moneda estable, RWA y Finanzas descentralizadas: tres catalizadores impulsando la reevaluación del valor de ETH

Recientemente, el rendimiento de las acciones de criptomonedas ha sido bueno, lo que ha llevado a los inversores a reflexionar sobre el aumento del mercado después de la aprobación de la ley de monedas estables, el auge de las acciones relacionadas con ETH, las oportunidades de RWA y la relación con ETH. Este artículo revisará sistemáticamente la lógica relacionada desde una perspectiva a largo plazo.

Uno, exhibición de datos sobre el rápido desarrollo de las monedas estables y RWA

La capitalización de mercado de las monedas estables alcanzó un nuevo máximo histórico de 258,3 mil millones de dólares. La ley de monedas estables de EE. UU. está avanzando, y la regulación de monedas estables en Hong Kong está a punto de entrar en vigor. El Departamento del Tesoro de EE. UU. prevé que la capitalización de mercado de las monedas estables podría crecer más de 10 veces en los próximos años.

El mercado de RWA creció de 5,2 mil millones de dólares en 2023 a 24,3 mil millones de dólares en la actualidad, con un aumento del 460%. Según las previsiones de la industria, entre el 10% y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados para 2030-2034, con un tamaño que podría alcanzar entre 40 y 120 billones de dólares.

Dos, las ventajas estructurales de RWA

RWA digitaliza activos del mundo real a través de la tecnología blockchain, con las siguientes ventajas:

1. Programabilidad: gestión automática de activos a través de contratos inteligentes

2. Revolución de liquidación: lograr liquidaciones instantáneas, reducir el riesgo de contraparte

3. Revolución de la liquidez: aumentar la liquidez de los activos de baja liquidez

4. Accesibilidad global: romper las limitaciones geográficas y ampliar la base de inversores

Actualmente, RWA se refiere principalmente a áreas como préstamos privados, bonos del gobierno, acciones, productos básicos y capital privado.

Tres, la fusión de moneda estable-RWA-Finanzas descentralizadas

La moneda estable es la base de la integración de las finanzas tradicionales en la cadena. RWA impulsa la tokenización de una gran cantidad de activos. DeFi fusiona los nuevos activos en la cadena con protocolos maduros, logrando eficiencia y automatización.

Casos de fusión de RWA y Finanzas descentralizadas:

1. Securitize conecta el sistema DeFi a través de sTokens

2. La fusión de USDtb de Ethena BUIDL obtiene un límite inferior de ganancias estables

Cuatro, ETH se convierte en la opción principal para las instituciones

ETH actualmente es la principal cadena pública para la tokenización de activos institucionales, con una participación superior al 58%. Las razones por las que las instituciones eligen ETH:

1. La máxima seguridad

2. El ecosistema DeFi más maduro, la mejor liquidez

3. Alto grado de descentralización, amplio alcance de negocios a nivel mundial

Etherealize considera que ETH es el petróleo digital, proporcionando energía, garantía y reserva para el nuevo sistema financiero. ETH es un activo multifuncional, difícil de valorar con métodos tradicionales.

El proceso de revalorización de ETH está ocurriendo:

1. Aumento de la demanda institucional

2. La demanda de ingresos en criptomonedas nativas se acelera

3. Acumulación estratégica de ETH

4. ETH como activo de fondos institucionales

En resumen, aunque ETH no es la única opción a largo plazo para las instituciones, actualmente es la mejor solución para la tokenización de grandes activos. Con la triple catalización de las monedas estables, RWA y Finanzas descentralizadas, se espera que el valor de ETH sea reevaluado.