunidades de inversión innovadoras y seguras. El token EXOD ya se ha listado en NYSE American, convirtiéndose en la primera acción tokenizada en cotizar en una bolsa de valores estadounidense.

Crédito Privado: Financiamiento de bajo costo para pequeñas y medianas empresas

El crédito privado proporciona préstamos a empresas a través de instituciones financieras no tradicionales y tokeniza estos préstamos a través de la blockchain para aumentar la liquidez de capital y la transparencia.

Centrifuge proporciona canales de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al tokenizar activos como cuentas por cobrar. La plataforma simplifica el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes y aumenta la transparencia y seguridad de los préstamos.

Maple es una plataforma de crédito descentralizada que se centra en ofrecer préstamos sin garantía. Su plataforma gestiona los préstamos a través de contratos inteligentes, proporcionando nuevas oportunidades de inversión en deuda para los inversores.

Clearpool es un protocolo de crédito descentralizado que permite a las instituciones iniciar y gestionar préstamos. La plataforma ofrece un mercado de crédito transparente, lo que reduce el riesgo crediticio.

CREDIX es una plataforma que conecta a prestatarios e inversores, centrada en la tokenización del crédito privado. La plataforma gestiona los préstamos a través de contratos inteligentes, mejorando la transparencia del mercado.

TrueFi ofrece una plataforma descentralizada de préstamos no garantizados, proporcionando productos de crédito de bajo costo para inversores globales. A través de un mecanismo de préstamo descentralizado, TrueFi mejora la liquidez del mercado.

Goldfinch proporciona préstamos no garantizados a empresas a través de la gobernanza comunitaria, especialmente a empresas en países en desarrollo. La plataforma ofrece un canal de financiamiento de bajo costo para empresas globales, mejorando la accesibilidad financiera.

Tokenización de bienes raíces: los inversores globales comparten el mercado inmobiliario

La tokenización de bienes raíces permite a los inversores de bajos montos participar en el mercado inmobiliario, que tradicionalmente tiene una alta barrera de entrada, y disfrutar de una mayor liquidez.

Propy digitaliza las transacciones inmobiliarias a través de la blockchain, permitiendo a los inversores participar en el mercado inmobiliario global mediante tokenización. La plataforma llevó a cabo con éxito la primera transacción inmobiliaria en el mundo completada en blockchain.

RealT divide los activos inmobiliarios en pequeños tokens, permitiendo a los inversores globales participar en el mercado inmobiliario. A través de la tokenización, RealT permite a los inversores disfrutar de ingresos de alquiler mensuales y hace que las transacciones sean más transparentes.

Parcl combina la blockchain con los datos del mercado inmobiliario real, ofreciendo a los inversores oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario global. La plataforma, a través de un modelo de datos innovador, proporciona a los inversores opciones de inversión inmobiliaria más diversificadas.

Tokenización de obras de arte y coleccionables: nuevas vías de inversión

La tokenización de obras de arte y artículos de lujo no solo rompe las fronteras del mercado tradicional, sino que también brinda a más inversores la oportunidad de participar en la inversión de coleccionables de alto valor.

Courtyard.io tokeniza obras de arte a través de blockchain, permitiendo que las obras de arte se comercien como otros activos criptográficos. La plataforma ha atraído a numerosos inversores en arte y aficionados a la colección, ofreciendo una nueva forma de inversión.

Tiamonds tokeniza diamantes y otros objetos de valor, permitiendo a los inversores comprar y comerciar estos activos a través de la blockchain. La plataforma ofrece a los inversores un entorno de inversión de alta liquidez y transparencia.

WATCHES.io, COLLECTOR y DVIN son plataformas que se especializan en la tokenización de relojes de lujo, obras de arte y coleccionables de alta gama, ofreciendo nuevas oportunidades de inversión en activos.

Intercambio descentralizado: la nueva era del comercio de activos criptográficos

El intercambio descentralizado ( DEX ) ofrece una experiencia de comercio más transparente y segura para el mercado de criptomonedas, evitando las tarifas de intermediación de los intercambios centralizados tradicionales.

DigiFT es un exchange descentralizado que se centra en el comercio de derivados financieros y productos estructurados. A través de un enfoque descentralizado, DigiFT permite que los activos financieros tradicionales se comercien en la blockchain.

Swarm es una plataforma descentralizada que apoya la tokenización de activos y proporciona registros de transacciones transparentes. La arquitectura descentralizada de Swarm permite a los inversores de todo el mundo participar en la tokenización y el comercio de activos.

Las plataformas Mauve y Stobox se centran en la construcción de intercambios descentralizados, ofreciendo servicios de gestión y negociación de activos digitales.