En 2025, el mercado de Activos Cripto experimentó una nueva ola de entusiasmo por la inversión, y esta vez el foco son las "compañías de finanzas encriptadas". Este fenómeno se remonta a la burbuja de ICO de 2017 y al auge de NFT y préstamos encriptados de 2021. Para aquellos inversores dispuestos a asumir altos riesgos en busca de enriquecerse rápidamente, estas compañías de finanzas que cotizan en Nasdaq ofrecen una excelente oportunidad.
Estas empresas realizan transacciones principalmente de dos maneras: mediante adquisiciones inversas y transacciones de empresas de propósito especial (SPAC). Las adquisiciones inversas suelen implicar la búsqueda de una empresa cotizada con una capitalización de mercado baja y un negocio central fallido como objetivo. Posteriormente, los inversores de capital privado participan en la emisión de nuevas acciones, diluyendo las participaciones de los accionistas existentes. Un nuevo equipo de gestión asume el control de la empresa, centrándose en estrategias de financiamiento, principalmente en la compra de activos cripto específicos.
El objetivo de esta estrategia es hacer que el precio de negociación de las acciones de la empresa alcance de 2 a 5 veces el valor de los Activos Cripto que posee. La empresa puede continuar emitiendo nuevas acciones para comprar más Activos Cripto, similar a la práctica de MicroStrategy (MSTR). Dado que las acciones se venden a un precio superior al valor neto ajustado (mNAV), esto podría formar un ciclo virtuoso que eleve aún más el precio de las acciones y el precio de los Activos Cripto.
Para los primeros poseedores de Bitcoin, participar en las transacciones PIPE de estas empresas financieras puede ser muy atractivo. Si la transacción tiene éxito, los inversores pueden vender las acciones de la empresa a una prima y luego comprar más Bitcoin. Incluso si la transacción no tiene tanto éxito, el equipo de gestión generalmente se compromete a reducir el descuento vendiendo Bitcoin y recomprando acciones o pagando dividendos.
A medida que el valor de mercado de estas empresas de activos crece, es posible que se incluyan en más índices. Esto atraerá a fondos indexados pasivos, como los gestionados por Vanguard, a empezar a comprar estas acciones. Irónicamente, algunos inversores institucionales que originalmente tenían una actitud crítica hacia el Bitcoin podrían terminar convirtiéndose en grandes accionistas de estas empresas de encriptación.
Otro elemento clave de estas empresas de activos es el asesor estratégico o el gestor de activos. Normalmente son responsables de nombrar al CEO, gestionar la estrategia de activos y promocionar las acciones de la empresa a los posibles inversores. La compensación de estos asesores suele estar vinculada a la capitalización de mercado de la empresa o al premio mNAV, con el objetivo de incentivarlos a aumentar el valor de la empresa.
Sin embargo, este modelo también presenta riesgos potenciales. Con el tiempo, los inversores pueden cuestionar las altas tarifas de asesoría, especialmente en un contexto de creciente competencia en el mercado. Algunas empresas pueden terminar negociándose a precios muy por debajo de mNAV, volviendo a convertirse en empresas "zombis". Solo unas pocas empresas pueden tener éxito en alcanzar una escala lo suficientemente grande para atraer a grandes fondos pasivos como accionistas principales.
Para los inversores comunes, comprar directamente un ETF de Activos Cripto puede ser una opción más sencilla y de menor riesgo. Aunque las empresas de encriptación ofrecen a algunos inversores la oportunidad de altos retornos potenciales, también conllevan riesgos y complejidades altos correspondientes.
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TokenomicsTinfoilHat
· 08-17 13:43
炒呗 反正每次都是 Juego de suma cero
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MetaMaximalist
· 08-17 06:12
*sigh* otra ola de capital institucional persiguiendo ganancias rápidas... el verdadero arbitraje de innovación radica en la sostenibilidad del protocolo, no en los spacs corporativos
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-17 06:06
Esta vez estoy dentro, solo hay que seguir a los grandes capitales.
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TradFiRefugee
· 08-17 06:06
Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta, ni siquiera hay tiempo para escapar...
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RugDocDetective
· 08-17 06:02
Ser engañados又出新花样咯~
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MoneyBurner
· 08-17 06:01
Las manos temblorosas del ratón, ha llegado la temporada de Subida repentina de tontos.
La nueva tendencia de 2025: las empresas de activos cripto lideran la ola de inversión
Activos Cripto财资公司：新一轮 inversión热潮
En 2025, el mercado de Activos Cripto experimentó una nueva ola de entusiasmo por la inversión, y esta vez el foco son las "compañías de finanzas encriptadas". Este fenómeno se remonta a la burbuja de ICO de 2017 y al auge de NFT y préstamos encriptados de 2021. Para aquellos inversores dispuestos a asumir altos riesgos en busca de enriquecerse rápidamente, estas compañías de finanzas que cotizan en Nasdaq ofrecen una excelente oportunidad.
Estas empresas realizan transacciones principalmente de dos maneras: mediante adquisiciones inversas y transacciones de empresas de propósito especial (SPAC). Las adquisiciones inversas suelen implicar la búsqueda de una empresa cotizada con una capitalización de mercado baja y un negocio central fallido como objetivo. Posteriormente, los inversores de capital privado participan en la emisión de nuevas acciones, diluyendo las participaciones de los accionistas existentes. Un nuevo equipo de gestión asume el control de la empresa, centrándose en estrategias de financiamiento, principalmente en la compra de activos cripto específicos.
El objetivo de esta estrategia es hacer que el precio de negociación de las acciones de la empresa alcance de 2 a 5 veces el valor de los Activos Cripto que posee. La empresa puede continuar emitiendo nuevas acciones para comprar más Activos Cripto, similar a la práctica de MicroStrategy (MSTR). Dado que las acciones se venden a un precio superior al valor neto ajustado (mNAV), esto podría formar un ciclo virtuoso que eleve aún más el precio de las acciones y el precio de los Activos Cripto.
Para los primeros poseedores de Bitcoin, participar en las transacciones PIPE de estas empresas financieras puede ser muy atractivo. Si la transacción tiene éxito, los inversores pueden vender las acciones de la empresa a una prima y luego comprar más Bitcoin. Incluso si la transacción no tiene tanto éxito, el equipo de gestión generalmente se compromete a reducir el descuento vendiendo Bitcoin y recomprando acciones o pagando dividendos.
A medida que el valor de mercado de estas empresas de activos crece, es posible que se incluyan en más índices. Esto atraerá a fondos indexados pasivos, como los gestionados por Vanguard, a empezar a comprar estas acciones. Irónicamente, algunos inversores institucionales que originalmente tenían una actitud crítica hacia el Bitcoin podrían terminar convirtiéndose en grandes accionistas de estas empresas de encriptación.
Otro elemento clave de estas empresas de activos es el asesor estratégico o el gestor de activos. Normalmente son responsables de nombrar al CEO, gestionar la estrategia de activos y promocionar las acciones de la empresa a los posibles inversores. La compensación de estos asesores suele estar vinculada a la capitalización de mercado de la empresa o al premio mNAV, con el objetivo de incentivarlos a aumentar el valor de la empresa.
Sin embargo, este modelo también presenta riesgos potenciales. Con el tiempo, los inversores pueden cuestionar las altas tarifas de asesoría, especialmente en un contexto de creciente competencia en el mercado. Algunas empresas pueden terminar negociándose a precios muy por debajo de mNAV, volviendo a convertirse en empresas "zombis". Solo unas pocas empresas pueden tener éxito en alcanzar una escala lo suficientemente grande para atraer a grandes fondos pasivos como accionistas principales.
Para los inversores comunes, comprar directamente un ETF de Activos Cripto puede ser una opción más sencilla y de menor riesgo. Aunque las empresas de encriptación ofrecen a algunos inversores la oportunidad de altos retornos potenciales, también conllevan riesgos y complejidades altos correspondientes.