El entorno macroeconómico y el flujo de capital están divergentes, el mercado de criptomonedas podría entrar en una fase de alta volatilidad.
Recientemente, el panorama macroeconómico muestra una tendencia algo optimista, las declaraciones de Trump sobre el comercio y la disminución de la inflación han elevado el ánimo del mercado. Sin embargo, el impulso de capital ha disminuido notablemente, los flujos de stablecoins y ETFs han caído de manera continua, y la nueva demanda de compra es insuficiente. Aunque el precio de Bitcoin ha subido, la entrada de capital, la prima fuera de bolsa y los datos de ETFs han disminuido simultáneamente, lo que indica que el riesgo de corrección está en aumento.
En este caso, se sugiere que los inversores adopten una estrategia defensiva, prestando especial atención al soporte de Bitcoin alrededor de los 100,000 dólares y al ritmo de corrección de Ethereum. Para los activos de altcoin de alto beta, se podría considerar reducir posiciones moderadamente en niveles altos.
Entorno macroeconómico y panorama del mercado
Las tensiones comerciales y los datos del IPC han provocado volatilidad en el mercado a corto plazo. Aunque el auge de la deuda corporativa ha sostenido la bolsa, también ha agravado la crisis de la deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Análisis de flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas
En términos de flujos de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF ascendieron a 609 millones de dólares, pero la cantidad de entrada sigue disminuyendo. Esta semana, la emisión de monedas estables aumentó en 877 millones de dólares, con una emisión promedio diaria de 112 millones de dólares, lo que se encuentra en un nivel bajo. Los indicadores de sentimiento fuera de la bolsa muestran que la prima de las monedas estables continúa en una tendencia a la baja.
La perspectiva técnica de Bitcoin muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación ascendente, con un aumento de posiciones por encima de los 100,000 dólares. El rendimiento de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, con el par ETH/BTC rompiendo a la baja esta semana, mientras que los fondos continúan fluyendo de regreso hacia el dominio de Bitcoin. Los datos en la cadena de Ethereum muestran un aumento en las direcciones activas, lo que podría indicar que se ha completado una fase de acumulación.
El impacto de los datos de empleo de ADP en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos del ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que Bitcoin suba en 7 días alcanza el 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión. Sin embargo, la elasticidad del precio de Bitcoin con respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada, ya que por cada 1% que supera las expectativas, Bitcoin solo aumenta en promedio alrededor del 0.06%.
Es importante señalar que parte del gran aumento de Bitcoin se debe a la resonancia del contexto macroeconómico o a eventos propios del mercado de criptomonedas. Por lo tanto, los datos de ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar del sentimiento, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de Bitcoin. La tendencia real debe evaluarse en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos impulsados dentro del ámbito de las criptomonedas.
Análisis de datos en cadena
La cantidad total de stablecoins ha crecido ligeramente hasta 2112.56 millones de dólares, pero el volumen de emisión adicional fue de solo 8.77 millones de dólares, lo que representa una caída significativa en comparación con el período anterior. La emisión diaria promedio ha disminuido a 1.25 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una clara desaceleración en la entrada de fondos. Esto podría reflejar que el mercado está en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere precaución ante la presión de consolidación potencial.
Los flujos de entrada de ETF de Bitcoin han disminuido durante tres semanas consecutivas, con solo una entrada neta de 609 millones de dólares esta semana, lo que ha reducido significativamente el impacto marginal de los fondos. Aunque el precio sigue en una tendencia alcista, existe una divergencia con la base de fondos, lo que genera riesgos de debilidad en el aumento y ajustes.
El descuento en el mercado extrabursátil continúa descendiendo por debajo del agua, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de fondos en el mercado extrabursátil está disminuyendo y que la nueva dinámica del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la emisión de monedas estables y una caída significativa en la entrada de fondos de ETF, mostrando que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que indica que esta área está formando un consenso del mercado. Esta acumulación de chips refleja que este rango tiene propiedades de soporte sólido, pero al mismo tiempo, también podría convertirse en una zona de resistencia a corto plazo.
La estructura de cambio de dirección de tenencia muestra una clara batalla de fondos: las direcciones grandes están reduciendo posiciones en niveles altos, las direcciones de tamaño mediano tienen una fuerte actividad de transacciones, mientras que las direcciones pequeñas continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, y los fondos pequeños y medianos constituyen un importante soporte en el rango de precios actual.
Perspectivas del mercado
Actualmente, el mercado se encuentra en una fase de espera y juego. A corto plazo, si no hay políticas o catalizadores macroeconómicos, es más probable que el mercado mantenga una tendencia de consolidación o enfrente riesgos de ajuste adicionales. Los inversores deben prestar atención a los nuevos factores impulsadores del mercado y ajustar sus estrategias a tiempo según el flujo de capital y los cambios en los datos en cadena.
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metaverse_hermit
· 08-15 02:32
¡Aquí vienen! ¡Ya comenzó la oscilación! Otra ola de tontos en proceso.
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GweiObserver
· 08-14 22:27
Otra vez es el ritmo de ser engañados
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FloorSweeper
· 08-14 00:08
reducir la posición no se puede hacer, soy el tonto con mucho dinero.
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SilentObserver
· 08-14 00:05
No digas más, ahora vende el altcoin que tienes.
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SolidityNewbie
· 08-14 00:00
Ahora está subiendo tan rápido que tal vez realmente tenga una caída del 50%.
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OvertimeSquid
· 08-13 23:58
Mercado bajista última llamada. ¡introducir una posición!
La macroeconomía se calienta, pero los fondos se retiran. Bitcoin podría enfrentar una volatilidad en niveles altos.
El entorno macroeconómico y el flujo de capital están divergentes, el mercado de criptomonedas podría entrar en una fase de alta volatilidad.
Recientemente, el panorama macroeconómico muestra una tendencia algo optimista, las declaraciones de Trump sobre el comercio y la disminución de la inflación han elevado el ánimo del mercado. Sin embargo, el impulso de capital ha disminuido notablemente, los flujos de stablecoins y ETFs han caído de manera continua, y la nueva demanda de compra es insuficiente. Aunque el precio de Bitcoin ha subido, la entrada de capital, la prima fuera de bolsa y los datos de ETFs han disminuido simultáneamente, lo que indica que el riesgo de corrección está en aumento.
En este caso, se sugiere que los inversores adopten una estrategia defensiva, prestando especial atención al soporte de Bitcoin alrededor de los 100,000 dólares y al ritmo de corrección de Ethereum. Para los activos de altcoin de alto beta, se podría considerar reducir posiciones moderadamente en niveles altos.
Entorno macroeconómico y panorama del mercado
Las tensiones comerciales y los datos del IPC han provocado volatilidad en el mercado a corto plazo. Aunque el auge de la deuda corporativa ha sostenido la bolsa, también ha agravado la crisis de la deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Análisis de flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas
En términos de flujos de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF ascendieron a 609 millones de dólares, pero la cantidad de entrada sigue disminuyendo. Esta semana, la emisión de monedas estables aumentó en 877 millones de dólares, con una emisión promedio diaria de 112 millones de dólares, lo que se encuentra en un nivel bajo. Los indicadores de sentimiento fuera de la bolsa muestran que la prima de las monedas estables continúa en una tendencia a la baja.
La perspectiva técnica de Bitcoin muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación ascendente, con un aumento de posiciones por encima de los 100,000 dólares. El rendimiento de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, con el par ETH/BTC rompiendo a la baja esta semana, mientras que los fondos continúan fluyendo de regreso hacia el dominio de Bitcoin. Los datos en la cadena de Ethereum muestran un aumento en las direcciones activas, lo que podría indicar que se ha completado una fase de acumulación.
El impacto de los datos de empleo de ADP en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos del ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que Bitcoin suba en 7 días alcanza el 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión. Sin embargo, la elasticidad del precio de Bitcoin con respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada, ya que por cada 1% que supera las expectativas, Bitcoin solo aumenta en promedio alrededor del 0.06%.
Es importante señalar que parte del gran aumento de Bitcoin se debe a la resonancia del contexto macroeconómico o a eventos propios del mercado de criptomonedas. Por lo tanto, los datos de ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar del sentimiento, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de Bitcoin. La tendencia real debe evaluarse en conjunto con las señales de políticas macroeconómicas y los eventos impulsados dentro del ámbito de las criptomonedas.
Análisis de datos en cadena
La cantidad total de stablecoins ha crecido ligeramente hasta 2112.56 millones de dólares, pero el volumen de emisión adicional fue de solo 8.77 millones de dólares, lo que representa una caída significativa en comparación con el período anterior. La emisión diaria promedio ha disminuido a 1.25 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una clara desaceleración en la entrada de fondos. Esto podría reflejar que el mercado está en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere precaución ante la presión de consolidación potencial.
Los flujos de entrada de ETF de Bitcoin han disminuido durante tres semanas consecutivas, con solo una entrada neta de 609 millones de dólares esta semana, lo que ha reducido significativamente el impacto marginal de los fondos. Aunque el precio sigue en una tendencia alcista, existe una divergencia con la base de fondos, lo que genera riesgos de debilidad en el aumento y ajustes.
El descuento en el mercado extrabursátil continúa descendiendo por debajo del agua, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de fondos en el mercado extrabursátil está disminuyendo y que la nueva dinámica del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la emisión de monedas estables y una caída significativa en la entrada de fondos de ETF, mostrando que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que indica que esta área está formando un consenso del mercado. Esta acumulación de chips refleja que este rango tiene propiedades de soporte sólido, pero al mismo tiempo, también podría convertirse en una zona de resistencia a corto plazo.
La estructura de cambio de dirección de tenencia muestra una clara batalla de fondos: las direcciones grandes están reduciendo posiciones en niveles altos, las direcciones de tamaño mediano tienen una fuerte actividad de transacciones, mientras que las direcciones pequeñas continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, y los fondos pequeños y medianos constituyen un importante soporte en el rango de precios actual.
Perspectivas del mercado
Actualmente, el mercado se encuentra en una fase de espera y juego. A corto plazo, si no hay políticas o catalizadores macroeconómicos, es más probable que el mercado mantenga una tendencia de consolidación o enfrente riesgos de ajuste adicionales. Los inversores deben prestar atención a los nuevos factores impulsadores del mercado y ajustar sus estrategias a tiempo según el flujo de capital y los cambios en los datos en cadena.