Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: La flexibilización de políticas globales y los avances tecnológicos impulsan el Bitcoin a acercarse a 100,000 dólares
I. Contexto macroeconómico: flexibilización de políticas globales y cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó una política de "doble reducción", disminuyendo la tasa de reserva obligatoria en 0.5 puntos porcentuales y reduciendo la tasa de interés política en 0.1 puntos porcentuales hasta el 1.4%. Esta política liberó aproximadamente 1 billón de yuanes en liquidez a largo plazo, lo que no solo tuvo un profundo impacto en el mercado financiero tradicional, sino que también trajo oportunidades potenciales para el mercado de criptomonedas y el ecosistema Web3. Al mismo tiempo, las expectativas sobre las negociaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos son positivas, lo que impulsa aún más el cambio en la aversión al riesgo global.
La política de "doble reducción" de China tiene una importante influencia global. Al reducir la tasa de reserva obligatoria y la tasa de interés política, el banco central de China inyecta suficiente liquidez al mercado. Esta flexibilización de la política monetaria no solo tiene un efecto positivo en la economía china, sino que también puede provocar cambios en los flujos de capital globales. Los inversores en los mercados de capital global, especialmente en los mercados asiáticos, reaccionan positivamente a esta política. Con la liberación significativa de liquidez, el capital global busca más activamente nuevos canales de inversión.
En este contexto, la demanda de criptomonedas como Bitcoin ha aumentado significativamente entre los inversores en los mercados de activos tradicionales y en el mercado de criptomonedas. Bitcoin, como "oro digital", ha destacado su valor en un entorno global de flexibilización monetaria, convirtiéndose en una herramienta importante para que los inversores enfrenten la inflación y la depreciación de la moneda.
En cuanto a la Reserva Federal, a pesar de que la inflación se mantiene alta, los recientes datos económicos muestran que la economía estadounidense enfrenta la doble presión de alta inflación y alta desempleo. El mercado en general considera que la Reserva Federal mantendrá la política de tasas de interés actual a corto plazo para evitar estimular demasiado la economía. Esta expectativa ha llevado directamente a un fortalecimiento del dólar, lo que tiene un profundo impacto en el flujo de capital global.
En general, la resonancia de las políticas entre China y Estados Unidos y el cambio en el sentimiento del mercado tendrán un profundo impacto en los mercados de capital globales, especialmente en el mercado de criptomonedas. La preferencia global por el riesgo ha aumentado drásticamente, y el sentimiento de los inversores se ha vuelto positivo, lo que ha llevado a una demanda explosiva de activos de riesgo en el mercado de criptomonedas, como Bitcoin. Sin embargo, los inversores aún deben manejar con cautela los riesgos potenciales, mantener estrategias flexibles y prestar atención a los proyectos de Web3 con escenarios de aplicación práctica.
II. Dinámica del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin en 2025 mostrará una fuerte tendencia al alza, con precios que se acercan varias veces a la histórica barrera de 100,000 dólares. Las fuerzas que impulsan este aumento incluyen la resonancia del contexto de políticas macroeconómicas, la evolución interna de la industria de encriptación y el juego de emociones y expectativas. En un momento de incertidumbre para el sistema financiero tradicional, Bitcoin vuelve a convertirse en el foco de atención del capital global.
Durante este ciclo de aumento, los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Varias grandes instituciones de gestión de activos en EE.UU. están posicionándose para el ETF de Bitcoin al contado, impulsando a Bitcoin hacia una configuración institucional. En lugares como Hong Kong, Dubái y Europa, los productos financieros relacionados con los activos encriptados son cada vez más diversos, y la transparencia regulatoria ha mejorado, permitiendo que Bitcoin entre en más fondos de capital tradicionales de manera compliant.
La lógica de escasez del lado de la oferta sigue amplificando la capacidad de anclaje del valor de Bitcoin. En abril de 2024, la cuarta reducción a la mitad de Bitcoin reducirá la recompensa por bloque a 3.125 monedas, lo que comprimirá enormemente la nueva oferta. La demanda, impulsada por la salida a bolsa de ETFs, compras por parte de bancos centrales, la asignación de fondos soberanos y el aumento del interés global en activos refugio, está creciendo de manera exponencial. La asimetría en la estructura de oferta y demanda constituye un soporte fundamental para el aumento de precios a medio y largo plazo.
Es importante señalar que el proceso de Bitcoin acercándose a los 100,000 dólares está acompañado de una intensa volatilidad emocional y ajustes técnicos. Frecuentemente se observan operaciones concentradas de cuentas ballena en el mercado, y la interacción entre algoritmos de alta frecuencia y grandes operaciones de arbitraje provoca tirones bruscos en el mercado. Los fondos antiguos aprovechan la oportunidad para distribuirse, sumado al sentimiento de "miedo a las alturas" de los minoristas, lo que provoca una corrección temporal. La estructura del mercado está pasando de usuarios creyentes en las primeras etapas a usuarios incrementales de la corriente principal.
En resumen, el acercamiento de Bitcoin a los 100,000 dólares representa una transición en su posicionamiento de activos dentro del sistema de capital global. En el contexto de la desdolarización, el resurgimiento del sentimiento de refugio global y la entrada de capital institucional, Bitcoin se ha convertido en un activo estratégico en una nueva ronda de redistribución de la riqueza global. A pesar del riesgo de ajustes a corto plazo, a medio y largo plazo, este aumento marca el inicio de un nuevo ciclo de consenso. Los inversores deben encontrar un equilibrio entre la pasión y la calma, entendiendo que Bitcoin no solo es precio, sino también resonancia de fe, instituciones y épocas.
Tres, desarrollo del ecosistema Web3: impulso dual de políticas y tecnología
Con la flexibilización de las políticas macroeconómicas y los continuos avances en tecnologías clave, el ecosistema Web3 entra en un nuevo ciclo de desarrollo. La combinación de tres fuerzas: la orientación política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, impulsa a Web3 a pasar de ser un concepto a una implementación a gran escala.
En cuanto al apoyo político, la actitud de Estados Unidos hacia las políticas en el campo de la encriptación y Web3 está experimentando un giro clave de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". New Hampshire ha aprobado la "Ley de Reserva de Bitcoin", que requiere que el Departamento de Hacienda del estado mantenga parte de sus reservas en forma de Bitcoin. Texas, Wyoming y otros también están promoviendo la minería de encriptación, la financiación en cadena y la legislación experimental sobre la conformidad de contratos inteligentes. A nivel federal, se está impulsando la "Ley sobre Innovación Financiera y el Futuro de la Tecnología", que define los activos digitales de uso común como "mercancías no tituladas" y establece un marco regulatorio unificado.
En cuanto a los avances tecnológicos, las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una fase práctica, mejorando significativamente el rendimiento, la combinabilidad y la capacidad de protección de la privacidad de la red Web3. Los campos fronterizos como ZKML han mostrado un gran potencial en la verificación de modelos en cadena y la llamada de datos de cumplimiento fuera de la cadena. Los protocolos tipo MCP que fusionan AI y Web3 están tomando forma, llevando a cabo el proceso de entrenamiento, invocación y verificación de modelos de AI en la cadena.
En términos de expansión de escenarios de aplicación, los pagos transfronterizos y la certificación de identidad digital (DID) se han convertido en puntos de ruptura importantes para la implementación de Web3. Escenarios como redes sociales en cadena, juegos, votación ciudadana y verificación de credenciales educativas están experimentando oportunidades de explosión gracias a la madurez del sistema DID. El ecosistema Web3 está formado por tres impulsores de aplicaciones: la necesidad de "transformación de cadena" en las industrias tradicionales, la evolución avanzada de la demanda nativa de encriptación y la resonancia cultural de los jóvenes y desarrolladores globales hacia la colaboración libre y la soberanía del valor.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de criptomonedas de Bitcoin muestran una fuerte tendencia de crecimiento, los inversores deben prestar especial atención a los riesgos potenciales. Los principales riesgos incluyen:
Incertidumbre en la dirección de la política de tasas de interés global
Las perturbaciones regulatorias constituyen una variable externa importante
Riesgos técnicos como vulnerabilidades en contratos inteligentes, protocolos inmaduros, etc.
La diferenciación estructural del mercado puede traer burbujas temporales.
Sugerencias de estrategia de inversión:
Los inversores con una baja tolerancia al riesgo deben considerar el Bitcoin como una asignación a largo plazo, priorizando la tenencia de activos principales con alta aceptación institucional.
Los inversores que buscan rendimientos de crecimiento pueden centrarse en proyectos en la pista de infraestructura que tengan aplicaciones reales, un ecosistema de desarrolladores activo y un camino claro para la actualización de protocolos.
Utilizar métodos como la construcción de posiciones por lotes, la rotación de posiciones y el establecimiento de niveles de toma de ganancias y stop-loss para la gestión dinámica.
Reforzar la consideración de la dimensión de "sensibilidad política", priorizando la disposición de nuevos proyectos emergentes en el contexto de tendencias regulatorias claras.
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples factores positivos. El precio de Bitcoin se acercará a los 100,000 dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 se expandirán aún más. Sin embargo, las variables políticas, la incertidumbre regulatoria, la especulación del mercado y los riesgos de seguridad técnica aún existen. Los inversores deben mantener un juicio tranquilo en medio de la prosperidad estructural, siguiendo una lógica estratégica que combine la encriptación de valor, la orientación política y las líneas base de seguridad para aprovechar los próximos beneficios clave.
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rekt_but_vibing
· 07-20 13:29
El típico bull run ha comenzado.
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MidnightMEVeater
· 07-18 08:12
Buscar la victoria con estabilidad y esforzarse hacia arriba
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0xTherapist
· 07-18 04:32
El bull run ha vuelto.
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OffchainOracle
· 07-18 04:28
No te preocupes, mantente tranquilo y disfruta del espectáculo.
Bitcoin se acerca a 100,000 dólares: la política de flexibilización global y el avance de Web3 resuenan juntos
Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: La flexibilización de políticas globales y los avances tecnológicos impulsan el Bitcoin a acercarse a 100,000 dólares
I. Contexto macroeconómico: flexibilización de políticas globales y cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó una política de "doble reducción", disminuyendo la tasa de reserva obligatoria en 0.5 puntos porcentuales y reduciendo la tasa de interés política en 0.1 puntos porcentuales hasta el 1.4%. Esta política liberó aproximadamente 1 billón de yuanes en liquidez a largo plazo, lo que no solo tuvo un profundo impacto en el mercado financiero tradicional, sino que también trajo oportunidades potenciales para el mercado de criptomonedas y el ecosistema Web3. Al mismo tiempo, las expectativas sobre las negociaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos son positivas, lo que impulsa aún más el cambio en la aversión al riesgo global.
La política de "doble reducción" de China tiene una importante influencia global. Al reducir la tasa de reserva obligatoria y la tasa de interés política, el banco central de China inyecta suficiente liquidez al mercado. Esta flexibilización de la política monetaria no solo tiene un efecto positivo en la economía china, sino que también puede provocar cambios en los flujos de capital globales. Los inversores en los mercados de capital global, especialmente en los mercados asiáticos, reaccionan positivamente a esta política. Con la liberación significativa de liquidez, el capital global busca más activamente nuevos canales de inversión.
En este contexto, la demanda de criptomonedas como Bitcoin ha aumentado significativamente entre los inversores en los mercados de activos tradicionales y en el mercado de criptomonedas. Bitcoin, como "oro digital", ha destacado su valor en un entorno global de flexibilización monetaria, convirtiéndose en una herramienta importante para que los inversores enfrenten la inflación y la depreciación de la moneda.
En cuanto a la Reserva Federal, a pesar de que la inflación se mantiene alta, los recientes datos económicos muestran que la economía estadounidense enfrenta la doble presión de alta inflación y alta desempleo. El mercado en general considera que la Reserva Federal mantendrá la política de tasas de interés actual a corto plazo para evitar estimular demasiado la economía. Esta expectativa ha llevado directamente a un fortalecimiento del dólar, lo que tiene un profundo impacto en el flujo de capital global.
En general, la resonancia de las políticas entre China y Estados Unidos y el cambio en el sentimiento del mercado tendrán un profundo impacto en los mercados de capital globales, especialmente en el mercado de criptomonedas. La preferencia global por el riesgo ha aumentado drásticamente, y el sentimiento de los inversores se ha vuelto positivo, lo que ha llevado a una demanda explosiva de activos de riesgo en el mercado de criptomonedas, como Bitcoin. Sin embargo, los inversores aún deben manejar con cautela los riesgos potenciales, mantener estrategias flexibles y prestar atención a los proyectos de Web3 con escenarios de aplicación práctica.
II. Dinámica del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin en 2025 mostrará una fuerte tendencia al alza, con precios que se acercan varias veces a la histórica barrera de 100,000 dólares. Las fuerzas que impulsan este aumento incluyen la resonancia del contexto de políticas macroeconómicas, la evolución interna de la industria de encriptación y el juego de emociones y expectativas. En un momento de incertidumbre para el sistema financiero tradicional, Bitcoin vuelve a convertirse en el foco de atención del capital global.
Durante este ciclo de aumento, los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Varias grandes instituciones de gestión de activos en EE.UU. están posicionándose para el ETF de Bitcoin al contado, impulsando a Bitcoin hacia una configuración institucional. En lugares como Hong Kong, Dubái y Europa, los productos financieros relacionados con los activos encriptados son cada vez más diversos, y la transparencia regulatoria ha mejorado, permitiendo que Bitcoin entre en más fondos de capital tradicionales de manera compliant.
La lógica de escasez del lado de la oferta sigue amplificando la capacidad de anclaje del valor de Bitcoin. En abril de 2024, la cuarta reducción a la mitad de Bitcoin reducirá la recompensa por bloque a 3.125 monedas, lo que comprimirá enormemente la nueva oferta. La demanda, impulsada por la salida a bolsa de ETFs, compras por parte de bancos centrales, la asignación de fondos soberanos y el aumento del interés global en activos refugio, está creciendo de manera exponencial. La asimetría en la estructura de oferta y demanda constituye un soporte fundamental para el aumento de precios a medio y largo plazo.
Es importante señalar que el proceso de Bitcoin acercándose a los 100,000 dólares está acompañado de una intensa volatilidad emocional y ajustes técnicos. Frecuentemente se observan operaciones concentradas de cuentas ballena en el mercado, y la interacción entre algoritmos de alta frecuencia y grandes operaciones de arbitraje provoca tirones bruscos en el mercado. Los fondos antiguos aprovechan la oportunidad para distribuirse, sumado al sentimiento de "miedo a las alturas" de los minoristas, lo que provoca una corrección temporal. La estructura del mercado está pasando de usuarios creyentes en las primeras etapas a usuarios incrementales de la corriente principal.
En resumen, el acercamiento de Bitcoin a los 100,000 dólares representa una transición en su posicionamiento de activos dentro del sistema de capital global. En el contexto de la desdolarización, el resurgimiento del sentimiento de refugio global y la entrada de capital institucional, Bitcoin se ha convertido en un activo estratégico en una nueva ronda de redistribución de la riqueza global. A pesar del riesgo de ajustes a corto plazo, a medio y largo plazo, este aumento marca el inicio de un nuevo ciclo de consenso. Los inversores deben encontrar un equilibrio entre la pasión y la calma, entendiendo que Bitcoin no solo es precio, sino también resonancia de fe, instituciones y épocas.
Tres, desarrollo del ecosistema Web3: impulso dual de políticas y tecnología
Con la flexibilización de las políticas macroeconómicas y los continuos avances en tecnologías clave, el ecosistema Web3 entra en un nuevo ciclo de desarrollo. La combinación de tres fuerzas: la orientación política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, impulsa a Web3 a pasar de ser un concepto a una implementación a gran escala.
En cuanto al apoyo político, la actitud de Estados Unidos hacia las políticas en el campo de la encriptación y Web3 está experimentando un giro clave de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". New Hampshire ha aprobado la "Ley de Reserva de Bitcoin", que requiere que el Departamento de Hacienda del estado mantenga parte de sus reservas en forma de Bitcoin. Texas, Wyoming y otros también están promoviendo la minería de encriptación, la financiación en cadena y la legislación experimental sobre la conformidad de contratos inteligentes. A nivel federal, se está impulsando la "Ley sobre Innovación Financiera y el Futuro de la Tecnología", que define los activos digitales de uso común como "mercancías no tituladas" y establece un marco regulatorio unificado.
En cuanto a los avances tecnológicos, las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una fase práctica, mejorando significativamente el rendimiento, la combinabilidad y la capacidad de protección de la privacidad de la red Web3. Los campos fronterizos como ZKML han mostrado un gran potencial en la verificación de modelos en cadena y la llamada de datos de cumplimiento fuera de la cadena. Los protocolos tipo MCP que fusionan AI y Web3 están tomando forma, llevando a cabo el proceso de entrenamiento, invocación y verificación de modelos de AI en la cadena.
En términos de expansión de escenarios de aplicación, los pagos transfronterizos y la certificación de identidad digital (DID) se han convertido en puntos de ruptura importantes para la implementación de Web3. Escenarios como redes sociales en cadena, juegos, votación ciudadana y verificación de credenciales educativas están experimentando oportunidades de explosión gracias a la madurez del sistema DID. El ecosistema Web3 está formado por tres impulsores de aplicaciones: la necesidad de "transformación de cadena" en las industrias tradicionales, la evolución avanzada de la demanda nativa de encriptación y la resonancia cultural de los jóvenes y desarrolladores globales hacia la colaboración libre y la soberanía del valor.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de criptomonedas de Bitcoin muestran una fuerte tendencia de crecimiento, los inversores deben prestar especial atención a los riesgos potenciales. Los principales riesgos incluyen:
Sugerencias de estrategia de inversión:
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples factores positivos. El precio de Bitcoin se acercará a los 100,000 dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 se expandirán aún más. Sin embargo, las variables políticas, la incertidumbre regulatoria, la especulación del mercado y los riesgos de seguridad técnica aún existen. Los inversores deben mantener un juicio tranquilo en medio de la prosperidad estructural, siguiendo una lógica estratégica que combine la encriptación de valor, la orientación política y las líneas base de seguridad para aprovechar los próximos beneficios clave.