PayFi: La nueva fuerza emergente en la industria de pagos Web3

Recientemente, se llevó a cabo una conferencia muy esperada en Hong Kong, donde una figura prominente dará un discurso principal sobre la nueva red de pagos global de monedas estables conforme a la normativa. Como una persona clave en el ámbito de Web3, su atención a la esfera de pagos sin duda es emocionante, ya que no solo destaca el amplio potencial de la industria de pagos en Web3, sino que también podría presagiar un crecimiento explosivo en este campo.

Actualmente, la industria de PayFi tiene un amplio horizonte pero enfrenta numerosos desafíos. Para desarrollarse a largo plazo en este campo, el cumplimiento y la gestión de riesgos de alta dificultad son condiciones indispensables. A largo plazo, necesitamos enfocarnos en la tendencia de desarrollo saludable del cumplimiento regulatorio. Para los proyectos de PayFi, además de innovar en las modalidades y fortalecer la gestión de riesgos, es crucial elegir socios que cuenten con licencias de cumplimiento. Ya sea en monedas estables o plataformas de intercambio, una vez que se forme una sinergia, traerá enormes oportunidades para la industria.

PayFi: Nueva concepción, viejo problema

Eficiencia de rotación de capital: el núcleo del valor temporal del dinero

PayFi (Finanzas de Pago) es un concepto único en el ámbito de Web3, propuesto originalmente por una figura reconocida en la industria, y se define como un nuevo mercado financiero construido en torno al valor temporal del dinero.

El valor temporal del dinero significa que el dinero tiene diferentes valores en diferentes períodos de tiempo. En términos simples, un dólar hoy puede aumentar de valor en el futuro a través de inversiones, gestión financiera, préstamos, etc. El grado de este aumento en el valor depende directamente de la eficiencia del capital, los costos y los rendimientos de cada ciclo de capital.

Entonces, ¿por qué se necesita Web3 para la transformación de pagos? La razón principal es que el valor temporal del dinero en Web2 se ha debilitado considerablemente, lo que incluye el aumento de costos, la reducción de ingresos y la baja conveniencia para acceder a los servicios.

Por lo tanto, podemos describir PayFi como: un mercado financiero innovador que, a través de la tecnología blockchain, se centra en mejorar la eficiencia del capital, los costos y los ingresos en el contexto de los pagos y liquidaciones. Es importante destacar que PayFi se enfoca principalmente en los pagos y liquidaciones, y no en las transacciones financieras, y su mejora principal del valor del tiempo radica en acortar el tiempo de liquidación de fondos y aumentar la eficiencia de rotación.

Comparación entre RWA y PayFi

RWA (activos del mundo real) y PayFi pertenecen a la categoría de interacción entre el mundo blockchain y el mundo real, pero son diferentes en algunos aspectos:

• RWA se centra en llevar activos del mundo real a la cadena, mejorando su liquidez.
• PayFi se centra en mejorar la conveniencia de las transacciones de activos reales y satisfacer las necesidades financieras no cubiertas a través de la blockchain.

Desde una perspectiva de demanda, PayFi tiene una mayor urgencia en el mundo real. No solo refleja la necesidad urgente del mundo real, sino que también refleja los cuellos de botella en el desarrollo del propio mundo blockchain.

Los cuellos de botella en el desarrollo de blockchain y las oportunidades de PayFi

El mundo actual de la blockchain enfrenta problemas de agotamiento narrativo y segmentación de la liquidez. Muchos proyectos carecen de escenarios de demanda real y tienen una débil capacidad de auto-sostenimiento. En el mundo real, el sistema internacional de pagos y liquidaciones es ineficiente, y los fenómenos de oligopolio financiero y desigualdad son cada vez más graves.

Aunque la blockchain puede no resolver perfectamente todos los problemas del mundo real, al menos es uno de los caminos más prometedores en la actualidad. Esta es también la razón por la cual numerosos gigantes de Web2 y líderes de Web3 están apostando por este sector.

El ecosistema PayFi comienza a tomar forma

La amplia ecología depende de socios de cumplimiento.

El proyecto PayFi necesita integrar múltiples fuerzas, incluyendo:

1. Elegir un entorno regulatorio relativamente flexible y ciudades amigables con las criptomonedas para operar.
2. Colaborar con grandes instituciones licenciadas que puedan ofrecer un conjunto completo de servicios de cumplimiento.

Tomando Hong Kong como ejemplo, no hay muchas instituciones que cumplan con estas condiciones, y algunas grandes plataformas de trading con licencia son socios ideales para el proyecto PayFi. Este tipo de colaboración puede reducir la dificultad de la sinergia del proyecto, lo que facilita la rápida construcción y expansión del reconocimiento.

Perspectivas de desarrollo de la pista

Aunque el concepto de PayFi no se ha propuesto desde hace mucho tiempo, ya se ha convertido en una nueva narrativa muy destacada en la industria. Varios capitalistas de riesgo de primer nivel y fondos de cadenas públicas ya han participado en ello. Recientemente, algunas actividades de la industria también han mostrado los proyectos y tecnologías relacionadas con el sector de PayFi, con el objetivo de reducir la barrera de entrada para el desarrollo de proyectos.

Desde la perspectiva regulatoria, diferentes regiones tienen diferentes marcos regulatorios para los negocios de pago, y los proyectos deben considerar los requisitos de licencia correspondientes.

En general, aunque la pista de PayFi aún no se ha convertido en una corriente principal, la alta atención de la industria hacia ella indica el potencial de esta dirección. La forma inicial de la pista ya se ha formado, y el desarrollo futuro es prometedor.

Los tres grandes desafíos que enfrenta PayFi

1. Gestión de cumplimiento en toda la cadena: el cumplimiento integral desde la cadena hasta fuera de la cadena es clave.
2. Gestión de riesgos técnicos, de seguridad y de crédito: es necesario equilibrar el control de riesgos en línea y fuera de línea.
3. La barrera de entrada para los usuarios es alta: actualmente es más adecuada para instituciones/personas de alto patrimonio, y cómo reducir la barrera en el futuro es un gran desafío.

Sugerencias y perspectivas

PayFi podría desarrollarse en el futuro como un modelo de negocio integrado de financiamiento de pagos, combinando DeFi y RWA. Se podría considerar colaborar con protocolos DeFi y plataformas de comercio reguladas para integrar la liquidez del mundo blockchain y diseñar productos diversificados.

Para las plataformas de negociación centralizadas y los protocolos DeFi, PayFi también ofrece nuevas formas de retener los fondos de los usuarios. Por ejemplo, los usuarios pueden ingresar y retirar dinero a través de una plataforma de negociación, invertir en activos criptográficos y luego invertir las ganancias en productos de inversión que tienen como activo subyacente el proyecto PayFi.

Desde la perspectiva del tamaño del mercado, el mercado de todo el sector de pagos es enorme, mientras que PayFi actualmente solo ha expandido su presencia en el mercado de cola larga que ha sido ignorado por las finanzas tradicionales. Con el avance del proceso de regulación en el mundo blockchain, el tamaño potencial del mercado de PayFi podría alcanzar niveles de billones.

En el futuro, con la eliminación de las barreras de ingresos y retiradas, la profundización de la fusión entre lo online y lo offline, y la aceleración del proceso de cumplimiento, PayFi podría convertirse en un punto de inflexión clave para la adopción masiva de Web3.