Informe semanal del mercado de criptomonedas: reestructuración de la valoración en el sector de Finanzas descentralizadas, se muestran rotaciones en la zona

Visión general del mercado

tendencia principal del mercado

• El índice de sentimiento del mercado cayó del 91% al 53%, permaneciendo en la zona de codicia, pero BTC se mantiene en alta volatilidad mientras que las altcoins están bajo presión, lo que muestra un aumento en la diferenciación del mercado.
• El valor de mercado de USDT y USDC ha crecido en un 2.91% y un 3.23% respectivamente, (, el TVL total de DeFi ha continuado aumentando hasta 54.1 mil millones de dólares, lo que indica que el mercado sigue atrayendo nuevos fondos.
• El sector de Finanzas descentralizadas lidera el mercado con una tasa de retorno semanal del 16.47%, el volumen de operaciones DEX alcanza un nuevo máximo en 2024 de 630 mil millones de dólares), mostrando una fuerte dinámica de desarrollo.
• El mercado de Meme coins vuelve a la vista, mostrando una actividad activa en medio de la volatilidad del mercado, trayendo nueva liquidez y puntos de crecimiento de usuarios al mercado.
• Los proyectos DEX han recibido la mayor atención, mientras que sectores como AI y GameFi han mostrado un rendimiento débil, reflejando cómo los puntos de interés del mercado se están concentrando en la infraestructura y en la zona de liquidez.
• Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela, centrándose en las oportunidades de proyectos de re-staking y en la zona DEX, al mismo tiempo que se presta atención a las posibles fluctuaciones del mercado que pueda traer la reunión de política monetaria de la Reserva Federal la próxima semana.

( análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% de la semana pasada al 53%, aún en la zona alcista.
• Las monedas alternativas tuvieron un rendimiento peor que el índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia de caída oscilante. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado experimentó un cierre forzoso de posiciones por aproximadamente 2,000 millones de dólares, con una notable desapalancamiento de las posiciones largas. Se espera que las monedas alternativas se mantengan sincronizadas con el índice de referencia a corto plazo, con una probabilidad baja de un mercado independiente.

) Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia de amplia fluctuación esta semana, y el índice de sentimiento sigue en fase alcista.
• Los proyectos relacionados con Finanzas descentralizadas se destacan, mostrando el interés continuo del mercado en mejorar los ingresos básicos.
• Los proyectos de tipo DEX han tenido un buen desempeño, mostrando que los inversores en la cadena comienzan a participar activamente en las actividades de inversión en la cadena.
• La zona de Meme vuelve a estar en el punto de mira y comienza a recibir atención del mercado.

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Zona de tendencias

( DEX

Esta semana, debido a la gran fluctuación de precios en el mercado en general, se han creado muchas oportunidades de ganancias para los inversores, y los inversores en la cadena han estado utilizando DEX para realizar transacciones, lo que ha impulsado el crecimiento de los proyectos DEX.

Datos en cadena de DEX:

• TVL: ha subido de 25.22B la semana pasada a 26.58B ahora, un aumento del 5.39%, con fondos ingresando activamente en proyectos DEX.
• Volumen de transacciones semanal: alcanzó el valor máximo de 63,000 millones de dólares en 2024, con un volumen de transacciones en las últimas 24 horas de 7,580 millones de dólares, un aumento explosivo en el volumen de transacciones.

La zona DEX presenta una clara tendencia de actualización del modelo de negocio. Protocolos líderes como Hyperliquid y dYdX están transformándose de una función de trading única a una infraestructura financiera integral. Este camino de evolución se manifiesta en: los protocolos basados en su propia arquitectura de cadena, logrando la integración vertical a través de la agregación de funciones, creando un ecosistema de servicios DeFi todo en uno. Esta innovación arquitectónica marca que la pista DEX está evolucionando de un nivel de trading único hacia una infraestructura financiera integral, y la reestructuración del valor de la pista está en curso.

) SUI

El ecosistema Sui ha tenido una alta discusión esta semana, el precio de SUI ha aumentado un 7.8%, superando a BTC y ETH, y el crecimiento de los proyectos de Finanzas descentralizadas en el ecosistema ha sido excepcional.

Datos de proyectos DeFi en la cadena Sui:

• TVL: aumentó del 1.598B de la semana pasada a 1.793B, un crecimiento del 12.88%.
• Cuentas: un total de 66,543,317, un aumento de 2,184,755 en comparación con la semana pasada ###3.39%###.
• Volumen de transacciones DEX: El total de transacciones de los principales DEX ( Cetus, Aftermath Finance y BlueMove DEX ) supera los 35 mil millones de dólares, con un promedio diario de 466 millones de dólares.
• Crecimiento del TVL de proyectos de Finanzas descentralizadas: los tres primeros, NAVI Protocol, Suilend y Aftermath Finance, tienen tasas de crecimiento de TVL de 1.14%, 17.22% y 1.72%, respectivamente.

La cadena Sui mantiene un rápido desarrollo, el precio de SUI es más fuerte que el mercado, lo que impulsa el crecimiento del APY de los proyectos DeFi en la cadena, además de que existe una gran volatilidad en el mercado que presenta oportunidades de ganancias, atrayendo a un gran número de usuarios a participar y promoviendo el desarrollo de todo el ecosistema Sui.

Finanzas descentralizadas

( clasificación de crecimiento del TVL

Los 5 principales aumentos de TVL de los proyectos del mercado en la última semana ) TVL > 30 millones de dólares ###:

| Nombre del proyecto | Aumento en la última semana | TVL(millones) | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilonia | 67.32% | 3782.36 |
| Dinero habitual | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Introducción del proyecto: Protocolo de activos sintéticos descentralizado basado en Ethereum, que ofrece exposición en cadena a activos del mundo real.
• Últimos desarrollos: Aumentar el APY de los usuarios LP, completar la adquisición de la plataforma de tokens apalancados TLX, lanzar un plan de incentivos para tokens apalancados.

Babylon( no ha emitido moneda):

• Introducción al proyecto: mejorar la seguridad de otras blockchains PoS mediante la seguridad de Bitcoin, activando activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza.
• Últimos desarrollos: gracias a la sostenibilidad de los altos niveles de BTC y la confianza de los usuarios en el futuro, Binance apoya la obtención de ganancias directamente mediante el staking de BTC desde la cuenta.

Usual Money(USUAL):

• Introducción al proyecto: proyecto de moneda estable descentralizada respaldado por Binance, que incluye la moneda estable USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
• Últimos desarrollos: Después de la actualización de Checker, el rendimiento anual de los productos de bonos alcanza el 48%, atrayendo a los usuarios a participar en arbitraje de alto rendimiento.

BounceBit(BB):

• Introducción al proyecto: Capa base de re-pledge del ecosistema Bitcoin, con una profunda colaboración con Binance para construir componentes de CeDeFi.
• Últimos desarrollos: Aumentar las tasas de interés de staking de varios tokens, colaborar con Ondo para introducir RWA tokenizados.

Equilibria(EQB):

• Introducción del proyecto: El proyecto Gun Pool utiliza el modelo veToken de Pendle para ofrecer altos rendimientos a los LP.
• Últimos desarrollos: se ha fortalecido la colaboración con Curve para lanzar un nuevo fondo mejorado, elevando el APY de los usuarios hasta un 59%.

Los proyectos con un crecimiento rápido del TVL esta semana se concentran principalmente en la zona de rendimientos de stablecoins ( piscina de ametralladora ).

( desempeño general de la zona

• La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT creció un 2.91% hasta 145.1 mil millones de dólares, USDC creció un 3.23% hasta 41.5 mil millones de dólares, lo que muestra que los fondos del mercado continúan ingresando.
• La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo tradicionales están disminuyendo, las tasas de arbitraje de proyectos DeFi en cadena están aumentando, y volver a DeFi se está convirtiendo en una buena opción.
• Situación de fondos: el TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 53.2 mil millones de dólares a 54.1 mil millones de dólares, un crecimiento del 1.69%, manteniendo una tendencia de aumento constante durante casi dos meses.

) análisis en profundidad

Los factores clave que impulsan el aumento en esta ronda:

1. Entorno del mercado: El ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda de liquidez en general.
2. Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica de préstamos refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios de los fondos
3. Lado de ingresos: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, y los ingresos endógenos del protocolo han mejorado significativamente.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco en la zona de Finanzas descentralizadas, formando un impulso de crecimiento saludable.

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Otras actuaciones en la zona

( cadena pública

Los 5 principales aumentos de TVL de las cadenas públicas del mercado en la última semana:

| Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | TVL)millones### | |---------|----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: contratos no cerrados alcanzan los 3,500 millones de dólares, superando a DYDX como el mayor DEX Perp en cadena, el volumen de transacciones se amplió rápidamente después del lanzamiento del proyecto ME.

Sui:Movement la emisión de monedas impulsa el aumento de Move, en colaboración con las billeteras Backpack y Phantom, la moneda Meme en cadena KAPI está en auge, el volumen diario de transacciones en DEX supera los 4.66 millones de dólares.

Algorand: la moneda Meme en cadena MONKO tiene una alta popularidad, apoyando fuertemente la zona RWA, y las monedas estables USDCa y EURD cumplen con los estándares de MiCA.

PulseChain: la actividad de las monedas Meme en la cadena es alta, el volumen de transacciones de DEX PulseX ha aumentado un 62%, y hay rumores en el mercado de que PLS se listará en Binance.

Bitcoin: se desempeña bien, los usuarios son optimistas sobre el futuro, más BTC se invierte en proyectos BTCFi para obtener ingresos adicionales.

( Resumen de la tabla de aumento de precios

En la última semana, los 5 tokens con mayor aumento en el mercado ) no incluyen tokens con un volumen de transacciones demasiado bajo y monedas meme ###:

| Token | Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | Capitalización de mercado circulante | Tasa de circulación | |-----|---------|----------|---------|-------| | USUAL | Usual | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Esta semana, la lista de aumentos muestra características de concentración en la zona, la mayoría de los tokens en aumento pertenecen a la pista de las cadenas públicas.

USUAL: Después de la actualización de Checker, el rendimiento anualizado de los productos de bonos alcanza el 48%, atrayendo a los usuarios a participar en arbitrajes de alto rendimiento.

BGB: Lanzamiento de tokens populares, especialmente Meme, con un volumen de transacciones que supera a OKX, el CEO anuncia que está considerando regresar al mercado estadounidense.

SUSHI: lanzamiento de la funcionalidad Dojo Agent y Tweet Token, la DAO propone una estrategia de diversificación de fondos.

ORCA: Fortaleciendo la colaboración con Binance, lanza una nueva herramienta de creación de tokens, apoyando el Hackathon de IA de Solana.

ACX: Ha alcanzado una importante colaboración con Binance, lanzando múltiples plataformas de Binance, y colaborando con HTX Global y Bitvavo.

( Lista de aumentos de tokens Meme

| Token | Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | Capitalización de mercado circulante | Cadena pública asociada | |-----|---------|----------|---------|--------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON )Runes### | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Este semana, los proyectos Meme han vuelto a la vista del mercado, mostrando un buen desempeño, creando un efecto de riqueza en la cadena y atrayendo a más usuarios a participar.

( tendencia en redes sociales

Esta semana, los datos estadísticos muestran que DEX es el tema más frecuente. La situación de los tokens en la lista es la siguiente: ) no incluye tokens con un volumen de transacción demasiado bajo ni monedas meme ###:

| Token | Capitalización de mercado ( mil millones ) | FDV ( mil millones ) | Tasa de circulación | Cambio semanal | |-----|---------|--------|-------|---------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

Los proyectos de DEX muestran una tendencia general al alza, superando a otras zonas. La volatilidad del mercado ofrece oportunidades de trading, y los usuarios en la cadena participan activamente, lo que lleva a un aumento en el volumen de transacciones de cada DEX.

( panorama general de temas del mercado

| zona |