Bitcoin y oro en medio de la agitación del mercado de capitales global: la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional
Recientemente, el mercado de capitales global ha experimentado una gran volatilidad. La apreciación del yen ha provocado cambios en las transacciones de arbitraje, el índice VIX ha aumentado drásticamente, e incluso el oro ha tenido una ligera corrección debido a un choque de liquidez. El Bitcoin, por su parte, ha tenido una fuerte caída junto con los activos de riesgo. Aunque esto parece contradecir la propiedad "gemela" del Bitcoin y el oro, seguimos creyendo que, a medida que avanza la evolución del nuevo sistema monetario internacional, la relación gemela entre el Bitcoin y el oro se consolidará aún más.
Al revisar el desempeño histórico del oro, desde 1970, el precio del oro ( frente al dólar ) ha experimentado tres ciclos principales de aumento. La década de los 70 fue realmente la "edad de oro", con un aumento máximo del precio del oro frente al dólar de más de 17 veces. En esta etapa, el sistema de Bretton Woods se desintegró, el dólar se desacopló del oro, y junto con las dos crisis del petróleo y la tensión geopolítica, se destacó la propiedad del oro como reserva de valor y refugio. Después de los 80, el precio del oro entró en una fase de consolidación, y en los 90 se debilitó, relacionado con el control de la inflación global y la recuperación del crecimiento económico.
La primera década del siglo XXI fue el segundo ciclo de subida, con un aumento máximo del precio del oro de más de 5 veces. Durante esta fase, estalló la burbuja de Internet, la entrada de China en la OMC provocó expectativas inflacionarias, y junto con la crisis de las hipotecas subprime y la crisis de la deuda europea, los bancos centrales de los países desarrollados comenzaron la flexibilización cuantitativa, lo que llevó a una disminución de las tasas de interés reales y aumentó la atractivo del oro. Después de 2010, con el fortalecimiento del dólar, la reducción del QE por parte de Estados Unidos y el aumento de las tasas de interés, el oro entró nuevamente en un período de consolidación.
El tercer ciclo de aumento comenzó en 2019 y hasta ahora, el precio del oro ha aumentado casi un 100%. Este aumento se puede dividir en dos etapas: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, afectado por las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos y la pandemia, los países desarrollados entraron en una era de tasas de interés negativas, y el oro aumentó aproximadamente un 50%. Desde 2022 hasta ahora, en la era posterior a la pandemia, a pesar de que el rápido aumento de las tasas de interés en Estados Unidos ha llevado a un aumento en las tasas de interés reales, el precio del oro aún ha subido más del 30%.
La economía tradicional considera que el precio del oro tiene una relación negativa significativa con las tasas de interés reales, pero esta relación ha sido quebrantada en la era post-pandemia. La esencia del valor del oro radica en el "consenso", y no en su uso práctico. La tendencia actual del oro refleja las expectativas sobre el período de transición hacia un nuevo Sistema Monetario Internacional, y manifiesta una diversificación defensiva frente al sistema de crédito del dólar. Los bancos centrales y el sector privado a nivel mundial están aumentando sus reservas de oro para diversificar el riesgo del dólar.
Bitcoin y el oro tienen muchas similitudes, como la escasez, la descentralización y la imposibilidad de falsificación. Con la aprobación por parte de la SEC de los primeros ETFs de Bitcoin, el Bitcoin avanza hacia la corriente principal. Recientemente, la correlación positiva entre el precio del Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar transformándose de un activo de alto riesgo a una "moneda de mercancía".
El futuro Sistema Monetario Internacional entrará en una nueva etapa, con una tendencia clara hacia la diversificación de las monedas de reserva. Antes de que se establezca el nuevo sistema, el oro todavía se encuentra en un ciclo de aumento. Es importante señalar que la diversificación de las monedas de reserva no solo ocurre a nivel estatal, sino que el sector privado también está participando activamente. Con la aceleración de la incorporación de Bitcoin en el mainstream, su potencial como moneda de reserva competirá de igual a igual con el oro, enfrentándose juntos a los cambios en la estructura económica global.
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RugDocScientist
· hace8h
Dorado + números, los que saben, saben.
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AlwaysMissingTops
· hace8h
¿Qué están asustando los jefes? Solo acuéstense y esperen a que suba y listo.
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NFTRegretter
· hace8h
La cima del oro ya ha pasado, ¿qué fondo hay que comprar?
Bitcoin y oro, gemelos; la nueva evolución acelerada del Sistema Monetario Internacional.
Bitcoin y oro en medio de la agitación del mercado de capitales global: la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional
Recientemente, el mercado de capitales global ha experimentado una gran volatilidad. La apreciación del yen ha provocado cambios en las transacciones de arbitraje, el índice VIX ha aumentado drásticamente, e incluso el oro ha tenido una ligera corrección debido a un choque de liquidez. El Bitcoin, por su parte, ha tenido una fuerte caída junto con los activos de riesgo. Aunque esto parece contradecir la propiedad "gemela" del Bitcoin y el oro, seguimos creyendo que, a medida que avanza la evolución del nuevo sistema monetario internacional, la relación gemela entre el Bitcoin y el oro se consolidará aún más.
Al revisar el desempeño histórico del oro, desde 1970, el precio del oro ( frente al dólar ) ha experimentado tres ciclos principales de aumento. La década de los 70 fue realmente la "edad de oro", con un aumento máximo del precio del oro frente al dólar de más de 17 veces. En esta etapa, el sistema de Bretton Woods se desintegró, el dólar se desacopló del oro, y junto con las dos crisis del petróleo y la tensión geopolítica, se destacó la propiedad del oro como reserva de valor y refugio. Después de los 80, el precio del oro entró en una fase de consolidación, y en los 90 se debilitó, relacionado con el control de la inflación global y la recuperación del crecimiento económico.
La primera década del siglo XXI fue el segundo ciclo de subida, con un aumento máximo del precio del oro de más de 5 veces. Durante esta fase, estalló la burbuja de Internet, la entrada de China en la OMC provocó expectativas inflacionarias, y junto con la crisis de las hipotecas subprime y la crisis de la deuda europea, los bancos centrales de los países desarrollados comenzaron la flexibilización cuantitativa, lo que llevó a una disminución de las tasas de interés reales y aumentó la atractivo del oro. Después de 2010, con el fortalecimiento del dólar, la reducción del QE por parte de Estados Unidos y el aumento de las tasas de interés, el oro entró nuevamente en un período de consolidación.
El tercer ciclo de aumento comenzó en 2019 y hasta ahora, el precio del oro ha aumentado casi un 100%. Este aumento se puede dividir en dos etapas: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, afectado por las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos y la pandemia, los países desarrollados entraron en una era de tasas de interés negativas, y el oro aumentó aproximadamente un 50%. Desde 2022 hasta ahora, en la era posterior a la pandemia, a pesar de que el rápido aumento de las tasas de interés en Estados Unidos ha llevado a un aumento en las tasas de interés reales, el precio del oro aún ha subido más del 30%.
La economía tradicional considera que el precio del oro tiene una relación negativa significativa con las tasas de interés reales, pero esta relación ha sido quebrantada en la era post-pandemia. La esencia del valor del oro radica en el "consenso", y no en su uso práctico. La tendencia actual del oro refleja las expectativas sobre el período de transición hacia un nuevo Sistema Monetario Internacional, y manifiesta una diversificación defensiva frente al sistema de crédito del dólar. Los bancos centrales y el sector privado a nivel mundial están aumentando sus reservas de oro para diversificar el riesgo del dólar.
Bitcoin y el oro tienen muchas similitudes, como la escasez, la descentralización y la imposibilidad de falsificación. Con la aprobación por parte de la SEC de los primeros ETFs de Bitcoin, el Bitcoin avanza hacia la corriente principal. Recientemente, la correlación positiva entre el precio del Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar transformándose de un activo de alto riesgo a una "moneda de mercancía".
El futuro Sistema Monetario Internacional entrará en una nueva etapa, con una tendencia clara hacia la diversificación de las monedas de reserva. Antes de que se establezca el nuevo sistema, el oro todavía se encuentra en un ciclo de aumento. Es importante señalar que la diversificación de las monedas de reserva no solo ocurre a nivel estatal, sino que el sector privado también está participando activamente. Con la aceleración de la incorporación de Bitcoin en el mainstream, su potencial como moneda de reserva competirá de igual a igual con el oro, enfrentándose juntos a los cambios en la estructura económica global.