En el actual entorno de inversión, los productos de moneda estable en cadena pueden convertirse en una nueva opción
En los últimos años, la rentabilidad de los productos de inversión tradicionales ha seguido disminuyendo, lo que ha dejado a muchos inversores confundidos y decepcionados. Las tasas de interés de los depósitos bancarios continúan cayendo, los rendimientos de los bonos del gobierno y los fondos monetarios apenas logran superar la inflación, y los productos de seguros de inversión también están ajustando silenciosamente su estructura de rendimiento. Para los usuarios que desean lograr la apreciación de activos, una rentabilidad del 1% en las aplicaciones de inversión comunes es difícil de considerar satisfactoria.
A pesar de que parece que estamos en una época de una variedad sin precedentes de productos financieros, las formas de inversión que pueden generar ganancias estables se han vuelto cada vez más escasas. En este contexto, un modelo de gestión financiera que originalmente estaba limitado al ámbito de las criptomonedas—especialmente la gestión financiera on-chain basada en moneda estable—ha comenzado a atraer la atención de un número creciente de personas.
¿Por qué vale la pena prestar atención a la inversión en moneda estable?
La moneda estable es un activo digital vinculado a una moneda fiduciaria, a diferencia de Bitcoin, que presenta una alta volatilidad en su precio, asumiendo en su lugar el papel de "efectivo digital". La gestión financiera de la moneda estable se refiere a que los usuarios prestan, pignoran o invierten sus monedas estables ociosas en la cadena de bloques o en plataformas centralizadas, obteniendo así un rendimiento anual correspondiente.
Este modelo parece novedoso, pero su principio básico es similar al de los bancos tradicionales: los bancos utilizan los depósitos para otorgar préstamos y ganar la diferencia de interés. La diferencia es que, en el mundo de la cadena de bloques, esta "diferencia de interés" es más transparente y la distribución de ingresos es más razonable. Actualmente, los productos de inversión en moneda estable más comunes se dividen en las siguientes categorías: préstamos, participación y minería de liquidez.
Según los datos de la primera mitad de este año, las tasas de interés anuales de USDT/USDC en los principales protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) fluctúan en su mayoría entre el 2.5% y el 4%. Algunas plataformas DeFi, a través de la minería de liquidez o mecanismos de recompensa, pueden ofrecer un rendimiento anual total que supera el 8%, pero esto generalmente viene acompañado de alta volatilidad y requisitos de bloqueo. En comparación, aunque los productos de ingresos fijos no tienen la tasa de rendimiento anual más alta, su rendimiento general se ha mantenido estable y en aumento, alcanzando hasta aproximadamente el 5%. Debido a su rendimiento estable y un umbral de entrada relativamente bajo, este tipo de productos se ha convertido en la opción preferida para muchos usuarios en la gestión de finanzas on-chain.
Lo más importante es que la flexibilidad de estos productos y la experiencia del usuario están mejorando rápidamente. Los usuarios solo necesitan poseer moneda estable, elegir la plataforma adecuada y el tipo de producto, y pueden solicitar con un solo clic. Algunas plataformas incluso permiten depósitos y retiros a demanda, con intereses calculados diariamente. Este modo de operación es tan conveniente como Yu'e Bao y puede generar rendimientos cercanos a los bonos del Tesoro de EE. UU.; es tan estable como un depósito a plazo fijo, pero sin penalización por redención anticipada. Esta experiencia que combina estabilidad y flexibilidad es precisamente el estado financiero ideal para muchos usuarios.
Fuentes de ingresos de la inversión en moneda estable
Los ingresos de la gestión de moneda estable provienen principalmente de tres aspectos: primero, los intereses de los préstamos on-chain, donde la plataforma presta la moneda estable bloqueada de los usuarios a otros usuarios para obtener ganancias; en segundo lugar, las recompensas por participación o ingresos de nodos, que son especialmente comunes en productos de Staking; por último, la distribución de beneficios por participar en opciones o estrategias de distribución de ingresos. Para los usuarios, siempre que la estructura de productos de la plataforma sea transparente y la custodia de activos sea segura, se puede considerar como un "producto de ingreso fijo" on-chain.
Actualmente, el número de direcciones activas en la cadena de las monedas estables sigue creciendo. Aunque no hay estadísticas claras sobre la cantidad de usuarios que participan en la gestión de monedas estables, a partir de la actividad en la cadena y el volumen de entradas de capital, su escala está expandiéndose rápidamente. Especialmente en regiones como el sudeste asiático, América Latina y el Medio Oriente, donde las monedas locales son inestables y la cobertura del sistema financiero es insuficiente, las monedas estables se han convertido en una herramienta importante para que los residentes eviten la devaluación de su moneda y obtengan rendimientos de activos en dólares.
Cabe destacar que los fondos institucionales también están entrando continuamente en este ámbito. Compañías de seguros, oficinas familiares, fondos y otras instituciones han incluido la gestión de monedas estables en sus herramientas de gestión de liquidez, como parte de sus reservas de activos en dólares. Esta tendencia impulsa a las plataformas a actualizar constantemente en términos de control de riesgos, transparencia y cumplimiento, proporcionando a los usuarios individuales un entorno de productos y una experiencia de servicio más madura.
Desde la perspectiva de un usuario común, la inversión en monedas estables no es una forma de hacerse rico rápidamente, pero podría convertirse en una de las fuentes de ingresos más estables en la asignación de activos. Se asemeja más a un "activo de efectivo digital" dentro de una cartera de inversiones, con un rendimiento superior al de los depósitos a la vista y una volatilidad inferior a la de las acciones, siendo adecuada para quienes buscan rendimientos seguros en un entorno de mercado incierto. A medida que los marcos regulatorios para las monedas estables en regiones como Hong Kong, Europa y el sudeste asiático se van clarificando, los usuarios tendrán más productos seguros, conformes y con rendimientos transparentes para elegir.
Sin embargo, como un área emergente, la identificación de riesgos en la gestión de moneda estable sigue siendo crucial. Algunas monedas estables pueden enfrentar riesgos de desvinculación debido a problemas en el mecanismo de liquidación, la gestión de activos anclados, entre otros, como ha ocurrido con ciertas monedas estables que han experimentado volatilidad. La auditoría de contratos inteligentes, las medidas de seguridad y otros factores también pueden afectar la seguridad de los fondos. Por lo tanto, los usuarios comunes deben elegir plataformas reconocidas o productos de instituciones que estén bajo regulación, priorizando métodos de gestión de moneda estable que tengan estructuras de rendimiento claras y que soporten redenciones flexibles, y deben mantener una actitud cautelosa hacia productos de alto rendimiento con tasas de retorno anual superiores al 10%, evitando la búsqueda ciega de altos rendimientos. La solidez, la transparencia y el cumplimiento son la base para la participación a largo plazo.
En el actual entorno de bajos tipos de interés, la gestión de moneda estable ofrece a los usuarios más opciones de inversión sólidas. Aunque no es necesario aceptar completamente el mundo de las criptomonedas, a través de la moneda estable, puedes tener una "cuenta de ahorro cripto" transparente y segura, con una tasa de rendimiento anual de aproximadamente el 5% — buscando retornos seguros en un mercado lleno de incertidumbres.
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CryptoCross-TalkClub
· 07-21 03:15
tontos dan la bienvenida a nuevos tontos
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quiet_lurker
· 07-21 03:10
En realidad, no es tan estable.
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NervousFingers
· 07-20 12:36
El riesgo y la rentabilidad coexisten
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ForkThisDAO
· 07-20 06:17
Las ganancias son altas, pero el riesgo es grande.
Moneda estable de inversión: ¿Puede un rendimiento anual del 5% convertirse en una nueva opción en la era de bajas tasas de interés?
En el actual entorno de inversión, los productos de moneda estable en cadena pueden convertirse en una nueva opción
En los últimos años, la rentabilidad de los productos de inversión tradicionales ha seguido disminuyendo, lo que ha dejado a muchos inversores confundidos y decepcionados. Las tasas de interés de los depósitos bancarios continúan cayendo, los rendimientos de los bonos del gobierno y los fondos monetarios apenas logran superar la inflación, y los productos de seguros de inversión también están ajustando silenciosamente su estructura de rendimiento. Para los usuarios que desean lograr la apreciación de activos, una rentabilidad del 1% en las aplicaciones de inversión comunes es difícil de considerar satisfactoria.
A pesar de que parece que estamos en una época de una variedad sin precedentes de productos financieros, las formas de inversión que pueden generar ganancias estables se han vuelto cada vez más escasas. En este contexto, un modelo de gestión financiera que originalmente estaba limitado al ámbito de las criptomonedas—especialmente la gestión financiera on-chain basada en moneda estable—ha comenzado a atraer la atención de un número creciente de personas.
¿Por qué vale la pena prestar atención a la inversión en moneda estable?
La moneda estable es un activo digital vinculado a una moneda fiduciaria, a diferencia de Bitcoin, que presenta una alta volatilidad en su precio, asumiendo en su lugar el papel de "efectivo digital". La gestión financiera de la moneda estable se refiere a que los usuarios prestan, pignoran o invierten sus monedas estables ociosas en la cadena de bloques o en plataformas centralizadas, obteniendo así un rendimiento anual correspondiente.
Este modelo parece novedoso, pero su principio básico es similar al de los bancos tradicionales: los bancos utilizan los depósitos para otorgar préstamos y ganar la diferencia de interés. La diferencia es que, en el mundo de la cadena de bloques, esta "diferencia de interés" es más transparente y la distribución de ingresos es más razonable. Actualmente, los productos de inversión en moneda estable más comunes se dividen en las siguientes categorías: préstamos, participación y minería de liquidez.
Según los datos de la primera mitad de este año, las tasas de interés anuales de USDT/USDC en los principales protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) fluctúan en su mayoría entre el 2.5% y el 4%. Algunas plataformas DeFi, a través de la minería de liquidez o mecanismos de recompensa, pueden ofrecer un rendimiento anual total que supera el 8%, pero esto generalmente viene acompañado de alta volatilidad y requisitos de bloqueo. En comparación, aunque los productos de ingresos fijos no tienen la tasa de rendimiento anual más alta, su rendimiento general se ha mantenido estable y en aumento, alcanzando hasta aproximadamente el 5%. Debido a su rendimiento estable y un umbral de entrada relativamente bajo, este tipo de productos se ha convertido en la opción preferida para muchos usuarios en la gestión de finanzas on-chain.
Lo más importante es que la flexibilidad de estos productos y la experiencia del usuario están mejorando rápidamente. Los usuarios solo necesitan poseer moneda estable, elegir la plataforma adecuada y el tipo de producto, y pueden solicitar con un solo clic. Algunas plataformas incluso permiten depósitos y retiros a demanda, con intereses calculados diariamente. Este modo de operación es tan conveniente como Yu'e Bao y puede generar rendimientos cercanos a los bonos del Tesoro de EE. UU.; es tan estable como un depósito a plazo fijo, pero sin penalización por redención anticipada. Esta experiencia que combina estabilidad y flexibilidad es precisamente el estado financiero ideal para muchos usuarios.
Fuentes de ingresos de la inversión en moneda estable
Los ingresos de la gestión de moneda estable provienen principalmente de tres aspectos: primero, los intereses de los préstamos on-chain, donde la plataforma presta la moneda estable bloqueada de los usuarios a otros usuarios para obtener ganancias; en segundo lugar, las recompensas por participación o ingresos de nodos, que son especialmente comunes en productos de Staking; por último, la distribución de beneficios por participar en opciones o estrategias de distribución de ingresos. Para los usuarios, siempre que la estructura de productos de la plataforma sea transparente y la custodia de activos sea segura, se puede considerar como un "producto de ingreso fijo" on-chain.
Actualmente, el número de direcciones activas en la cadena de las monedas estables sigue creciendo. Aunque no hay estadísticas claras sobre la cantidad de usuarios que participan en la gestión de monedas estables, a partir de la actividad en la cadena y el volumen de entradas de capital, su escala está expandiéndose rápidamente. Especialmente en regiones como el sudeste asiático, América Latina y el Medio Oriente, donde las monedas locales son inestables y la cobertura del sistema financiero es insuficiente, las monedas estables se han convertido en una herramienta importante para que los residentes eviten la devaluación de su moneda y obtengan rendimientos de activos en dólares.
Cabe destacar que los fondos institucionales también están entrando continuamente en este ámbito. Compañías de seguros, oficinas familiares, fondos y otras instituciones han incluido la gestión de monedas estables en sus herramientas de gestión de liquidez, como parte de sus reservas de activos en dólares. Esta tendencia impulsa a las plataformas a actualizar constantemente en términos de control de riesgos, transparencia y cumplimiento, proporcionando a los usuarios individuales un entorno de productos y una experiencia de servicio más madura.
Desde la perspectiva de un usuario común, la inversión en monedas estables no es una forma de hacerse rico rápidamente, pero podría convertirse en una de las fuentes de ingresos más estables en la asignación de activos. Se asemeja más a un "activo de efectivo digital" dentro de una cartera de inversiones, con un rendimiento superior al de los depósitos a la vista y una volatilidad inferior a la de las acciones, siendo adecuada para quienes buscan rendimientos seguros en un entorno de mercado incierto. A medida que los marcos regulatorios para las monedas estables en regiones como Hong Kong, Europa y el sudeste asiático se van clarificando, los usuarios tendrán más productos seguros, conformes y con rendimientos transparentes para elegir.
Sin embargo, como un área emergente, la identificación de riesgos en la gestión de moneda estable sigue siendo crucial. Algunas monedas estables pueden enfrentar riesgos de desvinculación debido a problemas en el mecanismo de liquidación, la gestión de activos anclados, entre otros, como ha ocurrido con ciertas monedas estables que han experimentado volatilidad. La auditoría de contratos inteligentes, las medidas de seguridad y otros factores también pueden afectar la seguridad de los fondos. Por lo tanto, los usuarios comunes deben elegir plataformas reconocidas o productos de instituciones que estén bajo regulación, priorizando métodos de gestión de moneda estable que tengan estructuras de rendimiento claras y que soporten redenciones flexibles, y deben mantener una actitud cautelosa hacia productos de alto rendimiento con tasas de retorno anual superiores al 10%, evitando la búsqueda ciega de altos rendimientos. La solidez, la transparencia y el cumplimiento son la base para la participación a largo plazo.
En el actual entorno de bajos tipos de interés, la gestión de moneda estable ofrece a los usuarios más opciones de inversión sólidas. Aunque no es necesario aceptar completamente el mundo de las criptomonedas, a través de la moneda estable, puedes tener una "cuenta de ahorro cripto" transparente y segura, con una tasa de rendimiento anual de aproximadamente el 5% — buscando retornos seguros en un mercado lleno de incertidumbres.