Análisis de estrategias de inversión en Memecoins

¿Por qué considerar Memecoins?

Las memecoins suelen tener un alto valor beta en activos de Layer 1 (L1). Una asignación moderada de ciertas memecoins, como las monedas culturales del ecosistema de Solana, puede proporcionar un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin aumentar el riesgo de liquidación.

La señal clave es cuando el beta de 30 días supera al beta de 90 días. En este momento, el rendimiento promedio de 30 y 60 días de ciertos memecoins puede alcanzar niveles significativos.

La comparación de la tendencia de precios muestra que el cambio en el patrón de aversión al riesgo suele ser rápido, y los memecoins pueden superar significativamente en el corto plazo. Esto destaca la importancia de comprar en el momento adecuado.

El aumento de ciertos memecoins suele ocurrir de manera sincronizada con el aumento de sus activos L1 correspondientes. Sin embargo, el rendimiento de los activos L1 no garantiza completamente el desempeño excepcional de los memecoins.

Las memecoins suelen mantener una correlación con sus activos L1. Sin embargo, durante los períodos en que las memecoins tienen un buen desempeño, esta correlación tiende a debilitarse.

Análisis de datos en cadena

El análisis de datos en cadena puede proporcionar a los poseedores una visión de la calidad relativa y la confianza básica. A continuación se presenta una comparación de algunos indicadores clave:

1. Tasa de crecimiento de 90 días para los poseedores de tokens
2. Mediana y cantidad promedio en posesión
3. Proporción de billeteras que poseen más de $1000
4. Proporción de billeteras que poseen más de $100k
5. Tasa de retención de grandes tenedores
6. Ingresos/egresos netos de grandes tenedores en intercambios descentralizados

Estos indicadores ayudan a evaluar la popularidad de los memecoins, la confianza de los poseedores y el comportamiento de los grandes inversores.

Otras consideraciones

Además de los datos en cadena, la liquidez de las transacciones y la volatilidad de los precios también son factores importantes a considerar. Para los tokens que se negocian en plataformas de intercambio principales, el volumen de contratos no liquidados es un indicador que merece atención.

Comunidad y Fe

Al evaluar los memecoins, los factores comunitarios no se pueden ignorar:

• Potencial de audiencia global
• Narrativa conmovedora y eslóganes comunitarios
• La fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad
• Liderazgo y coordinación
• Grado de integración cultural
• Estrategias de marketing, como atraer a usuarios jóvenes a través de TikTok

Evaluación del valor

Evaluar el "valor justo" de un memecoin se puede hacer de las siguientes maneras:

1. Ratio MVRV: comparación entre el valor realizado y el valor de mercado
2. Indicador de momentum:
   • Índice de Fuerza Relativa (RSI)
   • La posición del precio en relación con la media móvil clave
3. Tendencias de búsqueda de Google y indicadores de sentimiento social

Entorno macroeconómico

Las memecoins son altamente sensibles a las condiciones de liquidez. Un entorno de liquidez y económico favorable, junto con el regreso del sentimiento de aversión al riesgo, son factores clave a considerar al asignar memecoins.

Resumen del marco de inversión

1. Entender la posición de los memecoins en la cartera de inversiones
2. Identificar memecoins fuertes a través de datos en cadena
3. Utilizar indicadores como MVRV para evaluar el "valor justo"
4. Juzgar el momento de compra según el entorno macroeconómico y los indicadores de momentum
5. Utilizar indicadores de momentum y RSI para determinar el momento de venta

A pesar de esto, invertir en memecoins sigue siendo de alto riesgo. Este marco está diseñado para ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en este complejo mercado.