El precio de las acciones de MSTR se dispara: Innovación y riesgos en la estrategia de inversión en Bitcoin
El precio de las acciones de MSTR (MicroStrategy) ha subido desde los 69 dólares a principios de año hasta un máximo de 543 dólares la semana pasada, con un aumento que incluso supera al de Bitcoin. Es notable que, cuando Bitcoin ha retrocedido debido a ciertos factores, MSTR ha mantenido una fuerte tendencia alcista. Este fenómeno nos lleva a reevaluar su lógica de inversión: MSTR no solo se beneficia del concepto de Bitcoin, sino que también tiene su propio modelo operativo y estrategia únicos.
La estrategia central de MSTR: comprar Bitcoin a través de bonos convertibles
MSTR originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero ahora se ha transformado. Su estrategia principal es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Los bonos convertibles son una herramienta de financiación especial. Los inversores pueden elegir recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado. Si el precio de la acción sube considerablemente, el inversor puede optar por convertir las acciones, lo que lleva a la dilución de las acciones; si el precio de las acciones no sube, la empresa deberá pagar un costo de capital determinado.
La lógica de operación de MSTR es:
Utilizar los fondos recaudados mediante bonos convertibles para comprar Bitcoin
Aumentar continuamente la tenencia de Bitcoin de esta manera, al mismo tiempo que se incrementa el valor de Bitcoin por acción.
Por ejemplo, a principios de 2024, los datos mostraron que cada 100 acciones correspondían a 0.091 Bitcoin, que aumentó a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. La cantidad de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, lo que indica un aumento gradual en el derecho de tenencia de Bitcoin.
Los datos más recientes indican que, hasta el 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 331,200. Según esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva de la moneda, los "derechos" de los accionistas de MSTR en bitcoins están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" Bitcoin utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Emitir continuamente bonos para comprar Bitcoin, aumentando la tenencia de Bitcoin por acción a través de la dilución de acciones.
Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer Bitcoin de forma indirecta, y también pueden disfrutar de las ganancias apalancadas que trae el aumento del precio de Bitcoin.
Este modelo es en cierta medida similar a un esquema Ponzi, utilizando los nuevos fondos recaudados para subsidiar los derechos de los antiguos accionistas, en un ciclo continuo de recaudación de fondos.
riesgo de sostenibilidad del modo
Este modelo puede enfrentar los siguientes desafíos:
Aumento de la dificultad de financiamiento: si el precio de las acciones no sube, la emisión de bonos convertibles en el futuro puede volverse difícil.
Dilución excesiva: Si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden disminuir.
Copia de modo: más empresas que imitan la estrategia de MSTR, podrían llevar a la pérdida de su singularidad.
La importancia estratégica y los riesgos de MSTR
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Dado que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas del país de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellos. Para el gran capital, "acumular moneda" no solo es un comportamiento de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, en este momento el riesgo de posición de MSTR es mayor que el rendimiento, los inversores deben operar con precaución:
Si el precio de Bitcoin se corrige, el precio de las acciones de MSTR podría soportar una caída mayor debido al efecto de apalancamiento.
La capacidad de mantener un modelo de alto crecimiento en el futuro dependerá de la capacidad de recaudación de fondos y del entorno competitivo del mercado.
Reflexión y actualización cognitiva
En 2020, cuando MSTR realizó su primera compra masiva de Bitcoin, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. Muchas personas perdieron la oportunidad de invertir porque consideraban que el precio era demasiado alto, mientras que MSTR compró en grandes cantidades a 10000 dólares. Como resultado, Bitcoin subió hasta 20000 dólares, lo que demostró la visión de MSTR.
Perder esta oportunidad de inversión en MSTR nos hace darnos cuenta de que la lógica operativa y la profundidad de conocimiento de los grandes capitales estadounidenses valen la pena aprender. Aunque el modelo de MSTR es simple, refleja una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. No es aterrador perder oportunidades de inversión; lo importante es aprender de ellas y elevar nuestro nivel de conocimiento.
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MetaMaskVictim
· hace11h
Así es, cuanto antes se haga el trading, antes se ganará dinero.
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RugPullProphet
· 08-17 06:30
Los apostadores nunca pierden la esperanza en toda su vida.
Análisis de la estrategia de inversión en Bitcoin y los riesgos detrás del gran aumento del precio de las acciones de MSTR
El precio de las acciones de MSTR se dispara: Innovación y riesgos en la estrategia de inversión en Bitcoin
El precio de las acciones de MSTR (MicroStrategy) ha subido desde los 69 dólares a principios de año hasta un máximo de 543 dólares la semana pasada, con un aumento que incluso supera al de Bitcoin. Es notable que, cuando Bitcoin ha retrocedido debido a ciertos factores, MSTR ha mantenido una fuerte tendencia alcista. Este fenómeno nos lleva a reevaluar su lógica de inversión: MSTR no solo se beneficia del concepto de Bitcoin, sino que también tiene su propio modelo operativo y estrategia únicos.
La estrategia central de MSTR: comprar Bitcoin a través de bonos convertibles
MSTR originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero ahora se ha transformado. Su estrategia principal es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Los bonos convertibles son una herramienta de financiación especial. Los inversores pueden elegir recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado. Si el precio de la acción sube considerablemente, el inversor puede optar por convertir las acciones, lo que lleva a la dilución de las acciones; si el precio de las acciones no sube, la empresa deberá pagar un costo de capital determinado.
La lógica de operación de MSTR es:
Por ejemplo, a principios de 2024, los datos mostraron que cada 100 acciones correspondían a 0.091 Bitcoin, que aumentó a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. La cantidad de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, lo que indica un aumento gradual en el derecho de tenencia de Bitcoin.
Los datos más recientes indican que, hasta el 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 331,200. Según esta tendencia, el valor de los bitcoins correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde la perspectiva de la moneda, los "derechos" de los accionistas de MSTR en bitcoins están aumentando constantemente.
MSTR: la "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" Bitcoin utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Este modelo es en cierta medida similar a un esquema Ponzi, utilizando los nuevos fondos recaudados para subsidiar los derechos de los antiguos accionistas, en un ciclo continuo de recaudación de fondos.
riesgo de sostenibilidad del modo
Este modelo puede enfrentar los siguientes desafíos:
La importancia estratégica y los riesgos de MSTR
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Dado que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas del país de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellos. Para el gran capital, "acumular moneda" no solo es un comportamiento de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, en este momento el riesgo de posición de MSTR es mayor que el rendimiento, los inversores deben operar con precaución:
Reflexión y actualización cognitiva
En 2020, cuando MSTR realizó su primera compra masiva de Bitcoin, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. Muchas personas perdieron la oportunidad de invertir porque consideraban que el precio era demasiado alto, mientras que MSTR compró en grandes cantidades a 10000 dólares. Como resultado, Bitcoin subió hasta 20000 dólares, lo que demostró la visión de MSTR.
Perder esta oportunidad de inversión en MSTR nos hace darnos cuenta de que la lógica operativa y la profundidad de conocimiento de los grandes capitales estadounidenses valen la pena aprender. Aunque el modelo de MSTR es simple, refleja una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. No es aterrador perder oportunidades de inversión; lo importante es aprender de ellas y elevar nuestro nivel de conocimiento.