Superestado: nueva travesía de tokenización de los pioneros en Finanzas descentralizadas
En el actual ciclo de criptomonedas, la tokenización se está convirtiendo en un campo de gran atención, que no solo atrae la mirada de Wall Street, sino que también ha recibido el reconocimiento de los reguladores. En esta ola de RWA, la empresa de gestión de activos tokenizados Superstate, dirigida por el fundador de Compound, ha crecido silenciosamente hasta convertirse en un jugador representativo importante, atrayendo cientos de millones de dólares en inversiones.
Tres productos de tokenización lideran el desarrollo de la industria
La tokenización se está convirtiendo en un nuevo punto de crecimiento en los mercados financieros globales, y la tendencia de llevar activos del mundo real a la cadena está ganando rápidamente impulso. Desde la prueba de concepto hasta un crecimiento explosivo de cientos de miles de millones de dólares, RWA ha atraído a muchos gigantes financieros que compiten por posicionarse. En esta ola, Superstate, que se fundó hace poco más de dos años, ya ha logrado hacerse un lugar en el mercado de la tokenización.
El fundador de Superstate tiene un sólido trasfondo en la industria de las criptomonedas. Fue el fundador de Compound, y en junio de 2020, gracias al mecanismo de "préstamos como minería", desató la ola de minería de liquidez, llevando a Compound a la cima de DeFi, alcanzando un TVL de cientos de miles de millones de dólares en su punto máximo.
Sin embargo, a medida que el mercado de Finanzas descentralizadas continúa en declive, la actividad de los usuarios ha caído drásticamente, los flujos de capital son evidentes y el TVL disminuye constantemente, el ecosistema financiero en cadena que alguna vez fue muy popular ha entrado en un período de enfriamiento. En esta marea baja, el fundador eligió dejar Compound, girando hacia la pista de RWA más fundamentada en la realidad, y fundó Superstate.
Superstate completó en sus inicios dos rondas de financiamiento con la participación de varias instituciones de renombre, acumulando un monto total de decenas de millones de dólares. La compañía tiene una posición muy clara, desarrollando productos financieros en cadena que sean accesibles y cumplan con las regulaciones para inversores institucionales en el marco regulatorio financiero de Estados Unidos, vinculados a activos del mundo real. Actualmente, Superstate ha lanzado tres productos de tokenización, abarcando tres áreas de especialización: bonos del gobierno, arbitraje criptográfico y activos de acciones, construyendo gradualmente un portafolio diversificado de activos en cadena.
En febrero de 2024, Superstate lanzará su primer producto de fondo en cadena USTB. Es un fondo de bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo, registrado y completamente conforme a la SEC, con la propiedad regulada por las leyes federales de EE.UU.; al mismo tiempo, el registro de propiedad también existe en forma de token en Ethereum, y a través de contratos inteligentes se sincroniza diariamente el valor neto (NAV), permitiendo a los usuarios realizar suscripciones, redenciones y liquidaciones en cadena.
USTB está dirigido principalmente a inversores institucionales calificados en Estados Unidos, admite suscripciones y reembolsos en dólares o monedas estables, y el producto circula en múltiples redes de blockchain. En comparación con las monedas estables tradicionales de rendimiento cero, USTB proporciona un rendimiento de interés real para los fondos en la cadena, al tiempo que mantiene la liquidez de los activos en la cadena, reduciendo significativamente el costo de oportunidad de los fondos.
Este diseño también hace que USTB se convierta en un activo de rendimiento básico para cada vez más protocolos de Finanzas descentralizadas. Varios proyectos conocidos han incorporado USTB en su asignación de activos o lo han utilizado como colateral. Hasta el 6 de agosto, el tamaño de los activos gestionados de USTB se acerca a 420 millones de dólares, con una tasa de rendimiento del 4.04% en los últimos 7 días, destacándose en el fondo de tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU.
En julio de 2024, Superstate lanzará su segundo producto de inversión, el Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este es un fondo de arbitraje criptográfico en cadena dirigido a compradores calificados, cuya estrategia central se basa en el mecanismo de "cash and carry" de las finanzas tradicionales. USCC se centra principalmente en la base positiva en el mercado de futuros de Bitcoin y Ethereum, mediante la compra de activos al contado y la venta simultánea de contratos de futuros de plazos correspondientes, asegurando así las ganancias por diferencias de precios y construyendo una cartera de inversión neutral al riesgo y con ingresos estables. Además, USCC también integra la tokenización de Ethereum y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, mejorando la eficiencia general de los fondos y aumentando la capacidad de la cartera para resistir la volatilidad.
El lanzamiento de USCC es otra exploración de la fusión de la combinabilidad de activos en la cadena y la conformidad fuera de la cadena. Hasta ahora, la escala de gestión de activos de USCC ha superado los 220 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 16.17%, muy por encima del promedio de la industria de productos de arbitraje tradicionales, y ya ha establecido colaboraciones con varios protocolos de renombre.
Diseño de tokenización de acciones, impulsando el proceso de cumplimiento
En mayo de este año, Superstate amplió aún más su línea de productos, incursionando en el sector de la tokenización de acciones y lanzando una nueva plataforma llamada Opening Bell. Esta plataforma permite la emisión y el comercio directo de acciones públicas registradas en la SEC en la red blockchain, inicialmente apoyando a una determinada red blockchain y expandiéndose gradualmente a más ecosistemas en cadena. Los inversores pueden poseer y comerciar directamente estos activos de acciones conformes a través de una billetera de criptomonedas, logrando una interacción directa entre la propiedad tradicional y los protocolos de Finanzas descentralizadas. Actualmente, Opening Bell ha establecido colaboraciones con varias instituciones para promover la tokenización en cadena de sus activos de acciones.
Para impulsar la adopción de la tokenización en el mercado financiero, Superstate también ha lanzado el Consejo de la Industria de Superstate (SIC), que hasta ahora ha atraído a más de cincuenta miembros de los sectores tradicional y cripto.
El fundador de Superstate ya había observado la tendencia de la fusión entre DeFi y las finanzas tradicionales en proyectos anteriores, pero el avance fue difícil debido a la presión regulatoria. Antes de fundar oficialmente Superstate, participó en el lanzamiento de productos de tasa fija dirigidos a empresas e instituciones, pero finalmente se cerraron debido a razones como la volatilidad del mercado.
"Las principales limitaciones de las Finanzas descentralizadas son que los activos nativos de criptomonedas son los únicos activos interoperables", afirmó el fundador de Superstate. Él ve con buenos ojos el potencial de la tokenización de activos, creyendo que la tokenización se convertirá en la tendencia central del mercado financiero del futuro, introduciendo todo tipo de activos en la blockchain, logrando una estructura de mercado más eficiente, transparente y conforme.
Al mismo tiempo, Superstate siempre ha priorizado la conformidad como su estrategia central. Creen que una regulación adecuada no debería ser un obstáculo, sino una herramienta para hacer que las Finanzas descentralizadas sean más inclusivas, seguras y ampliamente aceptadas. La guía de la SEC en el ámbito de los activos criptográficos y la tokenización de valores está tomando forma gradualmente, habiendo publicado varias directrices e incluso podría establecer medidas de exención. Se espera que para finales de 2025, el mercado de tokenización de valores realmente despegue en un entorno regulatorio más maduro.
En torno a la conformidad, Superstate ha intensificado su ofensiva este año; además de registrarse como agente de transferencia ante la SEC de EE. UU., también promueve activamente la tokenización y la construcción de estándares en la industria. Han presentado una propuesta llamada Project Open en colaboración con instituciones relevantes, abogando por permitir la emisión y el comercio de valores en blockchains públicas, y han sometido una propuesta de marco legal relacionada, que sostiene que se debe permitir la tokenización de activos tradicionales como acciones y bonos, y proporcionar exenciones regulatorias específicas para protocolos de blockchain no custodial.
Cabe destacar que el propio fundador de Superstate también participa activamente en las populares jugadas de moneda-acciones actuales, como intercambiar NFT por acciones preferentes de ciertas compañías, así como adquirir más de la mitad de las acciones de una empresa de bebidas, intentando establecer un plan de tesorería cripto y otras innovaciones.
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BlockchainFoodie
· hace5h
cocinando una sopa defi seria rn... la tokenización de superstate es como un vino perfectamente añejado ngl
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WalletWhisperer
· hace5h
RWA huele realmente bien~
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Fren_Not_Food
· hace5h
Eh, el grupo de Cumplimiento ha puesto el ojo en RWA
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tokenomics_truther
· hace6h
Todavía vayamos a invertir en ETH familia
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ExpectationFarmer
· hace6h
La falla en la producción es la norma, esperar a que tomen a la gente por tonta.
Superstate lidera una nueva ola de Finanzas descentralizadas con tres productos de tokenización que superan los 700 millones de dólares.
Superestado: nueva travesía de tokenización de los pioneros en Finanzas descentralizadas
En el actual ciclo de criptomonedas, la tokenización se está convirtiendo en un campo de gran atención, que no solo atrae la mirada de Wall Street, sino que también ha recibido el reconocimiento de los reguladores. En esta ola de RWA, la empresa de gestión de activos tokenizados Superstate, dirigida por el fundador de Compound, ha crecido silenciosamente hasta convertirse en un jugador representativo importante, atrayendo cientos de millones de dólares en inversiones.
Tres productos de tokenización lideran el desarrollo de la industria
La tokenización se está convirtiendo en un nuevo punto de crecimiento en los mercados financieros globales, y la tendencia de llevar activos del mundo real a la cadena está ganando rápidamente impulso. Desde la prueba de concepto hasta un crecimiento explosivo de cientos de miles de millones de dólares, RWA ha atraído a muchos gigantes financieros que compiten por posicionarse. En esta ola, Superstate, que se fundó hace poco más de dos años, ya ha logrado hacerse un lugar en el mercado de la tokenización.
El fundador de Superstate tiene un sólido trasfondo en la industria de las criptomonedas. Fue el fundador de Compound, y en junio de 2020, gracias al mecanismo de "préstamos como minería", desató la ola de minería de liquidez, llevando a Compound a la cima de DeFi, alcanzando un TVL de cientos de miles de millones de dólares en su punto máximo.
Sin embargo, a medida que el mercado de Finanzas descentralizadas continúa en declive, la actividad de los usuarios ha caído drásticamente, los flujos de capital son evidentes y el TVL disminuye constantemente, el ecosistema financiero en cadena que alguna vez fue muy popular ha entrado en un período de enfriamiento. En esta marea baja, el fundador eligió dejar Compound, girando hacia la pista de RWA más fundamentada en la realidad, y fundó Superstate.
Superstate completó en sus inicios dos rondas de financiamiento con la participación de varias instituciones de renombre, acumulando un monto total de decenas de millones de dólares. La compañía tiene una posición muy clara, desarrollando productos financieros en cadena que sean accesibles y cumplan con las regulaciones para inversores institucionales en el marco regulatorio financiero de Estados Unidos, vinculados a activos del mundo real. Actualmente, Superstate ha lanzado tres productos de tokenización, abarcando tres áreas de especialización: bonos del gobierno, arbitraje criptográfico y activos de acciones, construyendo gradualmente un portafolio diversificado de activos en cadena.
En febrero de 2024, Superstate lanzará su primer producto de fondo en cadena USTB. Es un fondo de bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo, registrado y completamente conforme a la SEC, con la propiedad regulada por las leyes federales de EE.UU.; al mismo tiempo, el registro de propiedad también existe en forma de token en Ethereum, y a través de contratos inteligentes se sincroniza diariamente el valor neto (NAV), permitiendo a los usuarios realizar suscripciones, redenciones y liquidaciones en cadena.
USTB está dirigido principalmente a inversores institucionales calificados en Estados Unidos, admite suscripciones y reembolsos en dólares o monedas estables, y el producto circula en múltiples redes de blockchain. En comparación con las monedas estables tradicionales de rendimiento cero, USTB proporciona un rendimiento de interés real para los fondos en la cadena, al tiempo que mantiene la liquidez de los activos en la cadena, reduciendo significativamente el costo de oportunidad de los fondos.
Este diseño también hace que USTB se convierta en un activo de rendimiento básico para cada vez más protocolos de Finanzas descentralizadas. Varios proyectos conocidos han incorporado USTB en su asignación de activos o lo han utilizado como colateral. Hasta el 6 de agosto, el tamaño de los activos gestionados de USTB se acerca a 420 millones de dólares, con una tasa de rendimiento del 4.04% en los últimos 7 días, destacándose en el fondo de tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU.
En julio de 2024, Superstate lanzará su segundo producto de inversión, el Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este es un fondo de arbitraje criptográfico en cadena dirigido a compradores calificados, cuya estrategia central se basa en el mecanismo de "cash and carry" de las finanzas tradicionales. USCC se centra principalmente en la base positiva en el mercado de futuros de Bitcoin y Ethereum, mediante la compra de activos al contado y la venta simultánea de contratos de futuros de plazos correspondientes, asegurando así las ganancias por diferencias de precios y construyendo una cartera de inversión neutral al riesgo y con ingresos estables. Además, USCC también integra la tokenización de Ethereum y bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, mejorando la eficiencia general de los fondos y aumentando la capacidad de la cartera para resistir la volatilidad.
El lanzamiento de USCC es otra exploración de la fusión de la combinabilidad de activos en la cadena y la conformidad fuera de la cadena. Hasta ahora, la escala de gestión de activos de USCC ha superado los 220 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 16.17%, muy por encima del promedio de la industria de productos de arbitraje tradicionales, y ya ha establecido colaboraciones con varios protocolos de renombre.
Diseño de tokenización de acciones, impulsando el proceso de cumplimiento
En mayo de este año, Superstate amplió aún más su línea de productos, incursionando en el sector de la tokenización de acciones y lanzando una nueva plataforma llamada Opening Bell. Esta plataforma permite la emisión y el comercio directo de acciones públicas registradas en la SEC en la red blockchain, inicialmente apoyando a una determinada red blockchain y expandiéndose gradualmente a más ecosistemas en cadena. Los inversores pueden poseer y comerciar directamente estos activos de acciones conformes a través de una billetera de criptomonedas, logrando una interacción directa entre la propiedad tradicional y los protocolos de Finanzas descentralizadas. Actualmente, Opening Bell ha establecido colaboraciones con varias instituciones para promover la tokenización en cadena de sus activos de acciones.
Para impulsar la adopción de la tokenización en el mercado financiero, Superstate también ha lanzado el Consejo de la Industria de Superstate (SIC), que hasta ahora ha atraído a más de cincuenta miembros de los sectores tradicional y cripto.
El fundador de Superstate ya había observado la tendencia de la fusión entre DeFi y las finanzas tradicionales en proyectos anteriores, pero el avance fue difícil debido a la presión regulatoria. Antes de fundar oficialmente Superstate, participó en el lanzamiento de productos de tasa fija dirigidos a empresas e instituciones, pero finalmente se cerraron debido a razones como la volatilidad del mercado.
"Las principales limitaciones de las Finanzas descentralizadas son que los activos nativos de criptomonedas son los únicos activos interoperables", afirmó el fundador de Superstate. Él ve con buenos ojos el potencial de la tokenización de activos, creyendo que la tokenización se convertirá en la tendencia central del mercado financiero del futuro, introduciendo todo tipo de activos en la blockchain, logrando una estructura de mercado más eficiente, transparente y conforme.
Al mismo tiempo, Superstate siempre ha priorizado la conformidad como su estrategia central. Creen que una regulación adecuada no debería ser un obstáculo, sino una herramienta para hacer que las Finanzas descentralizadas sean más inclusivas, seguras y ampliamente aceptadas. La guía de la SEC en el ámbito de los activos criptográficos y la tokenización de valores está tomando forma gradualmente, habiendo publicado varias directrices e incluso podría establecer medidas de exención. Se espera que para finales de 2025, el mercado de tokenización de valores realmente despegue en un entorno regulatorio más maduro.
En torno a la conformidad, Superstate ha intensificado su ofensiva este año; además de registrarse como agente de transferencia ante la SEC de EE. UU., también promueve activamente la tokenización y la construcción de estándares en la industria. Han presentado una propuesta llamada Project Open en colaboración con instituciones relevantes, abogando por permitir la emisión y el comercio de valores en blockchains públicas, y han sometido una propuesta de marco legal relacionada, que sostiene que se debe permitir la tokenización de activos tradicionales como acciones y bonos, y proporcionar exenciones regulatorias específicas para protocolos de blockchain no custodial.
Cabe destacar que el propio fundador de Superstate también participa activamente en las populares jugadas de moneda-acciones actuales, como intercambiar NFT por acciones preferentes de ciertas compañías, así como adquirir más de la mitad de las acciones de una empresa de bebidas, intentando establecer un plan de tesorería cripto y otras innovaciones.