Gigante de servicios de activos en el ecosistema Solana Metaplex: NFT y infraestructura Meme subestimados
Si se quisiera elegir la cadena de bloques Layer 1 que ha crecido más rápidamente en este ciclo de mercado alcista, la respuesta de la mayoría probablemente sería Solana. Tanto en términos de número de direcciones activas como de ingresos por tarifas, la participación de mercado de Solana en la pista Layer 1 está expandiéndose rápidamente:
Número de direcciones activas: la proporción de Solana aumentó del 3.48% al 56.83%, un crecimiento interanual del 1533%;
Ingresos por comisiones: la participación de Solana aumentó del 0.62% al 28.92%, un crecimiento interanual del 4564%.
La ola de tokens Meme es el principal motor que impulsa el rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana. Además de Solana en sí, otros proyectos DEX como Raydium también se benefician de la ola de Meme, ya que un gran volumen de transacciones de Meme ha contribuido significativamente a su volumen de comercio e ingresos del protocolo.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la ola de emisión de activos de Solana: Metaplex. Se explorarán las siguientes cuestiones:
¿Cuál es la posición comercial y el modelo de negocio de Metaplex? ¿Cuáles son sus barreras de entrada?
¿Cómo es el desempeño de los datos comerciales de Metaplex?
¿Cuál es el trasfondo del equipo de Metaplex y su situación de financiamiento?
¿Cuál es el nivel de valoración actual de Metaplex y existe valor de inversión?
Posicionamiento comercial y modelo de negocio de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales construido sobre la blockchain de Solana y que soporta SVM, proporcionando herramientas y estándares para que desarrolladores, creadores y empresas construyan aplicaciones descentralizadas. Los tipos de activos criptográficos que soporta Metaplex incluyen NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Metaplex recientemente también ha expandido sus negocios a otros campos de servicios básicos en el ecosistema de Solana, como servicios de indexación de datos y servicios de disponibilidad de datos. A largo plazo, Metaplex tiene el potencial de convertirse en uno de los proyectos de infraestructura multifuncional más importantes del ecosistema de Solana.
Matriz de productos de Metaplex
Metaplex como un sistema integral de emisión y gestión de activos, su matriz de productos incluye:
Core: nueva generación de estándar NFT, que utiliza "diseño de cuenta única", reduciendo significativamente los costos de acuñación.
Bubblegum: un programa para crear y gestionar NFTs comprimidos, que permite la acuñación de NFTs a gran escala y a bajo costo.
Metadatos del Token: Añadir metadatos a activos fungibles y no fungibles en Solana.
Candy Machine: Programa comúnmente utilizado para la acuñación y emisión de NFT en Solana.
Otros productos: como el plan de almacenamiento híbrido MPL-Hybrid, la función de fusión de NFT Fusion, el plan de acuñación masiva de NFT Hydra, etc.
Aura: un nuevo producto que proporciona servicios de indexación descentralizada y disponibilidad de datos para Solana y SVM.
Modelo de negocio de Metaplex
El modelo de negocio de Metaplex consiste en cobrar por ofrecer servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque sus socios directos son otros proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios individuales que utilizan estos proyectos.
Los estándares de tarifas de los productos Metaplex en Solana son relativamente bajos, como hacer mint de un NFT solo cuesta 0.0015 SOL, y agregar metadatos a un proyecto Meme solo cuesta 0.01 SOL. Este costo es prácticamente insignificante para los usuarios.
La muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de "altos costos de conversión" y "establecimiento de estándares":
Una vez que los desarrolladores y los usuarios dependen profundamente de las herramientas y protocolos de Metaplex, el costo de cambiar a otros protocolos es muy alto.
El formato de activos de Metaplex se ha convertido en el estándar en el ecosistema de Solana, y los nuevos proyectos priorizarán la compatibilidad ecológica más fuerte de Metaplex.
Datos comerciales de Metaplex: el grado de coincidencia del mercado de productos ha sido plenamente verificado
Los indicadores clave de rendimiento de Metaplex muestran un desempeño sólido:
Usuarios activos mensuales: hasta finales de noviembre de 2024 alcanzaron 844,966, un récord histórico, un crecimiento interanual del 253%.
Número de activos acuñados por protocolo: En noviembre, el número total de tipos de activos acuñados superó los 1.44 millones, alcanzando un máximo histórico. De los cuales, el 94% son tokens fungibles y el 6% son NFT.
Ingresos del protocolo: en noviembre alcanzaron 3.3 millones de dólares, también estableciendo un nuevo récord histórico.
Es importante destacar que el crecimiento de ingresos de Metaplex es orgánico y no depende de subsidios de tokens.
Equipo de Metaplex: OG del ecosistema cercano al núcleo de Solana
Metaplex fue fundado por Stephen Hess, quien fue uno de los primeros empleados de Solana y participó en el desarrollo de varios proyectos clave de Solana.
En enero de 2022, Metaplex recibió una inversión de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin y Jump, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
El equipo es pequeño, pero tiene una gran capacidad de entrega de productos y un fuerte espíritu emprendedor, siendo muy eficiente en la iteración de productos y el desarrollo de nuevos productos.
MPLX: utilidad del token y nivel de valoración
MPLX es el token del protocolo Metaplex, con un suministro total de 1.000 millones. Actualmente, la tasa de circulación es del 75,6%, la mayor parte ya está en estado de circulación, la presión de venta tras el desbloqueo es baja.
La utilidad del token incluye principalmente el voto de gobernanza y la recompra. A partir de marzo de 2024, Metaplex utilizará el 50% de los ingresos del protocolo para la recompra de tokens.
En comparación con Raydium, que también pertenece al ecosistema de Solana, la valoración de Metaplex es ligeramente más alta, pero las diferencias en la orientación comercial de ambos son bastante grandes, solo como referencia.
Las ventajas de Metaplex son:
Estar en la parte superior de los servicios de activos, beneficiándose directamente de la prosperidad del ecosistema Solana.
Alta compatibilidad del producto en el mercado, se puede lograr flujo de caja positivo sin subsidios de tokens.
Ampliar activamente la segunda curva de crecimiento
El equipo tiene una calidad excelente y mantiene una relación cercana con el núcleo central del ecosistema.
Los tokens tienen un mecanismo de recompra, y su capitalización de mercado es relativamente baja.
Los riesgos potenciales incluyen: la disminución del auge de los memes de Solana que lleva a una caída de los ingresos del negocio, así como problemas de sostenibilidad del modelo de ingresos.
Resumen
A diferencia de la impresión que tienen la mayoría de los inversores de que "Metaplex es un protocolo de activos NFT", Metaplex es en realidad un protocolo básico que sirve a toda clase de activos en el ecosistema de Solana, y también es un beneficiario directo de la ola de memes.
Si se considera el desarrollo a largo plazo del ecosistema de Solana, entonces Metaplex, que ocupa una posición ecológica upstream en "emisión y gestión de activos", merece una atención a largo plazo.
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BearMarketBuyer
· hace9h
sol ha superado a los demás
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PumpBeforeRug
· hace11h
introducir una posición sol esperando caida a cero
Metaplex: El auge y la revalorización de un gigante de servicios de activos en el ecosistema Solana
Gigante de servicios de activos en el ecosistema Solana Metaplex: NFT y infraestructura Meme subestimados
Si se quisiera elegir la cadena de bloques Layer 1 que ha crecido más rápidamente en este ciclo de mercado alcista, la respuesta de la mayoría probablemente sería Solana. Tanto en términos de número de direcciones activas como de ingresos por tarifas, la participación de mercado de Solana en la pista Layer 1 está expandiéndose rápidamente:
La ola de tokens Meme es el principal motor que impulsa el rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana. Además de Solana en sí, otros proyectos DEX como Raydium también se benefician de la ola de Meme, ya que un gran volumen de transacciones de Meme ha contribuido significativamente a su volumen de comercio e ingresos del protocolo.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la ola de emisión de activos de Solana: Metaplex. Se explorarán las siguientes cuestiones:
Posicionamiento comercial y modelo de negocio de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales construido sobre la blockchain de Solana y que soporta SVM, proporcionando herramientas y estándares para que desarrolladores, creadores y empresas construyan aplicaciones descentralizadas. Los tipos de activos criptográficos que soporta Metaplex incluyen NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Metaplex recientemente también ha expandido sus negocios a otros campos de servicios básicos en el ecosistema de Solana, como servicios de indexación de datos y servicios de disponibilidad de datos. A largo plazo, Metaplex tiene el potencial de convertirse en uno de los proyectos de infraestructura multifuncional más importantes del ecosistema de Solana.
Matriz de productos de Metaplex
Metaplex como un sistema integral de emisión y gestión de activos, su matriz de productos incluye:
Core: nueva generación de estándar NFT, que utiliza "diseño de cuenta única", reduciendo significativamente los costos de acuñación.
Bubblegum: un programa para crear y gestionar NFTs comprimidos, que permite la acuñación de NFTs a gran escala y a bajo costo.
Metadatos del Token: Añadir metadatos a activos fungibles y no fungibles en Solana.
Candy Machine: Programa comúnmente utilizado para la acuñación y emisión de NFT en Solana.
Otros productos: como el plan de almacenamiento híbrido MPL-Hybrid, la función de fusión de NFT Fusion, el plan de acuñación masiva de NFT Hydra, etc.
Aura: un nuevo producto que proporciona servicios de indexación descentralizada y disponibilidad de datos para Solana y SVM.
Modelo de negocio de Metaplex
El modelo de negocio de Metaplex consiste en cobrar por ofrecer servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque sus socios directos son otros proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios individuales que utilizan estos proyectos.
Los estándares de tarifas de los productos Metaplex en Solana son relativamente bajos, como hacer mint de un NFT solo cuesta 0.0015 SOL, y agregar metadatos a un proyecto Meme solo cuesta 0.01 SOL. Este costo es prácticamente insignificante para los usuarios.
La muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de "altos costos de conversión" y "establecimiento de estándares":
Una vez que los desarrolladores y los usuarios dependen profundamente de las herramientas y protocolos de Metaplex, el costo de cambiar a otros protocolos es muy alto.
El formato de activos de Metaplex se ha convertido en el estándar en el ecosistema de Solana, y los nuevos proyectos priorizarán la compatibilidad ecológica más fuerte de Metaplex.
Datos comerciales de Metaplex: el grado de coincidencia del mercado de productos ha sido plenamente verificado
Los indicadores clave de rendimiento de Metaplex muestran un desempeño sólido:
Usuarios activos mensuales: hasta finales de noviembre de 2024 alcanzaron 844,966, un récord histórico, un crecimiento interanual del 253%.
Número de activos acuñados por protocolo: En noviembre, el número total de tipos de activos acuñados superó los 1.44 millones, alcanzando un máximo histórico. De los cuales, el 94% son tokens fungibles y el 6% son NFT.
Ingresos del protocolo: en noviembre alcanzaron 3.3 millones de dólares, también estableciendo un nuevo récord histórico.
Es importante destacar que el crecimiento de ingresos de Metaplex es orgánico y no depende de subsidios de tokens.
Equipo de Metaplex: OG del ecosistema cercano al núcleo de Solana
Metaplex fue fundado por Stephen Hess, quien fue uno de los primeros empleados de Solana y participó en el desarrollo de varios proyectos clave de Solana.
En enero de 2022, Metaplex recibió una inversión de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin y Jump, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
El equipo es pequeño, pero tiene una gran capacidad de entrega de productos y un fuerte espíritu emprendedor, siendo muy eficiente en la iteración de productos y el desarrollo de nuevos productos.
MPLX: utilidad del token y nivel de valoración
MPLX es el token del protocolo Metaplex, con un suministro total de 1.000 millones. Actualmente, la tasa de circulación es del 75,6%, la mayor parte ya está en estado de circulación, la presión de venta tras el desbloqueo es baja.
La utilidad del token incluye principalmente el voto de gobernanza y la recompra. A partir de marzo de 2024, Metaplex utilizará el 50% de los ingresos del protocolo para la recompra de tokens.
En comparación con Raydium, que también pertenece al ecosistema de Solana, la valoración de Metaplex es ligeramente más alta, pero las diferencias en la orientación comercial de ambos son bastante grandes, solo como referencia.
Las ventajas de Metaplex son:
Los riesgos potenciales incluyen: la disminución del auge de los memes de Solana que lleva a una caída de los ingresos del negocio, así como problemas de sostenibilidad del modelo de ingresos.
Resumen
A diferencia de la impresión que tienen la mayoría de los inversores de que "Metaplex es un protocolo de activos NFT", Metaplex es en realidad un protocolo básico que sirve a toda clase de activos en el ecosistema de Solana, y también es un beneficiario directo de la ola de memes.
Si se considera el desarrollo a largo plazo del ecosistema de Solana, entonces Metaplex, que ocupa una posición ecológica upstream en "emisión y gestión de activos", merece una atención a largo plazo.