El mercado está en extrema desesperación, las monedas estables de Finanzas descentralizadas se convierten en un refugio, la infraestructura de AI Agent está bajo seguimiento.
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, con el índice de sentimientos cayendo drásticamente al 7%. Las declaraciones agresivas de la Reserva Federal han llevado a que las expectativas de recortes de tasas se reduzcan de 4 a 2, lo que ha desencadenado aproximadamente mil millones de dólares en liquidaciones forzadas, mostrando que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
El sector DeFi experimentó por primera vez una disminución negativa en el TVL en casi dos meses (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica continúa fluyendo, y proyectos de ingresos estables como los "pools de ametralladora" están siendo muy solicitados.
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 99 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha pasado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa a la construcción de infraestructura, lo que muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
El mercado de Meme coins ha mostrado un claro enfriamiento, con una gran retirada de fondos, lo que indica una disminución en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final temporal de la locura de las Meme coins.
En medio de una gran volatilidad en el mercado, el sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la opción preferida para los inversores que buscan refugio, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Con la proximidad de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensiva, centrándose en BTC y ETH, al mismo tiempo que se pueden considerar proyectos de ingresos estables en DeFi y de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede ocurrir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha caído del 53% de la semana pasada al 7%, en la zona de miedo extremo.
El rendimiento de las Altcoins esta semana ha sido inferior al del índice de referencia, mostrando una tendencia de caída significativa. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado ha experimentado liquidaciones forzadas de posiciones por valor de más de mil millones de dólares, y las posiciones largas han sido significativamente desapalancadas. Dado la estructura actual del mercado, se espera que las Altcoins se mantengan en sincronía con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de desarrollar una tendencia independiente.
Cuando las altcoins se encuentran en una zona de pánico extremo, a menudo ocurre un giro hacia arriba.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi han destacado, mostrando que el mercado mantiene un interés constante en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de AI Agent ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Esta semana, los proyectos de la pista Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras calientes
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, y todas las áreas están en un estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el área de AI Agent también están en descenso esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado hacia AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme con AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Dado que los proyectos de VC tradicionales no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenible al mercado, la pista de los Agentes de IA es actualmente muy probable que lidere el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de los Agentes de IA no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras áreas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, etc., que pueden combinarse con el Agente de IA. En esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento del Agente de IA es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, el Agente de IA y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco proyectos de agentes de IA con mayor capitalización de mercado:
| Nombre del proyecto | Capitalización de mercado ( millones de dólares ) | Cambio porcentual en 7 días |
|--------|------------|--------|
| Worldcoin | 235.60 | -20.42% |
| Fetch.ai | 534.41 | -15.94% |
| SingularityNET | 497.84 | -13.22% |
| Ocean Protocol | 245.80 | -14.66% |
| Oasis Network | 349.72 | -16.68% |
Carrera DeFi
ranking de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado con el aumento de TVL en la última semana (sin incluir proyectos con un TVL menor, estándar de 30 millones de dólares), fuente de datos: Defilama
| Nombre del Proyecto | Aumento en los Últimos Siete Días | TVL (millones) |
|--------|--------|--------------|
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babilonia | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft (VCX): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, que tiene como objetivo reducir los costos para los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft utiliza el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper de 4X de stETH basado en Lido Finance, que también admite el despliegue multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum. A través de Chainlink CCIP, se implementa la función de staking directo de L2 a la red principal, ofreciendo a los usuarios un rendimiento del 7%+ APY, y estableció una colaboración con Matrixport, obteniendo al mismo tiempo un negocio de custodia de 1000 BTC, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También se firmó una cooperación estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de negociación de contratos perpetuos y negociación al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1, que utiliza el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice principal seguía alcanzando nuevos máximos, pero después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, hubo una caída significativa. Esta intensa volatilidad creó un ambiente comercial muy favorable para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos. Como resultado, muchos usuarios en cadena se unieron a Hyperliquid para participar en el comercio, lo que llevó a que el número de contratos abiertos en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado al agregar funciones de comercio con apalancamiento para varios pares de monedas populares, como VIRTUAL, USUAL y PENGU, permitiendo un apalancamiento de hasta 5 veces, lo que atrajo a más usuarios en cadena a participar en el comercio.
Resolv (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que gira en torno a la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables y independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de transacción. A través de Euler Finance, se lanzaron servicios de préstamo de USR, USDC y wstUSR, además de lanzar un fondo de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se inició el programa de Grants y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. A través de colaboraciones profundas con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha reforzado la competitividad de la plataforma en el ámbito DeFi.
Babylon (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que tiene como objetivo utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto retorno.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, los usuarios tienen una visión optimista sobre el desarrollo futuro de BTC, por lo que están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que llevará a más elecciones de proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los grupos de liquidez. Además, anunció asociaciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras avanza en la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO atrae a los usuarios con una distribución semanal de recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 dólares y altos incentivos de interés compuesto APR, así como una tasa de interés competitiva de préstamo del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, lleva a cabo una actividad invernal con un total de 7,000 USDT y ofrece oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscinas de ametralladora).
rendimiento general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un aumento del 0.55%, mientras que USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares a 42.1 mil millones de dólares, con un aumento del 1.44%. Se puede observar que, a pesar de la caída del mercado esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados fuera de los EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue recibiendo flujos de capital.
La liquidez aumenta gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales continúan disminuyendo con la continua reducción de tasas, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al aumento del valor de los activos criptográficos. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera disminución en casi dos meses, con una caída del 2.21%. La razón principal de esto es que esta semana el mercado en su conjunto experimentó una fuerte caída, lo que llevó a que muchos contratos y préstamos fueran forzados a liquidarse, causando una disminución en el TVL en el espacio DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de casi dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis en profundidad
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva el nivel de tasas de interés de los préstamos básicos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje dentro de los protocolos DeFi. En concreto:
Entorno del mercado: El ciclo de mercado alcista genera un aumento en la demanda de liquidez general.
Tasa de interés: aumento de la tasa de interés básica de préstamos, reflejando las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de rendimiento: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor intrínseco del sector DeFi, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Dado que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al anunciar que el próximo año...
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TokenEconomist
· hace5h
de hecho, este des apalancamiento del mercado sigue la dinámica clásica de auge y caída de hayek... la impresora de dinero no hace brrr = los estables se convierten en reyes
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RugpullTherapist
· hace6h
Los viejos jugadores de moneda estable se ríen en secreto.
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DegenGambler
· hace6h
¡Ay, otra vez tengo que comprar la caída!
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SatoshiHeir
· hace6h
Es importante señalar que la codicia inevitablemente será liquidada por el miedo... Todos pueden observar la historia de liquidaciones de apalancamiento de 2013.
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BridgeTrustFund
· hace6h
Otra vez hay que abrazar la moneda estable para pasar el invierno y dormir a pierna suelta.
El mercado está en extrema desesperación, las monedas estables de Finanzas descentralizadas se convierten en un refugio, la infraestructura de AI Agent está bajo seguimiento.
Visión general del mercado
Principales tendencias del mercado
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, con el índice de sentimientos cayendo drásticamente al 7%. Las declaraciones agresivas de la Reserva Federal han llevado a que las expectativas de recortes de tasas se reduzcan de 4 a 2, lo que ha desencadenado aproximadamente mil millones de dólares en liquidaciones forzadas, mostrando que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
El sector DeFi experimentó por primera vez una disminución negativa en el TVL en casi dos meses (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica continúa fluyendo, y proyectos de ingresos estables como los "pools de ametralladora" están siendo muy solicitados.
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 99 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha pasado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa a la construcción de infraestructura, lo que muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
El mercado de Meme coins ha mostrado un claro enfriamiento, con una gran retirada de fondos, lo que indica una disminución en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final temporal de la locura de las Meme coins.
En medio de una gran volatilidad en el mercado, el sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la opción preferida para los inversores que buscan refugio, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Con la proximidad de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensiva, centrándose en BTC y ETH, al mismo tiempo que se pueden considerar proyectos de ingresos estables en DeFi y de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede ocurrir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi han destacado, mostrando que el mercado mantiene un interés constante en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de AI Agent ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Esta semana, los proyectos de la pista Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras calientes
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, y todas las áreas están en un estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el área de AI Agent también están en descenso esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado hacia AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme con AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Dado que los proyectos de VC tradicionales no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenible al mercado, la pista de los Agentes de IA es actualmente muy probable que lidere el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de los Agentes de IA no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras áreas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, etc., que pueden combinarse con el Agente de IA. En esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento del Agente de IA es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, el Agente de IA y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco proyectos de agentes de IA con mayor capitalización de mercado:
| Nombre del proyecto | Capitalización de mercado ( millones de dólares ) | Cambio porcentual en 7 días | |--------|------------|--------| | Worldcoin | 235.60 | -20.42% | | Fetch.ai | 534.41 | -15.94% | | SingularityNET | 497.84 | -13.22% | | Ocean Protocol | 245.80 | -14.66% | | Oasis Network | 349.72 | -16.68% |
Carrera DeFi
ranking de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado con el aumento de TVL en la última semana (sin incluir proyectos con un TVL menor, estándar de 30 millones de dólares), fuente de datos: Defilama
| Nombre del Proyecto | Aumento en los Últimos Siete Días | TVL (millones) | |--------|--------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilonia | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft (VCX): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, que tiene como objetivo reducir los costos para los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft utiliza el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper de 4X de stETH basado en Lido Finance, que también admite el despliegue multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum. A través de Chainlink CCIP, se implementa la función de staking directo de L2 a la red principal, ofreciendo a los usuarios un rendimiento del 7%+ APY, y estableció una colaboración con Matrixport, obteniendo al mismo tiempo un negocio de custodia de 1000 BTC, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También se firmó una cooperación estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de negociación de contratos perpetuos y negociación al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1, que utiliza el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice principal seguía alcanzando nuevos máximos, pero después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, hubo una caída significativa. Esta intensa volatilidad creó un ambiente comercial muy favorable para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos. Como resultado, muchos usuarios en cadena se unieron a Hyperliquid para participar en el comercio, lo que llevó a que el número de contratos abiertos en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado al agregar funciones de comercio con apalancamiento para varios pares de monedas populares, como VIRTUAL, USUAL y PENGU, permitiendo un apalancamiento de hasta 5 veces, lo que atrajo a más usuarios en cadena a participar en el comercio.
Resolv (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que gira en torno a la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables y independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de transacción. A través de Euler Finance, se lanzaron servicios de préstamo de USR, USDC y wstUSR, además de lanzar un fondo de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se inició el programa de Grants y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. A través de colaboraciones profundas con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha reforzado la competitividad de la plataforma en el ámbito DeFi.
Babylon (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que tiene como objetivo utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto retorno.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, los usuarios tienen una visión optimista sobre el desarrollo futuro de BTC, por lo que están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que llevará a más elecciones de proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los grupos de liquidez. Además, anunció asociaciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras avanza en la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO atrae a los usuarios con una distribución semanal de recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 dólares y altos incentivos de interés compuesto APR, así como una tasa de interés competitiva de préstamo del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, lleva a cabo una actividad invernal con un total de 7,000 USDT y ofrece oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscinas de ametralladora).
rendimiento general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un aumento del 0.55%, mientras que USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares a 42.1 mil millones de dólares, con un aumento del 1.44%. Se puede observar que, a pesar de la caída del mercado esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados fuera de los EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue recibiendo flujos de capital.
La liquidez aumenta gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales continúan disminuyendo con la continua reducción de tasas, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al aumento del valor de los activos criptográficos. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera disminución en casi dos meses, con una caída del 2.21%. La razón principal de esto es que esta semana el mercado en su conjunto experimentó una fuerte caída, lo que llevó a que muchos contratos y préstamos fueran forzados a liquidarse, causando una disminución en el TVL en el espacio DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de casi dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis en profundidad
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva el nivel de tasas de interés de los préstamos básicos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje dentro de los protocolos DeFi. En concreto:
Entorno del mercado: El ciclo de mercado alcista genera un aumento en la demanda de liquidez general.
Tasa de interés: aumento de la tasa de interés básica de préstamos, reflejando las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de rendimiento: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor intrínseco del sector DeFi, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Dado que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al anunciar que el próximo año...