Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a productos estructurados
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad. Una conocida institución de inversión ha anunciado que detendrá las inversiones en nuevos proyectos y suspenderá el plan de recaudación de fondos de la segunda fase. La institución declaró que se enfocará en un nuevo camino centrado en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Este movimiento ha provocado discusiones en el mercado sobre las perspectivas del capital de riesgo en criptomonedas.
En realidad, desde finales del año pasado, ha habido muchas voces en la industria que apuntan a la difícil situación de rentabilidad en el Mercado primario de inversiones. La mayoría de las firmas de capital riesgo enfrentan pérdidas, e incluso hay instituciones que indican que sus tenencias de Ethereum tienen pérdidas contables superiores a 20 millones de dólares. En este contexto, cómo los nuevos inversores eligen el camino de participación adecuado se convierte en una cuestión digna de atención.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando referencias para los inversores.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en las rondas de financiamiento inicial de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de inversión, mientras que los inversores, como socios limitados, aportan capital y disfrutan de los rendimientos generales.
Necesidad de fondos
La inversión mínima suele ser de más de 100,000 dólares, y los fondos más importantes pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. El período de bloqueo de los fondos suele ser de 3 a 5 años.
Período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida del token del proyecto a través del mercado secundario. Un mercado bajista puede llevar a una prolongación del ciclo de salida.
Proactividad en la estrategia
Para los inversores, es extremadamente bajo, dependiendo completamente del equipo de investigación y ejecución de estrategias del fondo.
Modelo de ingresos
Alto riesgo y alta rentabilidad, capturando los beneficios después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en etapas tempranas a una valoración baja. Pero durante un mercado bajista, se pueden enfrentar grandes retrocesos.
Público adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que buscan rendimientos en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos inversores que no tienen la capacidad de investigar directamente los proyectos. Es necesario tener suficiente capacidad de resistencia a las fluctuaciones cíclicas.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación pública. Esta es la forma de inversión más flexible y más orientada al mercado en el mercado de criptomonedas.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se pueden adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para obtener buenos resultados, se necesita una estrategia madura y un sistema de control de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo una liquidez total. Sin embargo, la volatilidad del mercado es alta, por lo que es necesario prestar atención a las condiciones del mercado y a la gestión de riesgos.
Proactividad de estrategia
Muy alto, los inversionistas deben construir activamente una combinación de estrategias y ajustarla según la dinámica del mercado. También se pueden reducir la intensidad de la gestión a través de productos estructurados.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. La volatilidad de los ingresos es bastante alta, pero se pueden obtener altos rendimientos a través de estrategias profesionales.
Público adecuado
Apto para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado, así como para individuos de alto patrimonio neto que deseen gestionar la liquidez de sus activos de manera flexible. Aquellos sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos cuantitativos.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de la colaboración estratégica y la inyección de capital. Los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
Demanda de fondos
Relativamente flexible, varía desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se requiere proporcionar apoyo de recursos no financieros.
período de salida
Ciclo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad en la estrategia
Muy alto. Los inversores influyen directamente en la dirección y el ritmo del proyecto, participando activamente en la operación y en las etapas de promoción del mercado.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de tokens o acciones a gran escala obtenidos en una etapa temprana. Los proyectos exitosos pueden proporcionar retornos de decenas de veces, pero también conllevan altos riesgos de ejecución.
Público adecuado
Adecuado para inversores que cuentan con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos y que buscan efectos de colaboración a largo plazo del capital industrial.
Camino de inversión estructurada
La inversión estructurada a través de plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos permite la configuración de carteras de activos criptográficos y la gestión de riesgos. Los inversores no necesitan participar personalmente en la selección de proyectos específicos o en el comercio diario.
Necesidad de fondos
Medio a alto, el umbral mínimo de inversión suele ser de 50,000 a 500,000 dólares, dependiendo de la complejidad del producto.
Período de salida
Corto y medio plazo. La mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero aún así hay restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo a medio. Depende de un equipo profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden elegir la dirección de inversión según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de la asignación de estrategias diversificadas. Enfocado en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, pero con baja elasticidad en los rendimientos.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar el riesgo y el rendimiento, y que se preocupan por la conformidad y el rendimiento a largo plazo, o para aquellos inversores que no tienen la capacidad de investigación y inversión directa.
Conclusión
La inversión en Web3 está experimentando cambios estructurales profundos. Con la retirada del modelo tradicional de capital de riesgo, el resurgimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión se está desarrollando hacia direcciones más flexibles y diversas. Esto refleja la adaptación y el ajuste del mercado y el capital, impulsando a la industria hacia una fase de desarrollo más madura y racional.
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MaticHoleFiller
· 07-19 04:44
Con el mercado así de colapsado, ¿aún hay fondos que se atrevan a jugar?
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GasGuru
· 07-18 21:23
Corre rápido, también pierde rápido. Me voy, me voy.
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PanicSeller
· 07-18 21:12
Los trabajadores han vendido monedas y reducido pérdidas para salir.
Nuevos patrones de inversión en Web3: análisis de diversas rutas y evaluación de riesgos y beneficios.
Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a productos estructurados
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad. Una conocida institución de inversión ha anunciado que detendrá las inversiones en nuevos proyectos y suspenderá el plan de recaudación de fondos de la segunda fase. La institución declaró que se enfocará en un nuevo camino centrado en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Este movimiento ha provocado discusiones en el mercado sobre las perspectivas del capital de riesgo en criptomonedas.
En realidad, desde finales del año pasado, ha habido muchas voces en la industria que apuntan a la difícil situación de rentabilidad en el Mercado primario de inversiones. La mayoría de las firmas de capital riesgo enfrentan pérdidas, e incluso hay instituciones que indican que sus tenencias de Ethereum tienen pérdidas contables superiores a 20 millones de dólares. En este contexto, cómo los nuevos inversores eligen el camino de participación adecuado se convierte en una cuestión digna de atención.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando referencias para los inversores.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en las rondas de financiamiento inicial de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de inversión, mientras que los inversores, como socios limitados, aportan capital y disfrutan de los rendimientos generales.
Necesidad de fondos
La inversión mínima suele ser de más de 100,000 dólares, y los fondos más importantes pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. El período de bloqueo de los fondos suele ser de 3 a 5 años.
Período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida del token del proyecto a través del mercado secundario. Un mercado bajista puede llevar a una prolongación del ciclo de salida.
Proactividad en la estrategia
Para los inversores, es extremadamente bajo, dependiendo completamente del equipo de investigación y ejecución de estrategias del fondo.
Modelo de ingresos
Alto riesgo y alta rentabilidad, capturando los beneficios después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en etapas tempranas a una valoración baja. Pero durante un mercado bajista, se pueden enfrentar grandes retrocesos.
Público adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que buscan rendimientos en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos inversores que no tienen la capacidad de investigar directamente los proyectos. Es necesario tener suficiente capacidad de resistencia a las fluctuaciones cíclicas.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación pública. Esta es la forma de inversión más flexible y más orientada al mercado en el mercado de criptomonedas.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se pueden adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para obtener buenos resultados, se necesita una estrategia madura y un sistema de control de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo una liquidez total. Sin embargo, la volatilidad del mercado es alta, por lo que es necesario prestar atención a las condiciones del mercado y a la gestión de riesgos.
Proactividad de estrategia
Muy alto, los inversionistas deben construir activamente una combinación de estrategias y ajustarla según la dinámica del mercado. También se pueden reducir la intensidad de la gestión a través de productos estructurados.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. La volatilidad de los ingresos es bastante alta, pero se pueden obtener altos rendimientos a través de estrategias profesionales.
Público adecuado
Apto para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado, así como para individuos de alto patrimonio neto que deseen gestionar la liquidez de sus activos de manera flexible. Aquellos sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos cuantitativos.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de la colaboración estratégica y la inyección de capital. Los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
Demanda de fondos
Relativamente flexible, varía desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se requiere proporcionar apoyo de recursos no financieros.
período de salida
Ciclo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad en la estrategia
Muy alto. Los inversores influyen directamente en la dirección y el ritmo del proyecto, participando activamente en la operación y en las etapas de promoción del mercado.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de tokens o acciones a gran escala obtenidos en una etapa temprana. Los proyectos exitosos pueden proporcionar retornos de decenas de veces, pero también conllevan altos riesgos de ejecución.
Público adecuado
Adecuado para inversores que cuentan con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos y que buscan efectos de colaboración a largo plazo del capital industrial.
Camino de inversión estructurada
La inversión estructurada a través de plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos permite la configuración de carteras de activos criptográficos y la gestión de riesgos. Los inversores no necesitan participar personalmente en la selección de proyectos específicos o en el comercio diario.
Necesidad de fondos
Medio a alto, el umbral mínimo de inversión suele ser de 50,000 a 500,000 dólares, dependiendo de la complejidad del producto.
Período de salida
Corto y medio plazo. La mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero aún así hay restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo a medio. Depende de un equipo profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden elegir la dirección de inversión según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de la asignación de estrategias diversificadas. Enfocado en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, pero con baja elasticidad en los rendimientos.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar el riesgo y el rendimiento, y que se preocupan por la conformidad y el rendimiento a largo plazo, o para aquellos inversores que no tienen la capacidad de investigación y inversión directa.
Conclusión
La inversión en Web3 está experimentando cambios estructurales profundos. Con la retirada del modelo tradicional de capital de riesgo, el resurgimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión se está desarrollando hacia direcciones más flexibles y diversas. Esto refleja la adaptación y el ajuste del mercado y el capital, impulsando a la industria hacia una fase de desarrollo más madura y racional.