El descongelamiento de las relaciones entre Estados Unidos y China enciende el mercado. La Reserva Federal (FED) podría reconsiderar el marco de la política monetaria.
La mejora de las relaciones entre Estados Unidos y China impulsa el mercado a subir, la Reserva Federal (FED) podría reconsiderar el marco de política monetaria.
Recientemente, las conversaciones entre Estados Unidos y China en Suiza lograron resultados significativos, marcando el comienzo de una nueva etapa en las relaciones comerciales entre ambas partes. Este avance revolucionario eliminó rápidamente las preocupaciones del mercado sobre las fricciones comerciales, y el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas aumentaron considerablemente.
Los inversores ahora centran su atención en dos cuestiones clave: la posible recesión de la economía estadounidense y cuándo comenzará La Reserva Federal (FED) a reducir las tasas de interés. Los datos de inflación y empleo publicados esta semana muestran que la inflación continúa bajando, el mercado laboral se mantiene estable y el impacto de las tensiones comerciales parece ser menor de lo esperado.
Estos datos económicos que superaron las expectativas impulsaron a las acciones estadounidenses a un fuerte pump esta semana, mientras que el precio del oro experimentó una fuerte caída. Al mismo tiempo, el presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, mencionó en un importante discurso que podría reconsiderar el "marco de política monetaria", lo que podría acelerar la llegada del ciclo de reducción de tasas. Sin embargo, Moody's rebajó la calificación de la deuda pública de EE. UU. de Aaa a Aa1, lo que destaca nuevamente la gravedad de los problemas de deuda a largo plazo de EE. UU.
Políticas, macrofinanzas y tendencias económicas
El 12 de mayo, las relaciones entre Estados Unidos y China experimentaron un cambio significativo. Ambas partes anunciaron un acuerdo temporal de reducción de aranceles por 90 días tras las conversaciones en Suiza. Estados Unidos reducirá el arancel máximo sobre los productos chinos del 145% al 30%, que incluye un arancel específico del 20% y un arancel base del 10%. China, por su parte, reducirá el arancel máximo sobre los productos estadounidenses del 125% al 10% y suspenderá o cancelará una serie de medidas no arancelarias implementadas desde abril.
Este acuerdo indica que las relaciones bilaterales se están suavizando gradualmente y se espera que no tengan un impacto serio a corto plazo en la economía global. Esto también explica por qué los inversores en acciones estadounidenses mantuvieron una actitud optimista durante toda la semana, impulsando un gran aumento en los tres principales índices bursátiles. El Nasdaq, el índice S&P 500 y el índice Dow Jones Industrial Average subieron un 7.15%, un 5.27% y un 3.41% respectivamente, logrando cuatro semanas consecutivas de ganancias. Si las expectativas de recortes de tasas se fortalecen aún más, el mercado podría alcanzar nuevos máximos en el corto plazo.
El índice de precios al consumidor de EE. UU. de abril (CPI) muestra que el aumento mensual del CPI ajustado estacionalmente fue del 2.3%, por debajo de las expectativas, marcando tres meses consecutivos de descenso. Los datos de empleo publicados el día 15 indican que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fue de 229,000, lo que coincide con las expectativas. El índice de precios al productor (PPI) fue del 2.4%, ligeramente por debajo de lo esperado. Estos datos en conjunto indican que las fricciones comerciales aún no han tenido un impacto significativo en el consumo, y junto con la disminución de la inflación, reanudar los recortes de tasas podría convertirse en la mejor opción.
Powell declaró en su discurso de esta semana que el marco de política monetaria introducido en 2020, centrado en un objetivo de inflación promedio del 2%, puede necesitar ajustes en el actual entorno económico. Señaló que los frecuentes choques de oferta (como las tensiones comerciales y los problemas de la cadena de suministro) dificultan la respuesta al objetivo de inflación promedio, y se requiere ajustar la política para equilibrar mejor los objetivos de inflación y empleo. Este cambio podría permitir a La Reserva Federal (FED) actuar en función de datos del IPC de corto plazo e incluso de un solo mes, aumentando la flexibilidad de la política para afrontar la volatilidad de los datos provocada por ajustes de política frecuentes. De acuerdo con este nuevo marco, los datos actuales del IPC ya están muy cerca de las condiciones para un recorte de tasas.
Las razones subyacentes por las cuales La Reserva Federal (FED) está revisando el marco de política monetaria pueden estar relacionadas con el problema de la deuda de Estados Unidos. Esta semana, los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense a 2 y 10 años volvieron a subir a niveles altos del 4.0140% y 4.4840%, respectivamente. Según los análisis, Estados Unidos ha acumulado este año una nueva deuda de 1.9 billones de dólares, mientras que la deuda que necesita ser refinanciada este año podría alcanzar hasta 9.2 billones de dólares, de los cuales solo en junio hay 6.5 billones de dólares. Si no se inicia rápidamente una reducción de tasas, el gobierno estadounidense no solo continuará asumiendo altos intereses, sino que también podría enfrentar dificultades en las subastas del mercado primario. La enorme deuda seguirá siendo una carga para el gobierno estadounidense, convirtiéndose en un factor clave que afecta su política política, económica y financiera.
El 16 de mayo, la agencia de calificación Moody's rebajó la calificación de emisor a largo plazo y la calificación de deuda no garantizada senior del gobierno de EE. UU. de Aaa a Aa1. Esta es la primera vez que Moody's rebaja la calificación de la deuda pública de EE. UU. desde 1917, y marca la pérdida de EE. UU. del máximo crédito por parte de las tres principales agencias de calificación (S&P, Fitch, Moody's). Anteriormente, S&P había rebajado la calificación de EE. UU. a AA+ (equivalente a Aa1) en 2011, y Fitch lo hizo en 2023.
El problema de la deuda se convertirá en un factor clave que influirá en las tasas de interés de EE. UU. y en la estabilidad del mercado financiero a medio y largo plazo.
Dinámicas del mercado de criptomonedas
Bitcoin ha estado consolidándose en altos niveles durante la mayor parte de la semana, hasta que el domingo subió repentinamente a 106692.97 dólares, terminando la semana con un aumento del 2.24%. Desde el punto de vista de los indicadores técnicos, Bitcoin ha estado operando por encima de la "primera línea de tendencia ascendente" a lo largo de la semana, acercándose a un nivel de resistencia importante. El indicador de sobrecompra ha tenido cierta corrección, y el volumen de operaciones ha sido comparable al de la semana pasada.
Análisis de flujo de fondos
Esta semana, el mercado de criptomonedas mantuvo un fuerte impulso de flujo de capital, con 2,527 millones de dólares ingresando a través de dos canales principales, de los cuales 1,880 millones de dólares fueron en monedas estables y un total de 647 millones de dólares en ETF de Bitcoin y Ethereum.
Es importante señalar que, en las últimas 4 semanas, el flujo de fondos a través de los canales de ETF ha estado disminuyendo. Los fondos de préstamos en el mercado están en una fase de expansión, y el mercado de contratos ha entrado en la segunda fase de expansión de este ciclo.
Presión de venta y situación de venta
Después de que el Bitcoin regresara a los 100,000 dólares, algunos inversores que compraron temprano realizaron tomas de ganancias. Con la mejora de la liquidez, algunos poseedores a largo plazo también realizaron pequeñas ventas. En general, la tendencia de "los poseedores a largo plazo reduciendo sus posiciones y los especuladores a corto aumentando sus posiciones" aún no se ha desplegado completamente, y los inversores a largo plazo, que han pasado por múltiples pruebas del mercado, parecen estar esperando precios más altos.
Desde los datos específicos, esta semana han ingresado a los intercambios 127226 bitcoins, una disminución continua durante 4 semanas, mientras que la salida de intercambios alcanzó 27965 bitcoins, el nivel más alto desde el inicio del año. La reducción en las ventas y el aumento en las compras, en un entorno externo favorable, generalmente indican que los precios podrían subir rápidamente en el futuro.
Indicadores del ciclo de mercado
Según los datos de eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.875, lo que indica un periodo de subida.
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LoneValidator
· hace15h
Es solo un juego financiero.
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GasOptimizer
· hace15h
¡El bull run está por llegar~
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ChainWatcher
· hace15h
El bull run ya está llegando, ¿verdad?
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DaoDeveloper
· hace15h
finalmente están surgiendo algunos patrones de gobernanza sólidos... alcista en lo macro pero manteniendo mi eth stakeando para ser sincero
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RumbleValidator
· hace15h
El intercambio equivalente de eficiencia, la estabilización de datos por políticas de relajación son puntos de soporte del consenso subyacente, se espera el próximo ciclo de actualización.
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FancyResearchLab
· hace16h
El ciclo de reducción de tasas que se lleve a cabo, no es la primera vez que se toma a la gente por tonta.
El descongelamiento de las relaciones entre Estados Unidos y China enciende el mercado. La Reserva Federal (FED) podría reconsiderar el marco de la política monetaria.
La mejora de las relaciones entre Estados Unidos y China impulsa el mercado a subir, la Reserva Federal (FED) podría reconsiderar el marco de política monetaria.
Recientemente, las conversaciones entre Estados Unidos y China en Suiza lograron resultados significativos, marcando el comienzo de una nueva etapa en las relaciones comerciales entre ambas partes. Este avance revolucionario eliminó rápidamente las preocupaciones del mercado sobre las fricciones comerciales, y el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas aumentaron considerablemente.
Los inversores ahora centran su atención en dos cuestiones clave: la posible recesión de la economía estadounidense y cuándo comenzará La Reserva Federal (FED) a reducir las tasas de interés. Los datos de inflación y empleo publicados esta semana muestran que la inflación continúa bajando, el mercado laboral se mantiene estable y el impacto de las tensiones comerciales parece ser menor de lo esperado.
Estos datos económicos que superaron las expectativas impulsaron a las acciones estadounidenses a un fuerte pump esta semana, mientras que el precio del oro experimentó una fuerte caída. Al mismo tiempo, el presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, mencionó en un importante discurso que podría reconsiderar el "marco de política monetaria", lo que podría acelerar la llegada del ciclo de reducción de tasas. Sin embargo, Moody's rebajó la calificación de la deuda pública de EE. UU. de Aaa a Aa1, lo que destaca nuevamente la gravedad de los problemas de deuda a largo plazo de EE. UU.
Políticas, macrofinanzas y tendencias económicas
El 12 de mayo, las relaciones entre Estados Unidos y China experimentaron un cambio significativo. Ambas partes anunciaron un acuerdo temporal de reducción de aranceles por 90 días tras las conversaciones en Suiza. Estados Unidos reducirá el arancel máximo sobre los productos chinos del 145% al 30%, que incluye un arancel específico del 20% y un arancel base del 10%. China, por su parte, reducirá el arancel máximo sobre los productos estadounidenses del 125% al 10% y suspenderá o cancelará una serie de medidas no arancelarias implementadas desde abril.
Este acuerdo indica que las relaciones bilaterales se están suavizando gradualmente y se espera que no tengan un impacto serio a corto plazo en la economía global. Esto también explica por qué los inversores en acciones estadounidenses mantuvieron una actitud optimista durante toda la semana, impulsando un gran aumento en los tres principales índices bursátiles. El Nasdaq, el índice S&P 500 y el índice Dow Jones Industrial Average subieron un 7.15%, un 5.27% y un 3.41% respectivamente, logrando cuatro semanas consecutivas de ganancias. Si las expectativas de recortes de tasas se fortalecen aún más, el mercado podría alcanzar nuevos máximos en el corto plazo.
El índice de precios al consumidor de EE. UU. de abril (CPI) muestra que el aumento mensual del CPI ajustado estacionalmente fue del 2.3%, por debajo de las expectativas, marcando tres meses consecutivos de descenso. Los datos de empleo publicados el día 15 indican que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fue de 229,000, lo que coincide con las expectativas. El índice de precios al productor (PPI) fue del 2.4%, ligeramente por debajo de lo esperado. Estos datos en conjunto indican que las fricciones comerciales aún no han tenido un impacto significativo en el consumo, y junto con la disminución de la inflación, reanudar los recortes de tasas podría convertirse en la mejor opción.
Powell declaró en su discurso de esta semana que el marco de política monetaria introducido en 2020, centrado en un objetivo de inflación promedio del 2%, puede necesitar ajustes en el actual entorno económico. Señaló que los frecuentes choques de oferta (como las tensiones comerciales y los problemas de la cadena de suministro) dificultan la respuesta al objetivo de inflación promedio, y se requiere ajustar la política para equilibrar mejor los objetivos de inflación y empleo. Este cambio podría permitir a La Reserva Federal (FED) actuar en función de datos del IPC de corto plazo e incluso de un solo mes, aumentando la flexibilidad de la política para afrontar la volatilidad de los datos provocada por ajustes de política frecuentes. De acuerdo con este nuevo marco, los datos actuales del IPC ya están muy cerca de las condiciones para un recorte de tasas.
Las razones subyacentes por las cuales La Reserva Federal (FED) está revisando el marco de política monetaria pueden estar relacionadas con el problema de la deuda de Estados Unidos. Esta semana, los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense a 2 y 10 años volvieron a subir a niveles altos del 4.0140% y 4.4840%, respectivamente. Según los análisis, Estados Unidos ha acumulado este año una nueva deuda de 1.9 billones de dólares, mientras que la deuda que necesita ser refinanciada este año podría alcanzar hasta 9.2 billones de dólares, de los cuales solo en junio hay 6.5 billones de dólares. Si no se inicia rápidamente una reducción de tasas, el gobierno estadounidense no solo continuará asumiendo altos intereses, sino que también podría enfrentar dificultades en las subastas del mercado primario. La enorme deuda seguirá siendo una carga para el gobierno estadounidense, convirtiéndose en un factor clave que afecta su política política, económica y financiera.
El 16 de mayo, la agencia de calificación Moody's rebajó la calificación de emisor a largo plazo y la calificación de deuda no garantizada senior del gobierno de EE. UU. de Aaa a Aa1. Esta es la primera vez que Moody's rebaja la calificación de la deuda pública de EE. UU. desde 1917, y marca la pérdida de EE. UU. del máximo crédito por parte de las tres principales agencias de calificación (S&P, Fitch, Moody's). Anteriormente, S&P había rebajado la calificación de EE. UU. a AA+ (equivalente a Aa1) en 2011, y Fitch lo hizo en 2023.
El problema de la deuda se convertirá en un factor clave que influirá en las tasas de interés de EE. UU. y en la estabilidad del mercado financiero a medio y largo plazo.
Dinámicas del mercado de criptomonedas
Bitcoin ha estado consolidándose en altos niveles durante la mayor parte de la semana, hasta que el domingo subió repentinamente a 106692.97 dólares, terminando la semana con un aumento del 2.24%. Desde el punto de vista de los indicadores técnicos, Bitcoin ha estado operando por encima de la "primera línea de tendencia ascendente" a lo largo de la semana, acercándose a un nivel de resistencia importante. El indicador de sobrecompra ha tenido cierta corrección, y el volumen de operaciones ha sido comparable al de la semana pasada.
Análisis de flujo de fondos
Esta semana, el mercado de criptomonedas mantuvo un fuerte impulso de flujo de capital, con 2,527 millones de dólares ingresando a través de dos canales principales, de los cuales 1,880 millones de dólares fueron en monedas estables y un total de 647 millones de dólares en ETF de Bitcoin y Ethereum.
Es importante señalar que, en las últimas 4 semanas, el flujo de fondos a través de los canales de ETF ha estado disminuyendo. Los fondos de préstamos en el mercado están en una fase de expansión, y el mercado de contratos ha entrado en la segunda fase de expansión de este ciclo.
Presión de venta y situación de venta
Después de que el Bitcoin regresara a los 100,000 dólares, algunos inversores que compraron temprano realizaron tomas de ganancias. Con la mejora de la liquidez, algunos poseedores a largo plazo también realizaron pequeñas ventas. En general, la tendencia de "los poseedores a largo plazo reduciendo sus posiciones y los especuladores a corto aumentando sus posiciones" aún no se ha desplegado completamente, y los inversores a largo plazo, que han pasado por múltiples pruebas del mercado, parecen estar esperando precios más altos.
Desde los datos específicos, esta semana han ingresado a los intercambios 127226 bitcoins, una disminución continua durante 4 semanas, mientras que la salida de intercambios alcanzó 27965 bitcoins, el nivel más alto desde el inicio del año. La reducción en las ventas y el aumento en las compras, en un entorno externo favorable, generalmente indican que los precios podrían subir rápidamente en el futuro.
Indicadores del ciclo de mercado
Según los datos de eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.875, lo que indica un periodo de subida.