RWA Descentralización moneda estable：usual.money解析

Las monedas estables son la piedra angular de la industria de las criptomonedas, desempeñando un papel clave en los pagos a gran escala y en la adopción generalizada de la industria. Hasta finales de julio de 2024, la capitalización total de las monedas estables alcanzó los 168 mil millones de dólares, de los cuales dos grandes monedas estables centralizadas ocupan aproximadamente el 90% de la cuota de mercado.

El mercado de monedas estables es muy lucrativo, y los principales participantes generaron más de 10 mil millones de dólares en ingresos en 2023. Este monopolio de beneficios va en contra del espíritu de Descentralización, lo que ha dado lugar a varios proyectos de monedas estables descentralizadas. Estos proyectos se dividen principalmente en tres categorías: sobrecolateralización, colateralización equivalente y subcolateralización.

Sin embargo, la mayoría de los proyectos de moneda estable descentralizada aún dependen de activos criptográficos como garantía, lo que requiere mecanismos complejos para enfrentar la volatilidad de precios. La introducción de activos del mundo real (RWA) puede resolver eficazmente este problema. En 2023, el crecimiento de RWA en la blockchain superó el 800%, mostrando un gran potencial.

El proyecto usual.money utiliza bonos del Tesoro de los Estados Unidos como colateral, combinando contratos inteligentes de Ethereum para proporcionar transparencia y seguridad, y devuelve las ganancias a la comunidad y a los contribuidores. Este diseño combina las características 1:1 de activos del mundo real de monedas estables centralizadas con las ventajas de seguridad y transparencia en la cadena.

Fondo del proyecto

En abril de 2024, Usual Labs completó una financiación de 7 millones de dólares, liderada por una conocida institución de inversión. El fundador Pierre Person fue un político francés y tiene una amplia experiencia en la promoción de la legislación sobre activos criptográficos.

El 10 de julio, se lanzó la mainnet de Usual. A principios de agosto, el valor total de activos bloqueados (TVL) del proyecto alcanzó los 146 millones de dólares. Su moneda estable USD0 se comercia principalmente en el pool USD0/USDC de Curve, con una liquidez de más de 11 millones de dólares.

USD0 todavía tiene una bóveda dedicada en la plataforma de préstamos Morpho, que ofrece un valor de préstamo de liquidación de hasta el 86%, con un colateral total cercano a 30 millones de dólares. Los usuarios que participan en estas piscinas pueden recibir simultáneamente recompensas de Pills de Usual y recompensas de tokens de Morpho.

El token del proyecto $USUAL se espera que realice el evento de generación de tokens (TGE) en el cuarto trimestre de 2024, donde el 90% se asignará a la comunidad.

Mecanismo Central

préstamo y acuñación

USD0 se puede acuñar de dos maneras:

1. Depósito directo de RWA: los usuarios depositan RWA calificado en una proporción de 1:1 para obtener USD0.
2. Depósito indirecto de USDC/USDT: los usuarios depositan USDC/USDT, y un tercero proporciona la garantía RWA, obteniendo USD0 en una proporción de 1:1.

Este diseño aborda los desafíos de liquidez que enfrentan los RWA en el mercado de criptomonedas, permitiendo que los inversores minoristas también obtengan rendimientos de RWA.

modo de ganancias

USD0++ es la versión de bloqueo de valor agregado de USD0. Los usuarios pueden bloquear USD0 en el USD0 Liquid Bond para obtener beneficios, eligiendo una de las dos siguientes opciones:

1. Rendimiento de tokens USUAL: se pueden reclamar tokens USUAL diariamente.
2. Garantía de interés básico: después de bloquear durante 6 meses, se puede obtener un retorno equivalente a al menos USD0 en ganancias de garantía, pudiendo elegir en forma de token USUAL o USD0.

Independientemente de cómo se obtenga USD0++, los poseedores tienen derecho a reclamar tokens USUAL.

Participación del usuario

Resumen de la actividad de Pills

• La fase de pre-lanzamiento comienza el 10 de julio y dura 4 meses
• Airdrop del 7.5% del suministro total de USUAL
• Obtén la elegibilidad para la inversión a través de recomendaciones y contribuciones de TVL
• Adoptar un mecanismo de distribución lineal

pasos de participación

1. Visita la dApp Usual Money, utiliza el código de acceso anticipado ZHWQS
2. Depositar USDC, USDT o ETH para acuñar USD0
3. Métodos para ganar Pills:
   • Acuñación USD0++: cada vez obtienes 5 monedas.
   • Poseer USD0++: ganar 3 monedas diarias
   • Proporcionar liquidez en la piscina USD0/USDC de Curve: ganar 1 moneda diaria
   • Proporcionar USD0 en el fondo USD0/USD0++: ganar 3 monedas al día, obtener 5 monedas adicionales por cada USD0++ acuñado.
4. Añadir liquidez para obtener Pills: seleccionar la opción USD0/USD0++, ingresar la cantidad de USD0

Pills actividad de la segunda fase

Comenzando el 4 de agosto, obtén Pills completando tareas en Galxe.

A través de la participación en diversas actividades de usual.money, los usuarios pueden obtener beneficios en el ecosistema de moneda estable descentralizada, mientras contribuyen al desarrollo del proyecto.