Gran resumen de los protocolos de rendimiento real en el campo de las Finanzas descentralizadas

En el ecosistema de Finanzas descentralizadas, la mayoría de los proyectos atraen liquidez ofreciendo generosas recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el TVL a corto plazo, presenta dos problemas principales: primero, la emisión excesiva de tokens sin un respaldo de valor real puede llevar al colapso del sistema; segundo, la lealtad de los usuarios es baja, por lo que una reducción en los incentivos provocará su pérdida.

Por lo tanto, un protocolo de Finanzas descentralizadas realmente de calidad debería tener las siguientes características:

1. Alta adecuación del producto al mercado, demanda de usuarios estable
2. Poder generar ingresos en cadena de manera continua a través del producto
3. Ingresos mayores que los costos operativos y la cantidad de emisión de tokens
4. Pagar rendimientos con activos confiables como ETH o stablecoins

Basado en estos estándares, los siguientes 7 protocolos merecen atención:

1. BTRFLY (Cartel Redactado)

BTRFLY lanzó la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de ingresos reales. Los usuarios pueden obtener rlBTRFLY bloqueando BTRFLY y ganar ingresos distribuidos en ETH.

2. Gains Network (Polygon)

Una plataforma de trading de margen descentralizada que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente ofrece DAI Vault y GNS-Dai LP, y el staking de GNS en una sola moneda se lanzará pronto.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI: Depositar UMAMI puede generar aproximadamente un 5% de rendimiento anual en WETH de los ingresos del protocolo.
• GLP/TCR USDC Pool: obteniendo aproximadamente un 20% de rendimiento anual a través de la cobertura con GMX y TracerDao.

4. Kujira (Cosmos)

Ofrece múltiples productos, incluyendo la plataforma de liquidación Orca, el intercambio descentralizado Fin, entre otros. Al hacer staking de KUJI, se puede obtener una parte de los ingresos de la plataforma, actualmente la tasa de rendimiento anualizada es del 0.49%.

5. Trader Joe (Avalanche)

El DEX número uno en Avalanche. Apuesta JOE para obtener sJOE y gana recompensas en USDC. Se cobra una tarifa del 0.05% por cada transacción, que se convierte en stablecoins y se distribuye a los poseedores de sJOE.

6. Synthetix (Ethereum / Optimismo)

Proyecto innovador de Finanzas descentralizadas, que permite la creación de activos sintéticos y el comercio de criptomonedas, divisas, etc. Al hacer staking de SNX se puede obtener:

1. Beneficios de sUSD provenientes de los traders
2. Recompensas por inflación de SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Intercambio de contratos descentralizados, ofrece hasta 30 veces de apalancamiento. Se deduce una tarifa del 30% de las transacciones, que se convierte en ETH/AVAX y se distribuye a los stakers de GMX. Actualmente es la dApp número uno en Arbitrum.

Al evaluar estos proyectos, se debe prestar especial atención a:

• Fuente de ingresos
• Ingresos del protocolo
• Suministro y emisión de tokens
• Método de pago de ingresos
• Atractivo de la red

Los riesgos a tener en cuenta incluyen la posible presión regulatoria y la complejidad de la ingeniería financiera involucrada en algunos proyectos. Los inversores deben evaluar con cautela y controlar razonablemente los riesgos.