Marco de análisis de inversión en Memecoins

El valor de inversión de los Memecoins

Algunas memecoins tienen un alto valor beta en los activos de Layer 1 (L1), lo que las convierte en opciones de inversión atractivas. Tomemos como ejemplo BONK, una pequeña asignación puede proporcionar un efecto de apalancamiento sobre Solana sin aumentar el riesgo de apalancamiento.

La señal que nos preocupa es que el beta de 30 días supere al beta de 90 días en movimiento. Cuando esto ocurre, el rendimiento promedio de BONK a 30 y 60 días alcanza el 124% y el 413%, respectivamente.

La explosión de BONK suele ocurrir al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento promedio de BONK es el siguiente:

• 1 semana de retorno promedio 26%
• 30 días de rendimiento promedio 141%
• Retorno promedio de 60 días 512%

Es importante tener en cuenta que en aproximadamente 1/3 de los casos BONK en realidad caerá, lo que indica que el desempeño de SOL no puede garantizar completamente el excelente rendimiento de BONK.

BONK suele tener una correlación positiva con SOL, pero en períodos en que BONK se desempeña bien, como en el Q4 de 2023 y el Q1 de 2024, esta correlación tiende a debilitarse.

Análisis de datos en la cadena

Además del rendimiento del precio, también analizaremos los datos en cadena para evaluar la calidad de los memecoins. A continuación, se presentan algunos indicadores clave:

1. Crecimiento de titulares de Token (90 días )
2. Mediana y promedio de tenencia
3. La proporción de poseedores que tienen más de $1000
4. El porcentaje de titulares que poseen más de $100k
5. Tasa de retención de ballenas
6. Flujo neto de entradas/salidas de grandes ballenas en DEX

Estos indicadores pueden ayudarnos a comprender la calidad relativa y la confianza de la base de tenedores.

Otras consideraciones

• Liquidez de negociación
• ¿Ha experimentado múltiples retrocesos de más del 50%?
• El volumen de contratos no liquidados ( para el Token ) que se negocia en las principales plataformas de negociación.

Evaluación de la comunidad y la fe

Al evaluar la comunidad de memecoin, nos enfocamos en:

• Narrativa resonante y eslogan comunitario
• Fuerte creencia y sentido de pertenencia
• Liderazgo y habilidades de coordinación
• Grado de integración cultural
• Actividades y estrategias de promoción en redes sociales

Evaluación de valor justo

Principalmente evaluamos el valor justo a través de la comparación entre el valor y el valor de mercado, utilizando el índice MVRV (. Cuando la relación MVRV es inferior a 1, puede indicar que se está acercando a un fondo local.

Análisis de energía cinética

En ausencia de fundamentos, nos centraremos en:

• Índice de Fuerza Relativa ) RSI (
• Media móvil
• Tendencias de búsqueda de Google

Entorno macroeconómico

La inversión en memecoins depende en gran medida de las condiciones de liquidez favorables y del sentimiento de aversión al riesgo. Al considerar una inversión, es necesario prestar atención al entorno del mercado en general.

Conclusión

Este marco abarca por qué elegir ciertos memecoins, cómo identificar proyectos sólidos, cómo evaluar el valor justo y cuándo comprar y vender. Aunque no se puede garantizar el éxito absoluto, este enfoque sistemático puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en el arriesgado mercado de memecoins.