Visa et Mastercard se disputent la domination du marché des paiements Web3. Cet article est tiré d’un article écrit par 100y, compilé et écrit par TechFlow. (Résumé : Citi prédit : les stablecoins deviendront des secteurs économiques courants dans 5 ans, et la valeur marchande atteindra des milliards de dollars) (Supplément de contexte : le géant des paiements Stripe a lancé un « compte stablecoin » pour soutenir l’USDC et l’USDB, ouvrir plus de 100 pays, est-il disponible à Taïwan ?) Visa et Mastercard sont les deux principaux opérateurs du réseau de paiement mondial, et il n’est pas exagéré de dire qu’ils dominent presque le marché mondial des paiements. Les transactions de paiement mondiales devraient totaliser 20 billions de dollars d’ici 2024. Si les paiements par carte peuvent être traités via les réseaux blockchain à l’avenir, cela apportera d’énormes opportunités pour l’industrie de la blockchain et des stablecoins. Alors que l’expérience frontale des systèmes de paiement d’aujourd’hui a été considérablement améliorée par les innovations de diverses entreprises fintech, les systèmes back-end qui traitent réellement les transactions reposent toujours sur une technologie obsolète. Il existe encore de nombreux problèmes dans le règlement et les paiements transfrontaliers, et la blockchain offre une solution passionnante pour résoudre ces problèmes. En avril, Visa et Mastercard ont dévoilé leurs feuilles de route pour les applications blockchain et stablecoin, respectivement. Les deux sociétés ont des projets dans les domaines suivants : 1) services de cartes liés aux stablecoins ; 2) Système de règlement basé sur des stablecoins ; 3) Transferts de fonds internationaux de pair à pair ; 4) Plateforme de tokenisation institutionnelle. Reste à savoir qui prendra la tête du marché des paiements Web3. 1. Contexte – La blockchain peut-elle être utilisée pour les paiements ? 1.1 Deux géants des paiements traditionnels Source : Statista et Nilson Visa et Mastercard sont les principales sociétés de réseaux de paiement au monde. En 2024, Visa détenait une part de 39 % du marché mondial des paiements, contre 24 % pour Mastercard. Étant donné que China UnionPay gère principalement les transactions basées sur le marché intérieur chinois, il n’est pas exagéré de dire que Visa et Mastercard dominent presque le paysage mondial des paiements. Les deux sociétés réalisent d’énormes bénéfices en fournissant des réseaux de paiement par carte qui traitent les transactions entre les consommateurs et les commerçants et règlent entre les émetteurs de cartes et les acquéreurs pour une somme modique. (Nous explorerons le processus de paiement plus en détail ci-dessous.) En fait, Visa et Mastercard ont des marges d’exploitation de 67 % et 57 %, respectivement, en 2023. Cela reflète ses caractéristiques commerciales de réseau à faible coût fixe basées sur des volumes de transactions à grande échelle. Selon Upgraded Points, les transactions de paiement par réseau de cartes rien qu’aux États-Unis devraient atteindre environ 10,5 billions de dollars en 2024. Combiné au volume des transactions nationales de China UnionPay, le volume mondial des transactions devrait être d’environ 20 billions de dollars. Si le traitement des paiements par carte se fait par le biais de réseaux blockchain à l’avenir, cela apportera d’énormes opportunités à l’industrie de la blockchain et des stablecoins. 1.2 Processus de paiement par carte Visa et Mastercard exploitent toutes deux des réseaux de paiement par carte ouverts selon un « modèle quadripartite » qui comprend les émetteurs de cartes, les acquéreurs, les commerçants et les titulaires de cartes. Visa et Mastercard n’émettent pas directement de cartes et ne proposent pas de prêts, mais uniquement des réseaux de paiement. Le flux de base du modèle quadripartite, largement utilisé aux États-Unis, est le suivant : Demande de paiement (J+0 : le même jour de la transaction) : Lorsque le titulaire de la carte effectue un achat chez le commerçant, la demande de paiement est initiée par le biais de la carte. Les informations de paiement sont transmises du commerçant à l’acquéreur, au réseau de cartes et enfin à l’émetteur de la carte. Le jour de l’autorisation de paiement (J+0 : le jour de la transaction) : L’émetteur de la carte vérifie la limite de crédit du titulaire, la validité de la carte et les signes de fraude avant de décider d’approuver ou non le paiement. Les informations d’approbation sont retournées au commerçant dans l’ordre inverse pour terminer la transaction. Règlement (J+3 : 3e jour ouvré après la transaction) : L’émetteur de la carte paie l’acquéreur après déduction des frais de règlement, et l’acquéreur paie le commerçant après déduction des frais du commerçant. Les réseaux de cartes facturent des frais de réseau aux émetteurs et aux acquéreurs de cartes pour chaque transaction. Facturation et remboursement (J+30 : 30e jour ouvré après la transaction) : Le titulaire de la carte reçoit une facture de l’émetteur de la carte le mois suivant et rembourse le montant dû. 1.3 La blockchain peut-elle être utilisée pour les paiements ? Au cours des dernières décennies, divers services fintech liés aux paiements ont vu le jour, de PayPal à Stripe, Square, Apple Pay et Google Pay plus tard. Ces services apportent de l’innovation en amont, permettant aux utilisateurs d’effectuer des paiements plus rapidement et plus facilement que jamais. Cependant, les processus back-end qui exécutent réellement les paiements ont peu changé. Par conséquent, il existe encore un certain nombre de problèmes avec les systèmes de paiement existants. Le premier problème est le temps de règlement. Dans le processus de paiement traditionnel, la plupart des commerçants et des acquéreurs traitent quotidiennement les transactions en masse. Ce traitement par lots est généralement effectué une fois par jour. De plus, le règlement n’est généralement traité que les jours de semaine, donc si des jours fériés ou des week-ends sont impliqués, le délai de règlement global peut être prolongé. Le deuxième problème est le coût élevé des transactions internationales. Lorsque l’émetteur de la carte et le commerçant appartiennent à des pays différents, un transfert de fonds transfrontalier est requis pendant le processus d’autorisation et de règlement. Cela ajoute environ 1 % des frais de transaction transfrontalière et 1 % des frais de change, ce qui rend les paiements internationaux plus chers que les paiements nationaux. Il existe un système qui résout ces deux problèmes, et c’est la blockchain. En tant que réseau décentralisé, la blockchain est capable de fonctionner 24 heures sur 24, indépendamment des frontières, ce qui permet un règlement rapide et des frais peu élevés, même pour les transactions internationales. Sur la base de ces avantages, Visa et Mastercard ont activement adopté les stablecoins et la technologie blockchain dans leurs réseaux de paiement ces dernières années. Alors, comment exploitent-ils exactement la blockchain ? 2. Clé à retenir : Les guerres de paiement ont commencé Les quatre stratégies de Visa Source : Visa Visa exploite l’un des plus grands réseaux de paiement au monde, VisaNet, qui traite jusqu’à 65 000 transactions par seconde et prend en charge les paiements chez 150 millions de commerçants dans plus de 200 pays. Visa considère les stablecoins comme un élément central du système de paiement numérique du futur, annonçant en avril quatre initiatives stratégiques spécifiques visant à intégrer les stablecoins dans les réseaux de paiement existants. 1. Modernisation de l’infrastructure de règlement Depuis 2021, Visa teste les règlements de paiement à l’aide de l’USDC (US Dollar Stablecoin) par l’intermédiaire de son réseau VisaNet existant. À ce jour, plus de 225 millions de dollars ont été réglés. Traditionnellement, les émetteurs de cartes étaient tenus d’envoyer de l’argent à Visa en dollars américains pour le règlement, mais maintenant ils peuvent également régler directement en USDC. Cela améliore non seulement l’efficacité du règlement, mais réduit également les frais de transaction transfrontalière. Par exemple, la carte Visa Crypto.com proposée par Crypto.com permet aux utilisateurs d’effectuer des paiements via leurs comptes de crypto-monnaie. Dans le passé, ces entreprises axées sur les crypto-monnaies devaient convertir des actifs numériques en monnaies fiduciaires telles que l’USD pour effectuer le traitement des paiements, un processus long et coûteux. Désormais, ils peuvent être réglés directement en USDC. En partenariat avec Anchorage, Visa a mis en place un compte séquestre...
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Visa et Mastercard se préparent à des stablecoins, que veulent les géants ?
Visa et Mastercard se disputent la domination du marché des paiements Web3. Cet article est tiré d’un article écrit par 100y, compilé et écrit par TechFlow. (Résumé : Citi prédit : les stablecoins deviendront des secteurs économiques courants dans 5 ans, et la valeur marchande atteindra des milliards de dollars) (Supplément de contexte : le géant des paiements Stripe a lancé un « compte stablecoin » pour soutenir l’USDC et l’USDB, ouvrir plus de 100 pays, est-il disponible à Taïwan ?) Visa et Mastercard sont les deux principaux opérateurs du réseau de paiement mondial, et il n’est pas exagéré de dire qu’ils dominent presque le marché mondial des paiements. Les transactions de paiement mondiales devraient totaliser 20 billions de dollars d’ici 2024. Si les paiements par carte peuvent être traités via les réseaux blockchain à l’avenir, cela apportera d’énormes opportunités pour l’industrie de la blockchain et des stablecoins. Alors que l’expérience frontale des systèmes de paiement d’aujourd’hui a été considérablement améliorée par les innovations de diverses entreprises fintech, les systèmes back-end qui traitent réellement les transactions reposent toujours sur une technologie obsolète. Il existe encore de nombreux problèmes dans le règlement et les paiements transfrontaliers, et la blockchain offre une solution passionnante pour résoudre ces problèmes. En avril, Visa et Mastercard ont dévoilé leurs feuilles de route pour les applications blockchain et stablecoin, respectivement. Les deux sociétés ont des projets dans les domaines suivants : 1) services de cartes liés aux stablecoins ; 2) Système de règlement basé sur des stablecoins ; 3) Transferts de fonds internationaux de pair à pair ; 4) Plateforme de tokenisation institutionnelle. Reste à savoir qui prendra la tête du marché des paiements Web3. 1. Contexte – La blockchain peut-elle être utilisée pour les paiements ? 1.1 Deux géants des paiements traditionnels Source : Statista et Nilson Visa et Mastercard sont les principales sociétés de réseaux de paiement au monde. En 2024, Visa détenait une part de 39 % du marché mondial des paiements, contre 24 % pour Mastercard. Étant donné que China UnionPay gère principalement les transactions basées sur le marché intérieur chinois, il n’est pas exagéré de dire que Visa et Mastercard dominent presque le paysage mondial des paiements. Les deux sociétés réalisent d’énormes bénéfices en fournissant des réseaux de paiement par carte qui traitent les transactions entre les consommateurs et les commerçants et règlent entre les émetteurs de cartes et les acquéreurs pour une somme modique. (Nous explorerons le processus de paiement plus en détail ci-dessous.) En fait, Visa et Mastercard ont des marges d’exploitation de 67 % et 57 %, respectivement, en 2023. Cela reflète ses caractéristiques commerciales de réseau à faible coût fixe basées sur des volumes de transactions à grande échelle. Selon Upgraded Points, les transactions de paiement par réseau de cartes rien qu’aux États-Unis devraient atteindre environ 10,5 billions de dollars en 2024. Combiné au volume des transactions nationales de China UnionPay, le volume mondial des transactions devrait être d’environ 20 billions de dollars. Si le traitement des paiements par carte se fait par le biais de réseaux blockchain à l’avenir, cela apportera d’énormes opportunités à l’industrie de la blockchain et des stablecoins. 1.2 Processus de paiement par carte Visa et Mastercard exploitent toutes deux des réseaux de paiement par carte ouverts selon un « modèle quadripartite » qui comprend les émetteurs de cartes, les acquéreurs, les commerçants et les titulaires de cartes. Visa et Mastercard n’émettent pas directement de cartes et ne proposent pas de prêts, mais uniquement des réseaux de paiement. Le flux de base du modèle quadripartite, largement utilisé aux États-Unis, est le suivant : Demande de paiement (J+0 : le même jour de la transaction) : Lorsque le titulaire de la carte effectue un achat chez le commerçant, la demande de paiement est initiée par le biais de la carte. Les informations de paiement sont transmises du commerçant à l’acquéreur, au réseau de cartes et enfin à l’émetteur de la carte. Le jour de l’autorisation de paiement (J+0 : le jour de la transaction) : L’émetteur de la carte vérifie la limite de crédit du titulaire, la validité de la carte et les signes de fraude avant de décider d’approuver ou non le paiement. Les informations d’approbation sont retournées au commerçant dans l’ordre inverse pour terminer la transaction. Règlement (J+3 : 3e jour ouvré après la transaction) : L’émetteur de la carte paie l’acquéreur après déduction des frais de règlement, et l’acquéreur paie le commerçant après déduction des frais du commerçant. Les réseaux de cartes facturent des frais de réseau aux émetteurs et aux acquéreurs de cartes pour chaque transaction. Facturation et remboursement (J+30 : 30e jour ouvré après la transaction) : Le titulaire de la carte reçoit une facture de l’émetteur de la carte le mois suivant et rembourse le montant dû. 1.3 La blockchain peut-elle être utilisée pour les paiements ? Au cours des dernières décennies, divers services fintech liés aux paiements ont vu le jour, de PayPal à Stripe, Square, Apple Pay et Google Pay plus tard. Ces services apportent de l’innovation en amont, permettant aux utilisateurs d’effectuer des paiements plus rapidement et plus facilement que jamais. Cependant, les processus back-end qui exécutent réellement les paiements ont peu changé. Par conséquent, il existe encore un certain nombre de problèmes avec les systèmes de paiement existants. Le premier problème est le temps de règlement. Dans le processus de paiement traditionnel, la plupart des commerçants et des acquéreurs traitent quotidiennement les transactions en masse. Ce traitement par lots est généralement effectué une fois par jour. De plus, le règlement n’est généralement traité que les jours de semaine, donc si des jours fériés ou des week-ends sont impliqués, le délai de règlement global peut être prolongé. Le deuxième problème est le coût élevé des transactions internationales. Lorsque l’émetteur de la carte et le commerçant appartiennent à des pays différents, un transfert de fonds transfrontalier est requis pendant le processus d’autorisation et de règlement. Cela ajoute environ 1 % des frais de transaction transfrontalière et 1 % des frais de change, ce qui rend les paiements internationaux plus chers que les paiements nationaux. Il existe un système qui résout ces deux problèmes, et c’est la blockchain. En tant que réseau décentralisé, la blockchain est capable de fonctionner 24 heures sur 24, indépendamment des frontières, ce qui permet un règlement rapide et des frais peu élevés, même pour les transactions internationales. Sur la base de ces avantages, Visa et Mastercard ont activement adopté les stablecoins et la technologie blockchain dans leurs réseaux de paiement ces dernières années. Alors, comment exploitent-ils exactement la blockchain ? 2. Clé à retenir : Les guerres de paiement ont commencé Les quatre stratégies de Visa Source : Visa Visa exploite l’un des plus grands réseaux de paiement au monde, VisaNet, qui traite jusqu’à 65 000 transactions par seconde et prend en charge les paiements chez 150 millions de commerçants dans plus de 200 pays. Visa considère les stablecoins comme un élément central du système de paiement numérique du futur, annonçant en avril quatre initiatives stratégiques spécifiques visant à intégrer les stablecoins dans les réseaux de paiement existants. 1. Modernisation de l’infrastructure de règlement Depuis 2021, Visa teste les règlements de paiement à l’aide de l’USDC (US Dollar Stablecoin) par l’intermédiaire de son réseau VisaNet existant. À ce jour, plus de 225 millions de dollars ont été réglés. Traditionnellement, les émetteurs de cartes étaient tenus d’envoyer de l’argent à Visa en dollars américains pour le règlement, mais maintenant ils peuvent également régler directement en USDC. Cela améliore non seulement l’efficacité du règlement, mais réduit également les frais de transaction transfrontalière. Par exemple, la carte Visa Crypto.com proposée par Crypto.com permet aux utilisateurs d’effectuer des paiements via leurs comptes de crypto-monnaie. Dans le passé, ces entreprises axées sur les crypto-monnaies devaient convertir des actifs numériques en monnaies fiduciaires telles que l’USD pour effectuer le traitement des paiements, un processus long et coûteux. Désormais, ils peuvent être réglés directement en USDC. En partenariat avec Anchorage, Visa a mis en place un compte séquestre...